{ Banks & Finance News } [Archive]

ASmith

January 5th, 2009, 04:33 AM

Mohamed El Kettani: «Nous allons nous enrichir mutuellement!»
14-12-2008
En reprenant cinq filiales africaines du Crédit Agricole, Attijariwafa Bank prend une longueur d’avance sur ses concurrents dans la course à la bancarisation du continent africain. Enthousiaste, Mohamed El Kettani, PDG du groupe, exprime toute sa foi dans le développement du continent.

Propos recueillis par Adama Wade, Casablanca

Les Afriques : Attijariwafa Bank vient de confirmer le maintien d’une stratégie offensive sur le continent africain avec l’acquisition de cinq filiales africaines du Crédit Agricole. Quel sens stratégique donner à ces investissements ?

Mohamed El Kettani : Sur le plan stratégique, en tant que groupe bancaire et financier africain (ndlr : 1er au Maghreb et 6e à l’échelle du continent), cette transaction a permis au groupe « Attijariwafa 2012 » de se réaliser dans sa dimension régionale avec quatre ans d’avance. Nous avons donné, à travers cette opération, un coup de fouet à notre développement. L’opération est éminemment stratégique pour les clients et les collaborateurs du groupe Attijariwafa Bank (9000 employés à fin 2007).

Imaginez les opportunités à effet multiplicateur : les ouvertures offertes en Afrique et en Europe pour les opérateurs et les collaborateurs. Imaginez ensuite les forces de frappe des services que ces banques peuvent offrir dans ces ensembles régionaux, imaginez les économies d’échelle, les partages de savoir-faire dans tous les métiers (assurances, investissements, immigrant banking, achats, systèmes d’informations, etc.), les économies de temps pour performer efficacement et se développer plus rapidement, en mettant ainsi en réseau nos expertises respectives.

L’opération est également stratégique pour les pays concernés par le réseau d’expertises, ainsi étoffé (Sénégal, Gabon, Cameroun, Congo, Côte d’Ivoire, Maroc, Mali, Mauritanie, Tunisie et Europe) : travailler ensemble veut dire se connaître encore plus, bénéficier des expériences de chacun. Nous considérons cette opération comme une belle manière de consolider la coopération Sud-Sud, car quoi de plus important que d’apprendre à nous connaître et nous développer ensemble ? Et j’ai l’intime conviction que nous sommes sur le bon chemin.

Enfin, imaginez toutes les fabuleuses routes d’enrichissement que nous ouvrons à travers ces rapprochements : la plus précieuse, vous vous en doutez, est la connaissance, la découverte de l’autre à travers nos valeurs, nos cultures, notre histoire, notre création de richesse contemporaine. Nous avons ensemble établi des ponts humains. Nous avons sans doute là, gagné le plus fondamental.

Vous savez, ces pays disposent d’une vigueur, d’un dynamisme et d’une jeunesse qui irradient notre empreinte commune, et irriguent l’inestimable patrimoine de ce continent. Nous avons hâte de pouvoir en révéler quelques-uns.

LA : Et quel est l’objectif sur le plan économique ?

MK : Nous voulons nous inscrire dans une logique de développement sur le long terme. Sur le plan macroéconomique, les tendances lourdes montrent un intérêt croissant des investisseurs étrangers pour l’Afrique. Jamais, de son histoire, le continent n’a capté autant d’investissements directs étrangers que cette dernière décade.

Cela a un sens économique profond : c’est l’avenir que nous construisons aujourd’hui en Afrique. Chez nous. En l’occurrence le développement des services bancaires, l’inclusion dans les circuits modernes de développement, les populations, le soutien à la création d’entreprises, le logement, etc., c’est notre métier. Nous avons pour vocation de nourrir ce type de croissances. Et nous voulons conjuguer les expertises pour faire en sorte que 1+1 = 3.

En somme, nous nous considérons éminemment Africains, et nous nous sentons, comme le prouve cette opération, impliqués et contributeurs dans le développement de notre continent.

LA : Les cinq pays d’implantation de ces filiales présentent chacun des spécificités socioculturelles plus ou moins différentes de celles du Maroc. Comment comptez-vous gérer ces enjeux humains qui, parfois, font ou empêchent la réussite des fusions ?

MK : Comme dirait l’autre, nous sommes « tous parents, tous différents ». En effet, nous sommes aussi différents, et c’est peut-être bien là que se situe pour nous la plus grande plus-value de cette opération (rires) ! Nous allons nous enrichir mutuellement, décupler nos moyens, et notre envie de nous développer à travers ces différences. C’est là où vous devez bien comprendre notre démarche : nous ne nous implantons pas, nous sommes accueillis par les banques locales de ces pays et nous leur offrons notre expérience à notre humble niveau pour en faire un atout supplémentaire pour leur croissance, en fonction de leurs spécificités et de celles du marché. Ces banques resteront : camerounaise au Cameroun, sénégalaise au Sénégal, ivoirienne en Côté d’Ivoire, etc. Nous sommes donc congolais au Congo, gabonais au Gabon, etc. Les organes de gestion sont maintenus, et bien plus, étant donné que nous sommes dans une logique de développement et non de restructuration, de fabuleuses opportunités de développement de carrière s’offrent à chaque collaborateur dans son pays, mais aussi dans les 22 autres pays où nous sommes présents, en particulier en Afrique et en Europe.

A titre de modèle nous citons la belle aventure entamée par les équipes des deux banques rapprochées : Attijari bank Sénégal et CBAO qui ont donné naissance à « CBAO, groupe Attijariwafa Bank », et laquelle entité, aujourd’hui, requiert pour sa croissance davantage de haut cadres et salariés à recruter. Et notre fierté qu’est Attijari bank Tunisie qui déploie un plan de développement ambitieux.

« En effet, nous sommes aussi différents, et c’est peut-être bien là que se situe pour nous la plus grande plus-value de cette opération ! Nous allons nous enrichir mutuellement. »

La gestion opérationnelle se poursuivra donc dans une logique de consolidation du leadership sur les marchés naturels et d’ouverture sur les autres. Nous ne pouvons prétendre imposer un modèle. En revanche nous promettons une implication très forte pour faire interagir les opérateurs économiques de la région.

LA : Comment allez-vous financer cette acquisition dans le contexte de la crise financière actuelle ?

MK : L’acquisition des cinq banques nécessite un investissement de notre part de 250 Meuros, auquel il faut soustraire le produit de cession, au profit de Crédit Agricole France, de 24% de Crédit du Maroc et de 15% de Wafasalaf, soit 215 Meuros. La différence à notre charge de 35 Meuros va être financée par les moyens propres d’Attijariwafa Bank.

LA : Quand avez-vous véritablement commencé à négocier avec le Crédit Agricole ? Comment a été fixée la valeur des acquisitions ?

MK : Nous avons démarré la négociation à partir du mois de septembre dernier. Nous avons utilisé les méthodes d’évaluation en vigueur pour déterminer les prix de cession de part et d’autre. La négociation a été conclue dans des délais performants, compte tenu de l’excellence des relations qui lient notre groupe au Crédit Agricole.

LA : Vos ambitions se limiteront-elles à l’Afrique francophone, votre zone d’influence économique, ou comptez-vous vous intéresser aussi à l’Afrique anglophone ?

MK : Vous savez, quand on brandit haut et fort notre identité africaine, non seulement avec intime conviction et fierté, mais aussi par le travail, c’est que nous avons l’ambition de contribuer, certes à notre humble niveau, mais le plus possible, au développement de nos relations de coopération entre Africains. Partant de là, je peux vous dire avec certitude que nous sommes disposés à examiner toutes possibilités générant toujours plus de valeurs ajoutées pour les ménages, les collaborateurs et les actionnaires, pour que se développe et que vive l’Afrique.

http://www.lesafriques.com/actualite/mohamed-el-kettani-nous-allons-nous-enrichir-mutuellement.html?Itemid=89?article=12045

ASmith

January 5th, 2009, 04:34 AM

Banques : Le Crédit du Sénégal veut un plan social

Les travailleurs du Crédit du Sénégal demandent un plan social après la cession-acquisition de leur banque par Attijariwafa Bank. Ils sont en négociation avec la direction, à la suite de trois jours de mouvement d’humeur. Selon Amadou Thiam, le Secrétaire général de la délégation syndicale de ladite banque : « l’arrivée du Crédit du Sénégal dans ce contexte de réorganisation est problématique ».

Après s’être implanté au Sénégal, il y a deux ans, le groupe Attijariwafa Bank a racheté la Bst et la Cbao. A en croire M. Thiam, il vient de procéder à une réorganisation de ses services dans le cadre du regroupement de l’ensemble de ces entités. Une réorganisation faite avant la cession-acquisition du Crédit du Sénégal et qui va entrer en vigueur la semaine prochaine. Amadou Thiam, qui est par ailleurs le Sg du Syndicat unique des travailleurs des banques et établissements financiers du Sénégal (Sutbef) est d’avis que cela « va sans conteste accroître les frustrations et le sureffectif ». C’est pour prévenir « une telle situation que les travailleurs du Crédit du Sénégal demandent la mise en place d’un plan social destiné aux travailleurs, qui ne souhaitent pas poursuivre l’aventure avec Attijariwafa Bank ».

ASmith

January 5th, 2009, 04:36 AM

La troisième banque camerounaise vient d'être rachetée par Attijariwafa bank, la première banque privée du Maroc qui prend ainsi le contrôle de 65 % des actions, et renforce de ce fait la présence des entreprises marocaines au Cameroun.

Pour s'offrir la Scb, qui occupe le troisième rang sur l'échiquier bancaire local, Attijariwafa a déboursé 164 milliards de francs Cfa dans un programme global de développement bancaire au Sud du Sahara, en occurrence au Cameroun, en Guinée Bissau, au Mali et au Sénégal. Avec 525 employés, la Scb dont le Cameroun détient 35% des parts d'actions a réalisé en 2007, un résultat net de 3,8 milliards de francs Cfa, la valeur appréciable de 21 milliards de francs Cfa de produit net bancaire pour un total bilan de 308 milliards de francs Cfa.

Cette nouvelle acquisition inquiète les employés qui voient leur banque changer de propriétaire en l'espace de cinq ans, puisque c'est en 2003 que le Crédit agricole avait racheté la Scb qui était alors une filiale du Crédit Lyonnais. Concrètement, l'opération consiste en un échange croisé de participations. Le Crédit agricole, soucieux de rattraper son retard sur ses deux concurrentes françaises (Société générale et Bnp) au royaume chérifien, acquiert des actions supplémentaires du Crédit du Maroc détenues par Wafa assurances, pour porter sa participation à 77% du capital. Tandis que sa filiale Sofinco prend 15% du capital de Wafasalaf. Toutefois, le processus ne connaîtra son terme qu'au second trimestre 2009, après l'accord des autorités compétentes. Attijariwafa Bank réalise une bonne opération en devenant l'actionnaire principal de la troisième banque du Cameroun - l'Etat garde le reliquat du capital: 35% -. En 2007 par exemple, la Scb/Crédit agricole (15 agences) a enrichi ses propriétaires, en obtenant un résultat net de 3,8 milliards F Cfa ; sa valeur ajoutée était appréciable : 21,2 milliards F Cfa de produit net bancaire. Pour un total bilan de 308 milliards F Cfa.

ASmith

January 5th, 2009, 04:39 AM

Pas de séparation entre BMCE Bank et le CM-CIC Une lecture éronnée d'une simple opération de reclassement

Les responsables du groupe BMCE Bank tiennent à démentir catégoriquement l'information diffusée vendredi et selon laquelle la banque se serait séparée du groupe français CM-CIC. Ils jugent «cette information absolument erronée et pernicieuse, tant dans la forme que dans le fond ». Ils précisent que « le transfert par le CIC des 15% détenus dans le capital de BMCE Bank à son holding et actionnaire de référence, la Banque Fédérative du Crédit Mutuel, conformément à la réglementation en vigueur, a fait l'objet comme il se doit d'une publication dans le Matin en date du mercredi 31 décembre. Les mêmes hauts responsables de BMCE Bank ajoutent qu'il s'agit d'une « simple opération de reclassement d'actifs vers la BFCM et que le lien à la fois capitalistique et de partenariat industriel demeure», le même communiqué ayant réaffirmé sans équivoque la volonté des deux groupes CM-CIC et BMCE Bank de poursuivre leur étroite coopération entamée depuis près de 5 ans.

Ces responsables soulignent à la fois leur volonté de mettre un terme à ce qu'ils estiment être une information erronée, susceptible de porter atteinte à l'image de l'institution bancaire et de mettre en exergue le partenariat profond qui lie BMCE Bank au groupe français. Sans doute faudrait-il préciser que la rumeur colportée sur une prétendue «rupture», nourrie elle-même à dessein par certains cercles, relèverait-elle d'une volonté de manipulation, voire de désinformation. Dans ce cas de figure précis, comme dans d'autres, la presse s'en fait le relais avec cette conséquence, immédiate et grave, de porter atteinte aux institutions, de fourvoyer les décideurs, les petits porteurs, les employés et l'opinion publique.
Il reste que l'information erronée, délibérément faussée pour ainsi dire et lancée en ce début de janvier sur la rupture entre BMCE Bank et CM-CIC survient alors que l'un des plus grands organes financiers dans le monde, «The Banker » qui appartient au groupe prestigieux « Financial Times », publié à Londres, vient de classer pour la 5ème fois la BMCE comme la "première banque du Royaume et d'Afrique".

La consécration internationale de la BMCE n'est plus à refaire. Le choix du groupe Financial Times, qui procède depuis des années à l'élection des meilleures banques par région, est cette année de nouveau renouvelé pour son système de management, la vision mise en place pour les partenariats à l'étranger, l'engagement dans le développement, la dimension sociale, la motivation de ses employés, etc. Tous créneaux, en somme, dans lesquels le rayonnement et l'avance sur beaucoup d'autres banques ne font que renforcer la conviction des opérateurs qu'elle est en phase avec l'évolution du monde et la modernité. La fausse information sur une «rupture» entre BMCE Bank et CM-CIC participe, à coup sûr, d'une certaine volonté de porter l'estocade et de semer le doute, là où il n'y a que simple transfert d'actions dans le cadre d'un partenariat solide et vertueux entre deux institutions qui font pâmer d'envie beaucoup d'autres.
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Désinformation
Que certains cercles, nichés dans les milieux financiers, veuillent en effet déstabiliser la banque en question, qu'ils recourent aux douteux procédés de désinformation, s'efforcent ensuite de manipuler la presse, porte gravement à conséquence. Ils brisent ainsi la confiance des investisseurs et discréditent les institutions. La presse, quelles que soient son importance et la nature de sa mission, devrait faire prendre la mesure des tentatives de désinformation dont elle peut faire l'objet et, surtout, prendre garde pour ne pas être le relais des campagnes insidieuses de certains cercles ou de pouvoirs occultes qui n'ont de cesse, et le cas de BMCE Bank le démontre, de déstabiliser à la fois l'institution bancaire et le système économique dans son ensemble.

ASmith

January 5th, 2009, 04:41 AM

BMCE Bank élue banque de l’année 2008 au Maroc

BMCE Bank vient d'être sacrée banque de l’année 2008 au Maroc. Cette distinction a été décernée au groupe pour la sixième fois depuis 2000 par The Banker Magazine du Groupe Financial Times.

BMCE Bank vient d’être élue «Banque de l’Année 2008 au Maroc». C’est pour la sixième fois depuis l’année 2000 que cette banque se distingue par ce titre. Cette distinction a été accordée à BMCE Bank par The Banker Magazine du Groupe Financial Times, dans son édition The Banker 2008. En effet, ce titre offre à cette banque marocaine une distinction par rapport aux autres banques et la récompense pour ses performances commerciales et financières exceptionnelles enregistrées par le groupe en 2007, précise un communiqué de presse de BMCE Bank. Ce prix atteste aussi le renforcement de la croissance du groupe. Une croissance qui a été fixée à 53% du résultat net qui a consolidé la part du groupe par un montant de 1,2 milliard de dirhams et de 24% du PNB à plus de 4 milliards de dirhams, ajoute la même source.
En plus, ce prix affirme aussi le rôle du groupe BMCE Bank dans le développement du Maroc. Ce rôle est illustré évidemment dans la stratégie que poursuit le groupe aux niveaux national et international à travers l’accélération de ses activités dans la région et plus particulièrement en Afrique subsaharienne. Ce renforcement à l’international a été porté principalement par la création de MediCapital Bank. En plus de la plate-forme européenne de wholesale banking destinée à servir les clients africains. Et n’oublions pas aussi l’acquisition de Bank of Africa, une offre qui a permis au g-roupe BMCE Bank d’élargir sa présence sur le continent africain. Par ailleurs, ce prix reconnaît le renforcement du dispositif de gouvernance de BMCE Bank, ainsi que la consolidation de l’actionnariat du groupe avec la présence de partenaires européens de référence, poursuit le communiqué. De même ces considérations ont été mises à l’honneur avec les initiatives majeures et innovantes entreprises en termes de gestion du capital humain par le groupe. Il s’agit à titre d’exemple dans ce cadre des offres publiques de ventes réservées au personnel, de la mise en place d’un système de rémunération équitable et de la création de BMCE Academy.
A fin juin 2008, le groupe BMCE Bank a enregistré un résultat net part du groupe de 469 millions de dirhams, en hausse de 24% par rapport au premier semestre 2007. Les résultats de cet exercice ont affiché des indicateurs du groupe au vert. En effet, à fin juin 2008, le total bilan consolidé a progressé de 45 % pour s’établir à 158,5 milliards de dirhams. Pour le résultat net part du groupe, il a marqué une hausse de 24 % avec 469 millions de dirhams tandis que le PNB consolidé a augmenté de 59 % avec 3,1 milliards de dirhams.

ASmith

January 5th, 2009, 04:44 AM

Morocco: French banks losing ground

Their investment has been marginal in comparison to the top three industry leaders in Morocco. They have also been sluggish in real estate and the MRE niche market. Are French bank subsidiaries sitting idly by the wayside?

By Adama Wade, Casablanca

The actual figures paint a clear picture of what’s really happening on the ground. The leading three Moroccan banks opened 210 new branches in 2007 as opposed to 57 opened by the French. At this rate, the 22% foreign-owned share in the assets of Moroccan banks is likely to shrink much faster than industry estimates predicted.

These indicators issued by the Moroccan central bank are even more poignant when they reflect the standing of individual companies. For example, among French banks, Crédit du Maroc, which is majority owned (52%) by Crédit Agricole, is the most actively engaged French bank subsidiary in the North African kingdom in terms of network expanse with a minimum of 30 branches opened in 2007. This number is pretty close to BMCI’s (BNP Paribas) 27 branches but dwarfs SGMB, an establishment that has opened virtually no new branches since 2007. If this trend continues, French banks, which once held 47% of the banking sector in 2007, could lose even more ground.

A virtually unstoppable trend

According to a documentation head of a major bank in Morocco, “this trend is virtually unstoppable. Moroccan banks are focusing more on opening branches that will be used to expand their banking network and services to rural areas. French banks,” he explained, “are doing quite the opposite. They are clinging to urban areas, targeting clients of a certain socio-economic background.” Thus, these are two completely different visions of banking – one focusing on providing banking services throughout the nation while the other, a traditional bank, continues to concentrate on SMEs and SMIs needs, particularly insurance and export credit.

“However, the French brand in banking is not as eye-catching as it once was. Clients have become somewhat like the blushing bride who will only say yes to the largest diamond.”

From this angle, the changes in French banking in Morocco are first and foremost qualitative, oriented towards the implementation of new services for individual clients (sophisticated savings products) and for institutional ones (export credit insurance). But which of these strategies is more profitable? Opinions are divided, but an executive of CIH, a subsidiary of the Caisse d’Épargne Group with no agency openings on the scoreboard for 2007, notes that, “Moroccan banks will tend to more easily attract rural and lower urban clients in search of basic banking services. But when will they make a return on their investment?” Industry players with whom we spoke failed to answer this sticky question, convinced that investing at 100 mph will naturally be a source of unprofitable returns and deposits but also, at least in the first few years of investment, a relatively high exploitation coefficient. This is the case of BMCE, which opened 72 branches in 2007 – fifteen more than Attijariwafa Bank with its 57 branches. Lastly, one must note that BCP holds on to its number one position, having opened 81 branches in 2007.

The Blushing Bride

On the other hand, continues the CIH executive, “French banks that are generally Casa-Rabat oriented and also in tourist destinations like Marrakech, Agadir, Fes, and Tanger will always be able to rely on more affluent clients conducting larger transactions. But they’ll certainly have to invest two to three times more to hold on to that clientele.” Apart from these technical factors, the financial expert and consultant Belkacem Boutayeb reiterates that “French banks have yet to understand that Morocco is an ideal platform to access North Africa and Sub-Saharan Africa. There is no aggressive policy aimed at appealing to clients. However, the French brand in banking is not as eye-catching as it once was. Clients have become somewhat like the blushing bride who will only say yes to the largest diamond.”

Sophisticated taste

“Sophisticated taste” (a term used by a high-end customer relations head of a branch in the Casablanca) is costly to French banks as they fail to anticipate industry trends. How do you explain the fact that, in real estate, SGMB made a bid to join the parade after the float had already gone by or that BMCI Finance still hasn’t got its activities off the ground? With fewer than half the number of branches that their Moroccan counterparts possess, French bank subsidiaries will have to hold on tightly if they are to keep their share of the real estate market or, if nothing else, nab a few Moroccans working abroad who are looking for the best offer they can find.

http://www.lesafriques.com/en/morocco/morocco-french-banks-losing-ground.html?Itemid=35?articleid=0160

ASmith

January 5th, 2009, 04:46 AM

Moroccan bank in biggest Mali privatisation

BAMAKO, July 28 (Reuters) - Morocco's Attijariwafa Bank (ATW.CS) is paying more than $90 million for a majority stake in Banque Internationale pour le Mali (BIM) in Mali's biggest privatisation deal, the head of the Malian bank said on Monday.

"It is confirmed that following an international tender, Morocco's Attijariwafa Bank is the provisional buyer of 51 percent of BIM S.A.," Mamadou Igor Diarra, BIM chairman and chief executive, told Reuters in Mali's capital Bamako.

It is paying 39.3 billion CFA francs ($93.46 million).

BIM has carved a niche for itself in the money transfer business, notably handling funds sent home by the many Malians living abroad in places like France in conjunction with Western Union (WU.N).

With turnover of 178 billion CFA francs, BIM is Mali's second biggest commercial bank after the Banque de Developpement du Mali (BDM), Diarra said.

Attijariwafa Bank saw off rival bids of 27 billion CFA francs from Nigerian bank UBA (UBA.LG) and 17.4 billion CFA francs from West African regional operator Ecobank, according to local media reports quoting members of Mali's Privatisation Committee.

Attijariwafa and Moroccan rival BMCE (BMCE.CS) have taken advantage of strong profit growth at home to expand into new markets in Africa by acquiring local operations or applying for local banking licences and building from scratch.

Attijariwafa has expanded its operations in French-speaking West Africa in the past couple of years.

Last November it agreed to buy a controlling stake in Compagnie Bancaire de l'Afrique Occidentale (CBAO) in Mali's western neighbour Senegal, making Attijariwafa the biggest bank in West Africa's franc zone. (For full Reuters Africa coverage and to have your say on the top issues, visit: africa.reuters.com) (Reporting by Tiemoko Diallo; additional reporting by Tom Pfeiffer in Rabat; writing by Alistair Thomson; Editing by Paul Bolding)

ASmith

January 5th, 2009, 04:50 AM

Moroccan banks ranked 89th among the soundest in the world, WEF

London, Oct. 10 (MAP) - Morocco's banks hold 89th rank among the soundest financial institutions in the world, according to a survey of business opinion carried out for the World Economic Forum and published Friday by the British press.

Moroccan banks thus outperform those of certain countries such as Japan (93rd), Russia (107th), China (108th), and Turky (114th). Algeria's banks close the list in the 134th rank.

Canada tops the ranking, followed by Sweden, Luxembourg, Australia and the Netherlands. The United States ranked in the 40th position, while the United Kingdom came 44th.

Carried out before the recent seismic upheavals in the global financial system, the opinion survey does not take into account the latest developments in the international scene.

As regards competitiveness, the World Economic Forum noted that "despite the financial crisis, the United States continues to be the most competitive economy in the world," because “it is endowed with many structural features that make its economy extremely productive and place it on a strong footing to ride out business cycle shifts and economic shocks."

http://www.map.ma/eng/sections/economy/moroccan_banks_ranke/view

ASmith

January 5th, 2009, 04:55 AM

Moroccan bank plans to expand [MediCapital Bank] - 22/11/2007

Morocco's Banque Marocaine du Commerce Exterieur will unveil plans in London on Wednesday to extend its reach across sub-Saharan Africa through its newly created subsidiary investment bank, MediCapital.

The logical expansion route for the Moroccan banking industry is south, said Othman Benjelloun, BMCE chairman, who has helped revive the industry following BMCE's 1995 privatisation.

He told the FT the bank would meet intensifying regional competition from South African and Nigerian banks, as well as competition from global investment banks seeking to capitalise on Africa's improved economic performance and average growth rate of 6 per cent.
Outside South Africa, most investment banking activity has been concentrated on countries with more developed capital markets such as Nigeria, Kenya, Ghana and Zambia.

MediCapital would initially focus on French-speaking Africa. But the group plans to open four branches a year over the next decade to give it reach across the continent, where Mr Benjelloun believes the combination of booming commodity prices and demand for infrastructure as well as banking and insurance services could provide years of growth.

The investment bank was registered in London under the Financial Services Authority earlier this year and is opening offices in Madrid, Paris, Dubai and Hong Kong, from where it hopes to tap into new international appetite for African risk.

Earlier this year, BMCE bought a 35 per cent stake in the Mali-based Bank of Africa, with an option to expand this to a controlling stake in 2009. This gave it access to 11 countries in west, central and east Africa, in addition to the four where it is already present.

MediCapital branches will be linked to their parent bank as well as created separately in other markets including, for example, the Democratic Republic of Congo, where there is no investment bank to date.

"Even in small countries like Benin and Burkina Faso there is a need for an investment bank, not only to give advice but also to make things happen," Eric Aouani, MediCapital's chief executive, said. The need for staff on the ground was driven, he added, by the advantage this gave in sourcing deals as well as by the paucity of information on African companies.

BMCE played the lead role recently in structuring financing for an international airport outside Senegal's capital Dakar, overcoming donor concerns about the country contracting new debt by introducing a levy on airfares to guarantee repayment of a €220m ($325m, £157m) loan.

MediCapital was working on a similar deal to finance a new airport in Gabon, as well as a number of power projects scattered around west Africa. The bank seeks to capitalise on what it sees as a gap in the market for projects with a value of between $50m and $200m.

"Below $50m you get local banks working. Above there are the big international players. But there's a hole in the middle," Mr Aouani said.

Source : Financial Times 21/11/2007

http://www.bmcebank.ma/front.aspx?SectionId=66&PubliID=854

ASmith

January 5th, 2009, 05:06 AM

CREDIT AGRICOLE SA : Credit Agricole S.A. and Attijariwafa Bank Announce Agreement Concerning Changes to Their Respective Investments in Morocco and Africa

PARIS -- (Marketwire) -- 11/26/08 -- Crédit Agricole S.A. and Attijariwafa Bank announceagreement concerning changes to their respective investments in Morocco andAfrica

Crédit Agricole S.A. and Attijariwafa Bank today announce that they havesigned an agreement concerning:

The acquisition by Attijariwafa Bank of Crédit Agricole S.A.'s stake in itsretail banking network in Africa - Crédit du Congo (81% stake), SociétéIvoirienne de Banque (51% stake), Société Camerounaise de Banque (65%stake), Union Gabonaise de Banque (59% stake) and Crédit du Sénégal (95%stake) - for 250 million euros (MAD 2.8 billion);

The acquisition by Crédit Agricole S.A. of an additional 24% stake held byWafa Insurance in Crédit du Maroc for 144 million euros (iMAD 1.6 billion),thereby increasing its stake to 77%;

The acquisition by Sofinco, a wholly-owned subsidiary of Crédit AgricoleS.A., of a 15% stake in Wafasalaf, enabling Sofinco to increase its stakein the company to 49%, for 71 million euros (MAD 0.8 billion).

Completion of the deal is subject to obtaining the necessary approvals fromthe relevant authorities, which should be achieved in the second quarter of2009.

"This deal fits with Crédit Agricole Group's international strategy, asrestated at the time of the capital increase announced in May 2008"comments Georges Pauget, Chief Executive Officer of Crédit Agricole S.A."From an international perspective, this strategy focuses on retail bankingactivities in Europe and in the Mediterranean. As part of this globalapproach and given the group's potential for expansion in Morocco, wewanted to consolidate our position in these countries where we have along-standing presence, both in full-service banking via Crédit du Maroc -which aims to become one of the top five banks in Morocco by 2010 - and inconsumer finance with Wafasalaf, which is market leader in Morocco".

"With this deal, Attijariwafa Bank - the leading banking and financialgroup in North Africa and No. 7 in Africa - will step up its rate ofinternational expansion," states Mohamed El Kettani, Chairman and ChiefExecutive Officer of Attijariwafa Bank. "The acquisition of a network offive banks, with over 1,350 employees, 2007 net banking income of EUR 115million (iMAD 1.3 billion) and total assets of around EUR 1,425 million in2007 (i.e. MAD 15.8 billion) will complement its existing network inTunisia via subsidiary Attijari Bank Tunisia, the country's fifth-largestbank (8% market share and 110 branches), in Senegal via its twosubsidiaries that are in the process of being merged, Attijari Bank Senegaland CBAO - with the new entity constituting the country's largest bank(with 29% market share and 49 branches), and in Mali via subsidiary BIM,the second-largest bank in the country (15% market share and 55 branches).This will enable Attijariwafa Bank to focus on its aim of becoming aleading regional bank in both North Africa and Africa as a whole and - inaccordance with its strategic plan - contributing to local economicdevelopment."

About the Crédit Agricole Group

Crédit Agricole is France's No. 1 banking organisation with 28% ofhouseholds and is present across the entire spectrum of banking and financeactivities. Its network of 11,000 branches in 23 countries counts 44million retail customers (excluding professional and corporate customers).Crédit Agricole is also one of the leading banking groups in Europe interms of current accounts and income from retail banking. It is leader inFrance, ranks third in Europe and seventh worldwide in terms of Tier 1capital. The Group is present in more than 70 countries and has 162,000employees worldwide.

About Attijariwafa Bank

Attijariwafa Bank Group is Morocco's leading banking and financial servicesgroup, with market share of 25-45%, depending on the business line. It isnow the seventh-largest bank in Africa in terms of total assets. Withmarket capitalisation of nearly EUR 5 billion, Attijariwafa Bank Group hasoperations in 23 countries and serves over 3 million customers via anetwork of 1,200 branches.
This information is provided by HUGIN

http://www.ibtimes.com/prnews/20081126/credit-agricole-sa-credit-agricole-s-a-and-attijariwafa-bank-announce-agreement-concerning-changes-t.htm

timo9

January 5th, 2009, 09:32 PM

Fait : Obtention du visa du CDVM.

Analyse : Le CDVM vient d’accorder son visa pour le programme de rachat qui sera initié par la BANQUE CENTRALE POPULAIRE de ses propres titres en bourse et ce, après la réduction de la valeur nominale des actions à MAD 10. • Les modalités du programme de rachat sont les suivantes :

• Prix maximum d’achat et de vente : MAD 320 ;
• Prix minimum de vente : MAD 200 ;
• Nombre maximum d’actions à détenir : 3 086 094 titres, soit 5% du capital (post split) ;
• Somme maximale à engager : M MAD 987,55 ;
• Délai du programme : celui-ci s’étalera sur une période maximale de 18 mois, à partir de la date de cotation des actions BCP à valeur nominale de MAD 10.

Signalons qu’à partir du 1er avril 2009, le prix minimum d’achat et de vente sera de MAD 200.

Conclusion : Le lancement du programme de rachat des actions devrait permettre à la BCP de régulariser son cours particulièrement dans le contexte actuel baissier du marché boursier.
BMCE Capital Bourse

Source : http://boursecasa.blogspot.com/2008/12/bcp-un-programme-de-rachat-portant-sur.html

timo9

January 5th, 2009, 09:39 PM

Fait : Création d’une société anonyme au capital de M MAD 1.

Analyse : Basée à Rabat, la société SNTL ASSURANCE a été créée en date du 3 décembre 2008 avec un capital de M MAD 1. Société anonyme à Conseil d’administration, SNTL ASSURANCES, a notamment pour activité le courtage en assurances.

Les principaux administrateurs sont :

* Mohammed Lahbib EL GUEDDARI (Directeur Général de la Société Nationale des Transports et de la Logistique -SNTL-) qui est désigné comme Président Directeur Général du Conseil d’Administration de la société créée ;
* Ahmed EL AHMADI (Directeur du Contrôle Interne de SNTL) ;
* Ihssane CHERKAOUI (Directeur des Finances de SNTL) ;
* Mohammed EL OUALI (Directeur des Services aux Administrations de SNTL) ;
* Yassir GOUNAJJAR.

Rappelons que la Société Nationale des Transports et de la Logistique est spécialisée dans (i) les services de commissionnaire des transports de marchandises, (ii) l'exploitation de bureaux de chargement et de centres logistiques et (iii) l'entreposage de marchandises. La société assure, en outre, l’acquisition, l’immatriculation, l'assurance, la gestion, la réforme et la vente du parc automobile de l'Etat.

Source : http://boursecasa.blogspot.com/2008/12/sntl-cration-dune-filiale-de-courtage.html

Slaoui

January 9th, 2009, 06:17 PM

L’assurance auto à l’heure de Wafa Drive

Wafa Assurance met les petits plats dans les grands pour séduire sa clientèle. Le groupe lance en effet ce qui pourrait être un concept révolutionnaire en assurance automobile. Il s’agit d’implanter un peu partout au Maroc des centres d’expertises et de règlement rapide de sinistres. Wafa Drive, c’est son nom, comporte plusieurs espaces ou services, diagnostic des véhicules, expertise rapide, indemnisation accélérée des dommages, conseil et information, animation, loisirs. Le premier centre Wafa Drive sera aménagé au parking du centre commercial Marjane Californie et ouvrira ses portes début février 2009.

VegaM

January 13th, 2009, 03:36 AM

Banques marocaines : 17 pays africains conquis en quelques années

Tunisie, Mali, Sénégal, Burundi, Bénin, Gabon..., des participations directes ou par filiales interposées. L’essentiel s’est fait entre 2004 et 2008
Dans certains pays, elles contrôlent jusqu’à 40% des dépôts.

Après quelques percées timides au cours des années 90, impulsées notamment par des considérations politiques (coopération bilatérale), de BMCE Bank au Mali, de la Banque centrale populaire en Guinée et en République Centrafricaine, voire de l’ex-Wafabank en Tunisie (participation minoritaire dans la Biat), les deux principales banques privées marocaines, BMCE Bank et Attijariwafa bank, se sont imposées, en l’espace de quelques années, comme des mastodontes en Afrique. Résultat, au 1er janvier 2009, les trois plus grandes banques commerciales marocaines étaient présentes dans 17 pays.

Le groupe BMCE Bank a d’abord ouvert une banque d’affaires au Sénégal (BMCE Capital Dakar) avant de prendre le contrôle de la Congolaise de banque (LCB) en République du Congo (capitale Brazzaville). Elle a été rejointe dans cette stratégie d’«africanisation» par son concurrent direct, Attijariwafa bank.

Cette dernière s’est d’abord déployée, en 2005, au Maghreb, en reprenant et en redressant la Banque du Sud (devenue Attijari Bank Tunisie), aujourd’hui l’une des banques les plus dynamiques de la Tunisie, avant de s’ériger, à la fin de 2007, comme le leader incontesté au Sénégal, suite à une politique de croissance interne volontariste et à une expansion externe agressive (acquisition de 2 banques locales).

Il faut souligner à cet égard que cette banque a pratiquement marché sur les traces de l’ex-Wafabank qui, au moment de la fusion avec la BCM, avait déjà ficelé un projet dans ce pays, qui tardait à être concrétisé.

Toujours dans la zone ouest-africaine, BMCE Bank a pris le contrôle de Bank of Africa (BOA), groupe bancaire présent dans 11 pays et considéré comme le 3e réseau bancaire dans l’espace Union économique et monétaire ouest- africaine (UEMOA).

La banque marocaine ambitionne, à travers ce nouveau bras armé en Afrique, de s’ériger en banque de référence en Afrique subsaharienne. Entrée en 2008 au Burundi, BOA prépare de nouvelles implantations, notamment au Cameroun et dans les pays anglophones.

Pour ne pas se laisser distancer, AWB, en juillet 2008, a cassé sa tirelire en payant près de 700 MDH pour acquérir 51 % de Banque Internationale du Mali (3e banque du pays en total bilan), avant de rafler, à l’automne 2008, cinq banques à la fois, rachetées au groupe français Crédit Agricole.

Cette dernière opération, au coût total de 2,8 milliards de DH, consolide son leadership au Sénégal (Crédit du Sénégal a renforcé sa part de marché de dépôts, déjà estimée à 30 %).

Elle lui permet, surtout, de prendre des positions importantes dans des pays aux secteurs financiers assez dynamiques tels le Cameroun (Société camerounaise de banques), le Congo-Brazzaville (Crédit du Congo) et la Côte d’Ivoire où il aura à en découdre avec les filiales de son compatriote marocain (respectivement LCB et BOA Côte d’Ivoire) et, enfin, au Gabon (Union Gabonaise de Banques).

Le management de ces deux banques regarde maintenant du côté de l’Algérie, de la Libye et d’autres pays africains. AWB et la BCP ont d’ailleurs déjà obtenu des agréments en Mauritanie.

La banque publique, qui contrôle depuis plus de 15 ans la deuxième banque en Centrafrique (Banque populaire maroco-centrafricaine) et la Banque populaire maroco-guinéenne, ambitionne également de rattraper son retard par rapport à ses deux consœurs marocaines.

Le quart des bénéfices sera réalisé à l’international d’ici 2010
Mais les banques marocaines n’ont pas le monopole de cette stratégie africaine. Elles font face, dans l’ensemble des territoires ciblés, à l’arrivée de grosses pointures de l’Afrique anglophone comme la nigériane United bank of Africa, qui vient d’ailleurs d’évincer AWB sur un deal au Burkina (privatisation de la Banque internationale du Burkina).

Pour l’instant, la contribution potentielle des nouvelles filiales africaines au niveau des comptes consolidés de leurs nouvelles maisons mères marocaines est davantage visible au niveau du produit net bancaire (PNB) ou du total bilan qu’au niveau du résultat net part du groupe.

Les raisons? Des efforts de restructuration qui ne sont pas totalement achevés pour les filiales tunisiennes et sénégalaises de AWB, et l’effet de dilution de la détention pour BMCE Bank, qui ne contrôle que 42,5 % de BOA qui, elle-même, ne détient pas 100 % de ses propres filiales. Mais, d’ici 2010, la Banque de détail à l’international (BDDI) devrait représenter au moins 25 % de la capacité bénéficiaire.

Les observateurs tablent sur un meilleur potentiel de croissance que représentent de nouveaux relais par rapport au marché domestique marocain, sans compter la volonté manifeste des nouveaux actionnaires d’administrer une politique de croissance interne intensive (comme c’est le cas actuellement chez AWB Sénégal et AWB Tunisie).

D’ores et déjà, ce ratio est atteint chez AWB pour le PNB consolidé auquel les entités africaines contribuent à 26 % à fin 2007 (comptes pro-forma).

La Vie Eco

ASmith

January 14th, 2009, 04:40 AM

C'est une surprise et elle est de taille : la Banque centrale populaire (BCP) et l'Office chérifien des phosphates (OCP) vont nouer un partenariat stratégique qui se traduira par des participations croisées.

Concrètement, chaque entreprise prendra 6 % du capital de l'autre. Le paquet d'actions de la banque est valorisé à un milliard de DH et celui du groupe OCP à 5 milliards.

Les modalités de la transaction sont pour l'instant gardées secrètes. La signature de l'accord n'aura lieu que lundi 12 janvier au ministère des finances. Mais dans ce cas de figure, on peut citer, entre autres, trois options.

La première consisterait à monter une opération d'augmentation de capital réservée. Ce qui, au passage, entraînerait la dilution de la participation des autres actionnaires. Deuxième cas : il peut y avoir échange d'actions, si les deux sociétés détiennent chacune une portion de son capital.

La troisième option consisterait à racheter des titres d'autres actionnaires à concurrence du volume convenu. Compte tenu de l'actionnariat des deux entreprises qui ont toutes deux un statut de société anonyme, il est probable que l'Etat, propriétaire de 45,38 % de la BCP à travers la Trésorerie générale, et de la totalité du capital de l'OCP, soit le vendeur. Auquel cas, il encaissera directement 6 milliards de DH.

Au-delà de ces considérations financières, l'opération est avantageuse pour les deux parties. Pour le groupe bancaire, il s'agira d'entrer dans un groupe industriel en bonne santé, dont les perspectives de croissance sont très intéressantes.

Il pourra également être un partenaire privilégié de l'office sur le plan financier. Ce dernier aura pour sa part un pied dans un établissement très rentable aux côtés d'institutions de référence comme la Caisse de dépôt et de gestion, le Crédit Agricole du Maroc et BMCE Bank.

VegaM

January 15th, 2009, 12:11 AM

· BMCE/Crédit mutuel: Opérations officialisées

C’est officialisé. La Banque fédérative de crédit mutuel (BFCM) vient de monter dans le capital de BMCE Bank. L’opération concerne 23.875.040 actions, auparavant détenues par le Crédit industriel et commercial (CIC), au cours unitaire de 270 DH. BFCM franchit ainsi à la hausse ses seuils de participation de 5% et 10%. Elle détient désormais 15,04% du capital de BMCE Bank

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L'un des big 3 des banques marocains est entrain d'échapper aux capitaux marocains, c'est pas bon ça,... surtout que jusqu'à maintenant le trio marocain (AWB, BP, BMCE) a toujours "écrasé" les filiales françaises (BMCI, SGMB et CDM) :ohno:

ASmith

January 18th, 2009, 08:24 PM

Trois groupes bancaires à la conquête de l’Afrique
11-01-2009
Durant l’année 2008, trois groupes bancaires africains ont poursuivi leurs politiques d’expansion. Il s’agit de la Nigériane UBA, de la Marocaine Attijariwafa Bank et de la panafricaine Ecobank. Des plans d’expansion qui se croiseront inévitablement en 2009.

United Bank of Africa, Ecobank, Attijariwafa Bank et, dans une moindre mesure, BMCE Bank et Kenya Commercial Bank, sont les banques qui se sont distinguées cette année par l’ampleur de leur expansion continentale.

UBA, les moyens de son ambition

L’institution nigériane, née sur les cendres de la défunte French British Bank, a commencé l’année par l’ouverture d’une succursale à Londres. UBA Capital a ouvert ses portes début février 2008 à la City avec les mêmes objectifs et les mêmes attributions que Médicapital, ouvert par BMCE Bank : drainer les capitaux vers l’Afrique. Seule différence, la filiale londonienne de la banque présidée par Othman Benjelloun a été montée green field après l’obtention d’une licence en 2007, alors que la structure nigériane est née du rachat d’Afrinvest, l’une des rares banques d’investissement londonienne indépendante.

Une perspective qui n’est pas sans inquiéter quelques ténors maghrébins qui ne se sont pas encore faits à l’idée d’une concurrence subsaharienne sur leurs propres terres.

Avec des alliances solides qui vont de New York (où elle compte une agence) à Moscou et à Pékin, UBA dispose de tous les moyens financiers pour cibler depuis Londres des opportunités de participations dans des entreprises maghrébines. Une perspective qui n’est pas sans inquiéter quelques ténors maghrébins qui ne se sont pas encore faits à l’idée d’une concurrence subsaharienne sur leurs propres terres. Mais la bataille pour la suprématie se jouera plutôt sur les pistes de l’Afrique subsaharienne. C’est là qu’UBA semble concentrer le gros de ses efforts avec, durant la seule année 2008, l’obtention d’une licence en Côte d’Ivoire (où elle est précédée déjà par l’une de ses rivales, Access Bank), le contrôle de la Banque internationale du Burkina (BIB), première banque du pays, acquise sur le fil au détriment d’Ecobank Transnational Incorporated. Ne comptant pas s’arrêter en si bon chemin, UBA est déjà assurée de démarrer ses activités au Sénégal courant 2009. Là aussi, elle risque de se faire devancer par une autre Nigériane, la First Bank of Nigeria, qui ne met certes pas les mêmes moyens financiers dans la balance, mais qui a déjà décroché sa licence dakaroise. En dehors de l’Afrique de l’Ouest, UBA a ouvert cette année cinq agences au Cameroun et a déposé une demande ferme d’agrément auprès des autorités gabonaises. Avec, au 30 septembre 2008, un total bilan en hausse de 55% à 10 300 milliards de FCFA (21 milliards de dollars) et un bénéfice net de 370 millions de dollars, UBA a les moyens de son ambition de s’implanter dans vingt pays africains d’ici la fin 2009. Réaliste quand on sait que la banque dispose déjà de licences dans treize pays et se trouve en phase d’ouverture au Tchad, au Sénégal, au Kenya, en Tanzanie et en Gambie.

Ecobank, vingt ans et tout l’avenir devant soi

L’objectif de vingt pays est déjà dépassé par Ecobank Transnational Incorporated (25 pays) qui a sorti la grande artillerie en 2008, année de son vingtième anniversaire, pour s’implanter tour à tour en Ouganda, en Tanzanie et signer une alliance stratégique avec la Sud-Africaine Nedbank. Primée banque de l’année dans une dizaine de pays d’implantation, l’institution présidée par Mandé Sidibé devra accepter le partage de territoire avec Attijariwafa Bank.

Attijariwafa Bank, le challenger qui monte

Arrivée en force au Sénégal où elle est en train de fusionner Attijari Sénégal et la CBAO, et au Mali où elle a pris le contrôle de la BIM à la faveur de la privatisation, la banque marocaine vient de mettre le grappin sur cinq filiales du Crédit Agricole en Afrique subsaharienne. Un deal qui renforce ses positions au Sénégal (Crédit du Sénégal), au Congo (Crédit du Congo) et lui ouvre les portes de la Côte d’Ivoire (à travers la Société ivoirienne des banques, reprise à hauteur de 51%), du Gabon (via l’Union gabonaise des banques, troisième groupe bancaire du pays) et du Cameroun (Société camerounaise des banques). Ces acquisitions bon marché (moins de 300 millions d’euros) positionnent le leader bancaire marocain dans un parfait rôle de challenger vis-à-vis de UBA et d’Ecobank. Les experts s’accordent à dire que la banque présidée par Mohamed Kettani bénéficie de situations meilleures en Afrique que sa rivale BMCE Bank, qui, certes, a porté à 42% sa participation dans Bank of Africa, mais qui ne peut toujours pas se prévaloir de marge de manœuvre suffisante pour imposer une vision stratégique à une institution qui aura marqué le pas en 2008.

Adama Wade

Banques Ecobank UBA Attijari *
Total Bilan 7 10,3 24,1

En milliards de dollars

* Sur la base de 1 dollar = 10 dirhams

http://www.lesafriques.com/actualite/trois-groupes-bancaires-a-la-conquete-de-l-afrique.html?Itemid=89?article=12405

Tetwani

January 18th, 2009, 09:35 PM

Banques Ecobank UBA Attijari *
Total Bilan 7 10,3 24,1

En milliards de dollars

* Sur la base de 1 dollar = 10 dirhams

http://www.lesafriques.com/actualite/trois-groupes-bancaires-a-la-conquete-de-l-afrique.html?Itemid=89?article=12405

Woow
Attijari (or AWB) is way more richer than the other two banks.

timo9

January 18th, 2009, 10:44 PM

Woow
Attijari (or AWB) is way more richer than the other two banks.

yes AWB is number one in north africa

ASmith

January 23rd, 2009, 04:09 PM

Comparaison. L'étude que vient de publier l'Union des banques maghrébines (UBM) conforte encore une autre fois la suprématie des banques marocaines

Les banques marocaines font mieux que leurs consœurs du Maghreb. Telle est la principale conclusion qui saute aux yeux lorsqu'on lit la première étude faite par l'Union des banques maghrébines (UBM). Cette suprématie est évidente à plus d'un égard. En effet, le réseau bancaire marocain est le plus dense avec 2.632 agences, soit 51% de l'ensemble, suivi de l'Algérie (1131 agences) et de la Tunisie (1102). En termes de bancarisation, l'Algérie compte une agence pour 31.000 habitants, le Maroc une agence pour 12.540 habitants et la Tunisie, qui se place en première position, compte une agence pour 9.530 habitants. En moyenne, ces agences bancaires emploient 28 agents en Algérie, 24 en Libye, 22 en Mauritanie, 16 en Tunisie et seulement 11 pour le Maroc.

« L'effectif type par guichet des banques marocaines semble en phase avec les évolutions en matière de conception d'agences bancaires qui consiste à créer des agences de proximité, équipées des dernières nouveautés technologiques et donnant plus d'importance aux commerciaux qu'aux autres fonctions », commente un banquier de la place. Chose qui ne manque pas de se répercuter sur leurs performances. Ainsi, le Maroc représente 59% du total des cartes émises au Maghreb, soit 2,07 millions, suivi par la Tunisie avec 1,1 million, soit 31%. Par contre, en Algérie, la monétique est en montée de cadence (273.000 unités), alors que la Libye et la Mauritanie sont toujours en phase de démarrage. Le Crédit Populaire du Maroc (CPM), la BMCE et Attijariwafa Bank (AWB) au Maroc, la BIAT et la Banque de l'Habitat en Tunisie, le Crédit Populaire d'Algérie et la Société Générale en Algérie sont les banques leaders dans le domaine de la monétique.

Au total, les cartes émises par les banques maghrébines passent de 2,6 millions d'unités en 2006 à 3,5 millions en 2007. À fin août 2008, le nombre de cartes émises par les banques s'élève à 4,9 millions, abstraction faite des services de la Poste et des cartes privatives. Bref, « la carte bancaire connaît un développement très significatif dans la région », concluent les rédacteurs de l'étude. En termes de collecte des dépôts, CPM (17,1 milliards de dollars US), AWB (16 milliards de dollars US) et BMCE (10,8 milliards de dollars US) occupent respectivement la deuxième, la troisième et la quatrième position, derrière la Banque Extérieure d'Algérie (BEA) avec ses 27,5 milliards de dollars US collectés et devant la Caisse nationale d'épargne et de prévoyance (CNEP) algérienne (9,4 milliards de dollars). Par contre, en termes d'octroi des crédits, la BEA se classe en troisième position en ne distribuant que 9,6 milliards de dollars US, derrière les deux grandes banques marocaines : CPM (11 milliards de dollars US) et AWB (10,1 milliards de dollars US). Par conséquent, le taux de transformation moyen des dépôts en crédits est très faible en Algérie.

En effet, trois banques algériennes (CNEP, CPA et BEA) et une banque libyenne (Wahda bank) enregistrent des taux inférieurs à 50%, alors que dans toute la région, ce taux est de 62%. A cet égard, le Crédit Immobilier et Hôtelier marocain et la Banque de l'Habitat de Tunisie se démarquent du lot en enregistrant respectivement des taux de 132% et de 126%. Ce qui pousse les analystes de l'UBM à supposer que « ces deux établissements bénéficient de soutiens financiers publics ». En termes de Produit Net Bancaire (PNB), les trois premières banques marocaines se positionnent en tête du peloton : CPM (16%), AWB (14,5%) et BMCE (10,5%). Autrement dit, plus de 40% du PNB total des banques du Maghreb sont à mettre à l'actif des banques marocaines.

La quatrième et la cinquième position sont occupées par deux banques algériennes, à savoir la BEA (9,2%) et la Banque Nationale d'Algérie (7,3%). En terme de rentabilité des capitaux propres (ROE), les mastodontes marocains reculent. Et ce sont les filiales marocaines des banques françaises, à savoir Crédit du Maroc (34,5%), BMCI (30%), Société Générale Maroc (21%), qui prennent, en quelque sorte, le relais. Le Crédit Populaire d'Algérie (36%) est le leader, alors que la BEA n'a réalisé qu'un ROE de 19 %. Selon les pays, le ROE est en évolution rapide au Maroc (32% en 2007 contre 26% en 2006), il est constant en Algérie avec 28% et il se situe autour de 10% pour la Tunisie et la Mauritanie. Toutes banques maghrébines confondues, la rémunération des fonds propres est en moyenne de 23%.

Quant au ROA ou rentabilité économique (rapport du résultat net au total du bilan), il est de 2% en Algérie et au Maroc et de 1% pour la Tunisie. Côté respect des règles prudentielles, le ratio de solvabilité (rapport fonds propres aux crédits) est autour de 14% pour le Maroc. Idem pour l'Algérie et la Tunisie. Par contre, ce ratio se situe à plus de 60% pour la Mauritanie, entre 30 et 35% en Libye. Loin d'être une bonne note, des ratios de solvabilité dépassant largement le minimum requis est une perte pour toutes banques !

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La place des banques maghrébines en Afrique

Fin 2007, le secteur bancaire maghrébin compte 108 banques et établissements financiers, dont 30 banques commerciales à capitaux nationaux publics, 32 à capitaux mixtes, 16 à capitaux totalement privés étrangers, 20 sociétés de leasing et 10 établissements spécialisés. Dans le classement africain des 200 grandes banques qui a été établi en octobre 2008 par « The Africa Report» sur la base du seul critère « total bilan », vingt banques maghrébines apparaissent en bonne place.

Sept sont marocaines, six tunisiennes, cinq algériennes et deux libyennes. En tête se place la Banque Extérieure d'Algérie (BEA) suivie du Crédit Populaire du Maroc (BCP), d'Attijariwafa Bank, de la Banque Marocaine du Commerce Extérieur (BMCE) et la Banque Nationale d'Algérie (BNA). Sur un total de 166 milliards des 20 banques classées, les sept banques marocaines totalisent un bilan de 76 milliards de dollars US soit 46%, les cinq banques algériennes totalisent 63,5 milliards (38%) et les six banques tunisiennes 20,2 milliards (12%).

timo9

January 24th, 2009, 05:03 AM

Grand Casablanca-Jadida 793
Rabat-Salé-Zemmour-Zaër 287
Oriental 256
Fés-Boulemane 212
Tanger-Tétouan 157
Agadir-Sous-Massa-Drâa 148
Marrakech-Tensift-Al Haouz 116
Meknés-Tafilalt 43
Laayoune-Boujdour-Sakia El Hamra 41

Source : haut commissariat au plan

Slaoui

January 29th, 2009, 06:39 PM

ASmith

January 29th, 2009, 07:54 PM

AWB: L’expansion française se poursuit.

Attijariwafa bank prévoit d’ouvrir de nouvelles agences en France, durant l’année en cours. Elles seront situées à Rennes et à Nîmes, et font partie d’un plan d’expansion comprenant l’ouverture de 40 agences locales et régionales en France d’ici 2012.

This seems to be consistent with their strategy of tapping into the new sub-saharan African markets they entered into, and offering their immigrant banking services...

Seems like a promising move.

ASmith

February 6th, 2009, 10:28 PM

Maroc : et ça repart pour la bancarisation

Le taux de bancarisation au Maroc devrait atteindre 60% à l’horizon 2013, contre 40% en 2007. D’après le cabinet français Sia Conseil, auteur d’une étude sur la question, le nombre d’agences passera alors de 4474 (2007) à 7400 (2013) pour un impact estimé à 1% du PNB.

Selon les prévisions, cette augmentation sera générée d’abord par Attijariwafa Bank qui prévoit 1200 agences en 2012, le Groupe Banques populaires (1000) et la Société générale marocaine de banque (400).

ASmith

February 6th, 2009, 10:30 PM

Attijari bank ouvre sa 138 ème agence à « Menzah 5 »

Attijari bank annonce l'ouverture de sa 138 ème agence implantée à El Menzah 5, 18 avenue de la liberté, 2091, agence de proximité dédiée aux particuliers et aux professionnels.

La banque veille à garantir un service de proximité en adoptant une approche commerciale affinée et une spécialisation de son réseau d'agences.

ASmith

February 6th, 2009, 10:31 PM

Sénégal: Naissance de CBAO, groupe Attijariwafa Bank

La fusion absorption d’Attijaribank Sénégal par la CBAO, deux banques sénégalaises du groupe Attijariwafa bank, a trouvé son épilogue en fin de semaine dernière avec le franc succès de la dernière étape de cette opération inédite, de par son ampleur, en Afrique de l’Ouest.

Selon un communiqué émanant du siège du groupe à Casablanca, « l’intégration opérationnelle de l’organisation des deux banques au niveau des réseaux d’agences, des services administratifs, de l’informatique et, bien entendu, des organes de direction est depuis lundi 22 décembre 2008 finalisée et l’ensemble fonctionne d’une manière unifiée ».

Les équipes des deux banques ont pu relever le défi de boucler cette opération complexe dans un délai de huit mois, permettant par là au nouvel ensemble de clôturer l’exercice 2008 avec une banque unifiée.

La gestion du changement, élément crucial dans ce type de rapprochement entre deux entités différentes, a fait l’objet d’une attention particulière.

Tout impact sur la clientèle ou sur l’exécution des tâches au quotidien par les collaborateurs de la nouvelle entité a été éliminé.

Plus particulièrement, des dispositions spécifiques ont été prises pour assurer un passage normal – des opérations des clients vers le nouveau système de la banque unifiée.

ASmith

February 6th, 2009, 10:34 PM

Maroc : trop cher ratio Mc Donough

Les banques marocaines auront levé 6 milliards de dirhams en 2008 à travers les emprunts obligataires. Des montants mobilisés pour financer les programmes de développement, mais aussi pour répondre aux nouveaux ratios de solvabilité imposés par Bank Al Maghrib.

Un tournant s’est effectué en douceur le 31 décembre 2008. Depuis cette date, toutes les banques marocaines sont passées à un ratio de solvabilité de 10%, dernière étape avant le taux de 12% prévu en 2010 conformément aux règles avancées de Bâle II. D’où les levées de fonds qui ont rythmé le marché ces derniers mois. Pour les institutions en phase de croissance rapide (BMCE, Attijariwafa Bank et BCP), le recours au marché est destiné aussi à financer des programmes de développement à long terme. La BMCI (Banque marocaine pour le commerce international) aura été la dernière à se conformer aux prescriptions de l’autorité centrale en optant, le dernier jour de l’année, pour une augmentation de capital par apport en numéraire. Se faisant, elle emboîte le pas à la Société générale marocaine des banques. La filiale de la Société Générale a augmenté son capital d’un montant de 750 millions de dirhams, le portant à 2310 millions au terme d’une opération réservée aux actionnaires.

Emprunts subordonnés

De l’autre côté, Attijariwafa Bank , BMCE Bank et Crédit du Maroc auront ajusté leurs fonds propres à la hausse au moyen d’emprunts subordonnés. Laquelle de ces deux voies est la meilleure ? Difficile de le dire. Toutefois, les institutions qui auront opté pour la dernière solution subiront fatalement une baisse de leurs ROE au compte de l’exercice 2008. Une perspective qui signerait un retour à la norme pour une institution comme la BMCI habituée de longue date à aligner l’un des meilleurs ROE de la place (16,4% en 2007 contre une moyenne de 14,1% hors CIH pour le secteur) du fait de fonds propres insuffisants. En revanche, pour celles des banques qui ont eu recours aux emprunts subordonnés, leurs risques devraient s’amplifier. Selon les statistiques, ce sont 10,5 milliards de dirhams qui ont été émis en 2008 dans le cadre des emprunts obligataires. Les émetteurs bancaires en ont supporté 6 milliards. Attijariwafa Bank a lancé trois emprunts obligataires en 2008 pour un montant de 4 milliards de dirhams, contre 1 milliard pour BMCE et 1 milliard pour Crédit du Maroc.

Cet autre cadre bancaire rappelle que les ratios demandés par Bank Al Maghrib dépassent en de nombreux points les normes européennes.

Forte pression

L’augmentation rapide des primes d’émission qui a accompagné ces opérations reflète, de l’avis des analystes, la forte pression sur la liquidité qui caractérise aujourd’hui le marché. D’autant que, conjoncture aidant, l’on assiste au retour des stratégies court-termistes. Les banques préfèrent placer leurs ressources sous forme de crédits plutôt que sur des emprunts obligataires à maturité longue. Signe amplifiant cette tendance, le déséquilibre structurel entre la croissance des dépôts et les crédits. En effet, d’après le rapport annuel de BMCE Capital, l’encours des dépôts collectés par les banques commerciales auprès de leurs clients a enregistré une hausse annuelle moyenne de 17,8% depuis 2004, contre un accroissement de 28,8% pour l’encours des créances sur clientèle. Entre décembre 2007 et septembre 2008, cette progression a atteint 40%.

Dans de telles conditions, comment faire face aux engagements de demande de crédit si ce n’est, affirme un agencier assez favorable aux mesures de Bank Al Maghrib, par le relèvement du niveau de fonds propres ? Un avis taillé en pièces par cet autre cadre bancaire qui rappelle que les ratios demandés par Bank Al Maghrib dépassent en de nombreux points les normes européennes. D’ores et déjà, certaines institutions bancaires se préparent à l’échéance 2010 où le ratio de solvabilité exigé doit passer à 12%. Bien entendu, d’une institution à l’autre, les difficultés à migrer vers les nouveaux critères ne seront pas les mêmes. Les regards sont tournés vers le CIH et le Crédit Agricole auxquels ne s’appliquent plus des dérogations. Au sortir d’un long tunnel de redressement, ces enseignes publiques doivent réapprendre à se mouvoir dans le cadre règlementaire commun.

Source: Bank Al Maghrib.

ASmith

February 6th, 2009, 10:37 PM

VegaM

February 6th, 2009, 11:26 PM

ASmith

February 9th, 2009, 01:30 AM

Il faut préciser ici qu'il s'agit de Attijari bank Tunisie, la filiale tunisienne de Attijariwafa bank

Oui cest exacte.

ASmith

February 9th, 2009, 01:31 AM

French bank CIC increases share in Morocco's BMCE

RABAT, Feb 6 (Reuters) - French bank Credit Industriel and Commercial (CC.PA) (CIC) raised its stake in Morocco's second-biggest private bank BMCE (BMCE.CS) to 19.9 percent from 15.05 percent, the Moroccan bank said on Friday.

"The move illustrates the commitment of the two partners to pursue the close cooperation they had begun in 2004 and develop synergies in technological, retail, investment banking and international fields, namely in Africa," BMCE added.

BMCE said the deal was worth 2.26 billion Moroccan dirhams ($261.1 million). (Reporting by Lamine Ghanmi; Editing by David Cowell)

Au-delà d'un renforcement, c'est l'expression de la confiance dans le Maroc et ses institutions

L'actualité financière et donc économique vient de s'enrichir d'un événement d'une grande portée. Il ne laissera aucunement indifférents les milieux financiers, parce qu'il traduit le sentiment de confiance demeuré intact chez les investisseurs internationaux à l'égard du Maroc et de ses institutions.

Il s'agit de la décision que les dirigeants du groupe français CM-CIC viennent de prendre et d'annoncer : renforcer leur participation au sein du groupe BMCE Bank. L'opération, qui s'est réalisée par le biais de la holding BFCM (Banque Fédérative du Crédit Mutuel), a consisté en l'acquisition de 4,9% de parts supplémentaires du capital de BMCE Bank. Soit un investissement de plus de 200 millions d'euros et, donc de 2, 26 milliards de dirhams. Ce montant significatif porte désormais à 7,7 millions le total des actions ainsi acquises au prix unitaire de 290 dirhams l'action et renforce la participation du groupe CM-CIC dans le capital de BMCE Bank de 15,05 à 19,94%. Survenue, alors que d'un bout à l'autre du monde on n'évoque que le mot de crise, la décision de l'un des quatre plus grands groupes financiers français et européens nous rappelle que la crise n'est pas une fatalité.

L'opération a reçu l'accord des autorités monétaires et réglementaires, elle représente en définitive un investissement global de 2,26 milliards de dirhams, soit 203,4 millions d'euros. Elle vient souligner, de nouveau, la profondeur des liens , en termes capitalistiques et industriels, qui donnent du partenariat entre l'un des quatre plus grands groupes financiers français et le groupe BMCE Bank l'illustration d'entente et de vision communes. Les deux institutions poursuivent avec succès une étroite coopération depuis 2004, date à laquelle elles se sont engagées à mettre en place un partenariat exemplaire, préfigurant au-delà une dimension entre les deux pays.

Elles ont également mis en œuvre des synergies commerciales et opérationnelles, notamment dans les domaines technologique, du Retail, de l'Investment Banking et au niveau de l'activité internationale. C'est ainsi qu'elles se retrouvent toutes deux engagées en Afrique dans une même action et le souci de promouvoir ensemble le développement d'un nombre significatif d'Etats du continent.

Outre la dimension de grande surprise qu'il vient de créer pour l'Establishment et les milieux financiers, rongés par d'interminables interrogations, le nouvel investissement de 2,26 milliards de dirhams du groupe CM-CIC dans le capital de BMCE Bank constitue à vrai dire un témoignage renouvelé de confiance .

Celle d'un grand groupe financier européen dans les potentialités de développement de l'économie marocaine et de son système bancaire et financier en particulier. Il a valeur de symbole et d'exemple, en ce sens qu'il fournit la preuve qu'au-delà de la crise et tout ce qu'elle suscite , en Europe , aux Etats-Unis et en Asie comme affaissement de valeurs et de morosité, l'espoir ne quitte jamais l'économie marocaine et ses institutions. Au cœur même de la tempête insidieuse qui secoue l'économie mondiale, ne voilà-t-il pas deux grands groupes financiers, le CM-CIC et BMCE Bank qui demeurent convaincus de son caractère passager et forcément surmontable ?

En choisissant de renforcer leur partenariat, ils démontrent ainsi leur capacité de résilience et de croissance additionnelle, dans un contexte international qui reste , en effet, marqué par de fortes perturbations et mutations économiques et financières.

C'est une leçon majeure d'espoir qu'ils ont décidée de donner, c'est également le signal fort d'une volonté politique et économique qu'il n'est pas pire posture que celle de céder au vent du pessimisme. Au-delà de cette étape significative, les deux groupes expriment une vision commune et l'impératif de concertation à un moment où , sagesse oblige, l'espoir allié au travail et à l'action reste l'unique et incontournable vertu de ce monde. Ici, on ne cède ainsi ni aux caprices de la conjoncture, ni aux discours pessimistes marqués au coin du découragement et de la fatalité. Le groupe CM-CIC ne déroge donc jamais à sa tradition d'engagement actif pris et assumé depuis cinq ans maintenant auprès de son partenaire national, BMCE Bank.

A travers ce partenariat renouvelé solennellement, l'image du Maroc est à coup sûr renforcée. Elle traduit la réalité de ce mot vertueux qui est la confiance. La confiance en ses institutions, en ses hommes et en ses ressources.

ASmith

February 9th, 2009, 01:40 AM

VegaM

February 9th, 2009, 01:47 AM

Je me demande si le PDG de la banque cherche a avoir une presence moins prononce dans la gestion de la banque. Vu son age et quil n'y a pas vraiment une releve evidente de son cote familial...

En tout cas la presence d'investisseur institutionel est significatif

RMA WATANYA (aussi controle par le PDG) 30%
Divers Actionnaire 17%
CIC BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL (BFCM) 20% (apres cet investissement)
MAMDA (Maroc) 6.7%
Finance.com (PDG) 5%
CAM (Espagne) 5%
BMCE BANK (Maroc) 5%
CIMR (Maroc) 4.7%
Programme de rachat (Maroc) 4.19%
BANCO ESPIRITO SANTO FUNDO PENSOES (Espagne) 2.5%
PERSONNEL BMCE BANK (Maroc) 1.8%
BANCO ESPIRITO SANTO (Espagne) 0.25%
etc...
En tous cas au niveau des Big Three marocain, la BMCE Bank semble la seule banque dont le capital risque de ne plus être à majorité marocaine.

Jusqu'à maintenant les 3 banques marocaines sont loin devant les 3 filiales françaises (BMCI, SGMB et Crédit du Maroc), que ce soit au niveau du nombre d'agences ou de nombre de clients

ASmith

February 9th, 2009, 04:55 AM

Entretien .Mohamed Benchaâboun, président-directeur général de la BCP
«Nous visons à accroître notre part du marché des MRE en Espagne de 20%»
Publié le : 08.02.2009 | 11h53

Le groupe a inauguré la semaine dernière la Succursale Banque Chaabi du Maroc à Madrid, première succursale à être opérationnelle dans le cadre du passeport européen. Cette inauguration sera suivie par l'ouverture de succursales similaires dans d'autres pays de l'Espace Européen.

LE MATIN : L'ouverture de la succursale de Madrid ne manquera certainement pas de renforcer votre présence sur le marché des MRE en Espagne. Quel est l'état des lieux actuellement et quels sont vos objectifs à travers cette ouverture ?

MOHAMED BENCHAABOUN : Actuellement, nous détenons 20% de part de marché de ce segment en Espagne qui compte plus de 700.000 personnes et nous pensons qu'il y a moyen de faire beaucoup plus. Ainsi, notre objectif est de faire 20% de plus d'ici quatre à cinq ans. Ce qui est important à relever ici c'est que les 80% restants ne sont pas captés par les banques marocaines mais par les réseaux internationaux de transfert. Donc notre objectif est de canaliser ce transfert à travers l'ouverture de comptes bancaires de part et d'autre, soit à travers nos partenaires, soit à travers notre banque et vers un compte ouvert au Maroc. Cela permettra d'une part de faire en sorte que ces transferts se capitalisent au Maroc et de l'autre cela permettra d'assurer à ces transferts des frais et des coûts associés qui sont beaucoup moins élevés car les commissions prélevées pour les transferts internationaux sont très chères. Ainsi, nous ouvrirons 7 agences cette année en Espagne. Il est à noter que, en plus des MRE, nous ciblons également les entreprises espagnoles qui seraient intéressées pour investir au Maroc.
Nous allons les accompagner à travers les relations de partenariat que nous sommes en train de nouer avec les banques espagnoles et qui seront plus renforcées à travers le trait d'union que nous venons de créer à savoir la succursale à Madrid.

Mais force est de constater que l'actuelle crise, y compris de l'emploi, qui touche les pays d'accueil des MRE est en train d'avoir un impact négatif sur les transferts. Cela n'aura-t-il pas une incidence sur votre stratégie concernant les MRE ?

Premièrement, il est à noter que ce recul est dû en grande partie au taux de change qui est défavorable, notamment vers la fin de l'année dernière. En fait, les MRE ont envoyé au moins le même niveau d'argent en devises que l'année précédente. Mais, une fois converti en dirhams, cela fait un peu moins. Ce qui est important à souligner ici est que garder le même niveau de transferts en temps de crise est en soi une performance.
Mais dans tous les cas, pour nous, les MRE sont un segment stratégique, historique et presque génétique. Nous avons été les pionniers, nous avons commencé il y a plus de quarante ans. C'est stratégique pour nous et pour le pays. Donc, il faut qu'on continue à le développer.

Dans cet état d'esprit, ne peut-on pas considérer que le GBP a accusé un retard quant à l'intérêt qu'il accorde au segment des MRE en Espagne ?

À ce sujet, il y a lieu de relever deux remarques. Premièrement, l'Espagne n'était pas un pays d'émigration, mais plutôt de transit. Il n'est devenu un pays d'émigration que récemment.
Donc, c'est normal qu'on se soit intéressé aux pays où l'émigration est beaucoup plus ancienne, notamment la France, la Belgique et, dans une moindre mesure, la Hollande. Maintenant, l'Espagne et l'Italie sont de nouveaux pays d'émigration.
Donc, il fallait qu'on y intervienne, mais d'une façon nouvelle et non avec les anciennes méthodes.
C'est pour cela que nous avons demandé le passeport européen que nous avons obtenu, il y a 18 mois.

Et qu'en est-il du calendrier de l'ouverture d'autres succursales ?

Nous prévoyons d'ouvrir, début avril, trois agences (sur quatre prévues) en Italie et quatre (sur cinq prévues) en Hollande. Nous allons inauguré également quatre agences en Allemagne et une agence en Grande-Bretagne d'ici fin juin. Pour la France, nous aurons atteint d'ici fin juin 20 agences, dont 12 sont pratiquement opérationnelles.

Peut-on donc s'attendre à la disparition à terme de bureaux de représentation ?

Ces bureaux resteront uniquement dans les pays où nous n'avons pas de banques.

Question : Et votre extension en Afrique ?

J'ai d'autres ambitions cette année. Je dois consolider l'Europe et puis «digérer» ce que nous avons déjà fait.

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Partenariat international
Selon les dernières statistiques de l'Office des changes, les recettes MRE ont totalisé 53,65 MMDH en 2008, contre 55 MMDH en 2007, soit une baisse de 2,4% ou -1,34 MMDH. Ce qui ne semble pas être le cas pour le GBP, dont la tendance des transferts des MRE est plutôt à la hausse, selon le management du groupe qui avance une évolution de 3,5% au cours du mois de janvier dernier. Le groupe détient actuellement 54% de part de marché des transferts des MRE. Par ailleurs, en plus de l'ouverture de ses propres structures, le GBP recourt également aux partenariats avec des banques des pays d'accueil des MRE pour servir cette clientèle. A ce sujet, le GBP a noué des relations de partenariat avec les plus grandes banques espagnoles. Cette bi-bancarisation permet de développer la bancarisation des MRE au Maroc. En outre, la stratégie de développement du Groupe à l'international repose également sur l'implantation de bureaux de représentation dans les autres pays d'accueil des MRE (Algérie, Tunisie, Libye, Suisse, Danemark, Canada, Emirats–Arabes–Unis, Arabie Saoudite…) et sur la création sur le modèle des BP, de deux banques l'une en Mauritanie et l'autre au Sénégal.

ASmith

February 9th, 2009, 03:46 PM

En tous cas au niveau des Big Three marocain, la BMCE Bank semble la seule banque dont le capital risque de ne plus être à majorité marocaine.

Jusqu'à maintenant les 3 banques marocaines sont loin devant les 3 filiales françaises (BMCI, SGMB et Crédit du Maroc), que ce soit au niveau du nombre d'agences ou de nombre de clients

Je vois cest interessant. Quoique Santander cherche a controler une plus grande partie d'Attijariwafa... Il me semble peu probable que l'ona laisse plus de controle au groupe espagnol, et de meme du cote de santander...il me semble quils ont un control equitable (ona et santander @ 15%), mais cest vrai quils peuvent compter sur la sni et autres related parties qui les ramene a32%

Si santander achete le flottant de la banque et les parts de la caja madrid ils auraient le meme poids que les marocains... et l'on sait bien qu'ils ont bien les moyens.

http://www.attijariwafabank.com/ESPACEFINANCIER/Documents/lettre_actionnaires.pdf

En tout cas ya pas de risque du cote de la BCP...

ASmith

February 10th, 2009, 10:55 PM

Attijariwafa bank ouvre une antenne en Libye

L’appétit «africain» d’Attijariwafa bank ne se tarit pas. La première banque privée du Royaume ouvre un bureau à Tripoli, en Libye. «La représentation sera opérationnelle dès la mi-février», assure une source à Attijariwafa bank. Il s’agit de la première présence physique d’une banque marocaine sur le territoire libyen.

MoroccanChica

February 17th, 2009, 11:25 PM

ripoli - Moroccan banking and financial group, Attijariwafa Bank, has opened a branch in the Libyan capital, Tripoli, with the aim to promote expertise exchange with Libyan banks and reinforce relations between the two countries' businessmen.

Attijariwafa Bank, the first Moroccan bank to have a branch in Libya, aims to exchange experience with Libyan banks, mainly in the fields of real estate, smart cards and rapid money transfer, Attijariwafa bank's CEO, Mohamed El Kettani said during the inauguration ceremony of the branch here Sunday.

Attijariwafa bank has a large expertise in the financing of infrastructures, health, education, transport, energy, IT and communication projects, he said, noting that the group owns shares in banks in Tunisia, Mali, Côte d'Ivoire, Congo, Gabon and Senegal.

Speaking at the event, Moroccan Ambassador to Libya and Libyan Ambassador to Morocco both underlined the need to boost bilateral relations in order to achieve economic integration in the Maghreb and in Africa and take up the challenges of ongoing international economic changes.

http://www.map.ma/eng/sections/economy/moroccan_attijariwaf/view

orionis

February 18th, 2009, 02:01 AM

AWB inaugure son bureau de représentation à Tripoli

Attijariwafa bank est la première banque marocaine à se doter d’un bureau de représentation en Libye. Mohamed El Kettani, président directeur général du groupe, a présidé dimanche 15 février à Tripoli l’inauguration officielle de l’antenne dont la direction revient à Abdelali Berrada. La cérémonie a eu lieu en présence de diplomates et de nombreux opérateurs économiques marocains et libyens. Par cette implantation, AWB entend poursuivre l’extension de son réseau à l’international et accompagner la dynamique économique et les opportunités d’investissement que connaît la Jamahiriya.

L'Economiste

MoroccanChica

March 10th, 2009, 04:57 PM

Attijariwafa bank lance «Hssab bikhir»

ancer une offre de banque économique. Telle est l’idée d’Attijariwafa bank (AWB) pour démocratiser l’accès aux services et produits bancaires. «Hssab Bikhir», c’est le nom donné à cette offre qui se veut «simple et adaptée aux besoins de la population à revenus modestes».
Commercialisée depuis lundi 2 mars, elle englobe un compte bancaire sans chéquier, non rémunéré, adossé à des produits monétiques de base et permettant l’accès à des offres de financement et d’autres services adaptés.
Et c’est en partenariat avec sa filiale spécialisée dans les opérations de cash et transfert de fonds, Wafa Cash, que la banque distribuera son nouveau pack. Une collaboration tout indiquée puisque cette société dispose d’un large réseau d’agences accessibles, avec des horaires flexibles, ce qui est parfaitement adapté au cœur de cible de la nouvelle offre. En outre, le nouveau produit donnera un coup de pouce à son activité qui souffre de la décélération des transferts des MRE.
AWB ne lésine pas sur les moyens à mettre en œuvre pour asseoir sa nouvelle offre: une campagne de communication d’envergure est programmée.
C’est que «ce projet de bancarisation de la clientèle à revenus modestes sera l’un des axes majeurs de développement du plan stratégique de la banque à l’horizon 2012», justifie Mohammed El Kettani, PDG du groupe AWB.

http://www.lavieeco.com/economie/13116-attijariwafa-bank-lance-hssab-bikhir.html

MoroccanChica

March 18th, 2009, 08:13 PM

14 milliards DH injectés par Bank Al-Maghrib dans le marché monétaire du 12 au 18 mars

La banque centrale a servi 16 milliards DH au cours de l’appel d’offres du 18 mars

Le montant des avances sur recettes à 7 jours accordé par Bank Al-Maghrib sur le marché monétaire durant la période du 12 au 18 mars, s’est chiffré à 14 milliards de DH au taux de 3,5% indique un communiqué de presse publié mercredi 18 mars.
D’autre part, Bank Al-Maghrib a effectué en date du 16 mars, une opération de prise en pension à 3 jours au taux de 3,50% pour un montant de 10,4 milliards de dirhams, ajoute le communiqué.
Au cours de l’appel d’offres du 18 mars, valeur 19 mars, l’institut d’émission a servi un montant de 16 milliards de dirhams au titre des avances à 7 jours au taux de 3,5%, pour un montant demandé de 18,48 milliards de dirhams, ajoute la même source.
Mise en ligne le : 18/03/2009

http://www.lavieeco.com/actualites/804-14-milliards-dh-injectes-par-bank-al-maghrib-dans-le-marche-monetaire-du-12-au-18-mars.html

nwusaad

March 28th, 2009, 08:15 PM

Morocco's Attijari 2008 net profit grows 27 pct

RABAT, March 27 (Reuters) - Moroccan bank Attijariwafabank (ATW.CS) saw net profit grow 27 percent last year, pushed higher by acquisitions and credit growth, the company said on Friday.

Net income was 3.1 billion dirhams ($372 million) while revenues grew 25 percent to 11 billion dirhams, north Africa's biggest private bank said in a statement.

Client deposits rose 11 percent to 152 billion dirhams, while client credits were up 24 percent at 132 billion dirhams, giving the bank a market share of 25.6 percent.

Restrictions on capital movement have shielded Moroccan banks from the global financial crisis. Banking reforms have slashed interest rates since the start of the decade and fuelled a credit boom that underpinned consumer demand. (Reporting by Tom Pfeiffer, editing by Will Waterman) ($1=8.337 Moroccan Dirham)

nwusaad

March 28th, 2009, 08:18 PM

Credit boom sends BCP 2008 net profit up 16 percent

RABAT, March 24 (Reuters) - Moroccan lender Banque Centrale Populaire (BCP) (BCP.CS) reported a 16 percent increase in 2008 net profit as it benefited from strong credit growth in the north African country.

Net income grew to 826 million dirhams ($100.4 million) from 715 million a year earlier, BCP said in statement on Tuesday.

Revenues climbed 22 percent to 1.76 billion dirhams and lending soared 51 percent to 19.6 billion dirhams.

Retail banking has grown quickly in Morocco as more people take out loans for the first time as interest rates fall. Banks are competing hard for new business and investing in growth after recovering from a wave of bad lending in the 1990s.

Limits on the movement of capital mean that Morocco's banks have been largely shielded from the global financial crisis, although lending growth began to slow towards the end of 2008.

Bank lending in Morocco was up 23 percent in December from a year earlier, according to the central bank.

BCP manages the excess funds and big corporate accounts of 11 customer-owned regional lenders known collectively as Groupe Banques Populaires.

The group has been expanding during the past few years and said it has the country's biggest network, with 745 outlets.

Part of BCP is traded on the Casablanca stock exchange, where its shares are up 8.3 percent this year after climbing 5 percent in 2008. (Reporting by Tom Pfeiffer; Editing by Sharon Lindores) ($1 = 8.224 Moroccan dirham)

MoroccanChica

March 31st, 2009, 07:44 PM

Hausse de 46% du résultat net du Groupe BMCE Bank en 2008

Le montant de ce résultat s’élève à 1,4 milliard DH

Le Groupe BMCE Bank a réalisé en 2008 un résultat net de 1,4 milliard DH, en progression de 46% par rapport à 2007, affichant un total bilan consolidé dépassant la barre des 150 milliards de DH (+42%) et un PNB consolidé s'inscrivant en hausse de 41% à plus de 6 milliards de DH.
Le président directeur général du Groupe BMCE Bank, Othman Benjelloun, qui présentait, lundi 31 mars à Casablanca, les résultats 2008, a indiqué que le groupe croit prodigieusement au Maroc avec le déploiement d'efforts de bancarisation inédits dans l'histoire du pays, reflété notamment par l'ouverture de plus d'agences (270 seulement en 4 exercices) et les recrutements soutenus (1 millier en 2 ans).
M. Benjelloun a expliqué par ailleurs, qu’outre BMCE Bank SA, le Groupe BMCE Bank est composé de 15 autres filiales, à savoir 7 entités à l'international, 4 liées aux métiers de gestion d'actifs et de banques d'affaires et 4 classées comme Services financiers spécialisés.
Le PDG du Groupe a assuré que la dynamique de croissance de BMCE Bank se poursuivra, tant au Maroc qu'à l'international.
Mise en ligne le : 31/03/2009

http://www.lavieeco.com/actualites/959-hausse-de-46-du-resultat-net-du-groupe-bmce-bank-en-2008.html

Slaoui

May 28th, 2009, 08:37 PM

Banque Populaire: A moi l’Italie

http://upload.wikimedia.org/wikipedia/fr/e/e6/Logo-GBP.gif

Le groupe Banque Populaire a inauguré lundi dernier sa première succursale en Italie, à Milan. Cette succursale est une première d’une série d’autres agences prévues à Turin et à Bologne, deux des foyers de concentration de l’émigration marocaine en Italie. Outre la mise en relation entre les entreprises des deux pays, l’enjeu est évidemment les transferts de fonds des MRE, un marché sur lequel le groupe détient un leadership historique. La succursale milanaise de BP est la deuxième ouverte par le groupe bancaire après celle de l’Espagne dans le cadre de son plan d’implantation en Europe suite à l’obtention par sa filiale française du passeport européen.

l'économiste

VegaM

June 7th, 2009, 11:40 PM

La filiale tunisienne de Attijariwafa bank monte en puisse

http://www.atuge.org/forum/forum2007/logos/attijaribank1.jpg

05-06-2009
Après quatre exercices déficitaires, la filiale tunisienne de la première banque marocaine se hisse au rang de la deuxième banque privée la plus rentable du pays.

L’année 2008 a été particulièrement faste pour Attijari Bank-Tunisie. Durant cet exercice, l’établissement contrôlé depuis novembre 2005 par le groupe marocain Attijariwafa Bank a dégagé un résultat net consolidé de 40,79 millions de dinars (1 dinar = 0,54 euro), selon des chiffres présentés lors d’une communication financière tenue le 19 mai. L’ex-Banque du Sud renoue ainsi avec les bénéfices après quatre exercices déficitaires. Mieux, l’institution s’est hissée au rang de la deuxième banque privée la plus rentable du pays, après la Banque de Tunisie (BT) dont le bénéfice net a culminé à 62,7 millions de dinars au cours du même exercice. Attijari Bank a notamment détrôné dans ce chapitre la Banque internationale arabe de Tunisie (33,7 millions de dinars de bénéfices en 2008), mais aussi d’autres établissements privés solidement implantés dans le pays depuis les années 60 comme Amen Bank et l’Union bancaire pour le commerce et l’industrie, filiale du groupe français BNP Paribas. Une percée qui incite le management de la banque à l’optimisme. « Ces réalisations, largement supérieures aux objectifs fixés par le business plan adopté en 2007, nous permettent de rester confiants quant à l’avenir de la banque », s’est félicité avec un sourire entendu Hassen Bertal, directeur général de l’établissement, devant une salle archicomble.

Titre phare à la bourse

La bonne santé de la filiale tunisienne de la première banque marocaine se reflète également au niveau d’une évolution de 22,7% de son PNB (128,5 millions de dinars), qui profite d’une forte croissance de la marge sur intérêts (+ 30,6%), de la marge sur commissions (+ 11,9%) et des revenus sur portefeuille-titres (+20,4%). De son côté, le chiffre d’affaires de l’institution a atteint 220,30 millions de dinars, en augmentation de 21,7%, alors que le résultat brut d’exploitation (RBE) a connu une hausse de 44,5%, pour s’établir à 60 millions de dinars. Les dépôts (2,41 milliards de dinars) se sont accrus de 24,1%, à un rythme plus élevé que celui de des crédits décaissés (1,96 milliard de dinars, +15,2%). Le total bilan de la banque a, quant à lui, progressé de 19,9%, à 2,83 milliards de dinars.

Ces performances ont été largement récompensées par la Bourse de Tunis, qui a raffolé tout au long de l’année écoulée du papier de la banque au logo sinusoïdal. Cet engouement a permis au titre de progresser de 88% en glissement annuel.

30 nouveaux produits

Les résultats exceptionnels de la banque, qui était au bord de la faillite en 2004, découlent essentiellement d’une « forte agressivité commerciale », comme l’a rappelé Moncef Chaffar, président du conseil d’administration de la banque, qui se réjouit du lancement de 30 nouveaux produits innovants en 2008. Dans le segment des entreprises, Attijari Bank a notamment lancé le service On line Trade, qui permet de réaliser des opérations de commerce international en ligne, et Attijari Cash management, une solution e-banking destinée à réaliser des opérations de règlements de fournisseurs en ligne. L’établissement est également devenu plus agressif dans l’activité retail, avec le lancement de quatre nouveaux types de crédits immobiliers remboursables sur 25 ans et d’une large gamme de cartes bancaires. L’exercice écoulé a été, d’autre part, marqué par l’ouverture de 32 agences, un record historique dans le secteur bancaire tunisien.

Du pain sur la planche

En dépit de cette fulgurante ascension, l’ancien établissement de crédit public, fondé en 1968, ne s’est pas définitivement débarrassé des séquelles de près de quatre décennies de gestion étatique. Il a continué à traîner 352,4 millions de dinars d’actifs douteux, représentant 13% du total des créances sur la clientèle à la fin 2008. Un volume d’autant plus inquiétant que le taux de couverture des créances par les provisions s’est limité à 51,3%, contre une moyenne de 57,7% pour l’ensemble du secteur bancaire tunisien et un taux de 70% fortement recommandé par la Banque centrale de Tunisie (BCT).

Autre ombre au tableau : le ratio de solvabilité d’Attijari Bank-Tunisie s’est situé à 6,08% au 31 décembre dernier, soit deux points en dessous du niveau règlementaire (8%). Des lacunes que le management de la banque a promis de combler avant la fin de cet exercice 2009.

VegaM

June 24th, 2009, 12:37 AM

CNIA SAADA Assurance : Un nouveau poids lourd dans le secteur de l'assurance au Maroc

http://upload.wikimedia.org/wikipedia/fr/a/a1/Logo_cnia_saada.gif

Maroc : Fusion des deux compagnies d’assurances, CNIA et Es Saada

Les deux compagnies d'assurances, du groupe «Saham», CNIA et Es Saada, ont annoncé, mardi 23 juin à Casablanca, leur fusion pour devenir une seule entité appelée «CNIA-Saada Assurance».
La fusion de ces deux compagnies a été réalisée après l'élaboration d'un planning et d'un cahier des charges stricts respectant les standards internationaux en matière d'intégration, ont précisé les responsables des deux sociétés lors d'une conférence de presse tenue le même jour.
Entamée depuis un an, cette fusion a pour objectifs de poursuivre le rapprochement des services de l'assurance des clients (particuliers et entreprises) et répondre à leurs préoccupations.
La conjugaison des forces des deux compagnies confèrera à la nouvelle entité tous les atouts nécessaires pour envisager l'avenir avec encore plus de professionnalisme et de sérénité, souligne un communiqué de presse.
Avec 13,7% des part de marché, «CNIA- Saada Assurance » occupe la 4e position à l'échelle nationale. Elle est le premier assureur «automobile» et le premier assureur «santé» privé du royaume.

La Vie Eco 23/06/2009

Slaoui

July 3rd, 2009, 03:12 PM

La Banque populaire entend ouvrir une succursale à Londres
Objectif : Mieux servir les membres de la communauté marocaine établie en Grande-Bretagne

La Banque populaire entend ouvrir vers la fin de l'année une succursale à Londres pour mieux servir les membres de la communauté marocaine établie en Grande-Bretagne. C’est ce qu’a indiqué ce vendredi 3 juillet Mohamed Benchaâboune, président de cette institution financière.
L'ouverture de cette succursale s'inscrit dans le cadre d'un plan de la Banque populaire qui vise le renforcement de sa présence en Europe, a expliqué M. Benchaaboun en marge d'une rencontre avec des représentants de la communauté marocaine au Royaume-Uni.
Ce plan, a pour objectif également d’offrir un meilleur service aux ressortissants marocains résidant à l'étranger à travers des moyens plus adaptés au contexte actuel, marqué notamment par une réglementation financière différente au sein de l'espace européen.
Signalons que la Banque a déjà obtenu un agrément européen pour ouvrir des représentations dans sept pays dont l'Angleterre, qui devront s'ajouter à la France, l'Espagne, l'Italie et les Pays-Bas où des succursales ont déjà été ouvertes.

Redalinho

July 14th, 2009, 01:23 AM

http://www.leconomiste.com/upload/article/Info-Marge-Interet%282%29_94438.jpg

http://www.leconomiste.com/article.html?a=94438

Selon ce classement, le Maroc se positionne devant des pays ayant un niveau comparable de développement tels que le Chili, le Koweït, l’Egypte et même devant l’Afrique du Sud.

Le Grand Casablanca continue à présenter la densité bancaire la plus élevée, avec un guichet pour 3.600 habitants. I

zefreaky

August 4th, 2009, 04:00 AM

"La Caixa" s'installe au maroc

http://www.algerie-dz.com/IMG/jpg/caixa652548.jpg

La banque "La Caixa", première caisse d'Epargne et troisième groupe financier d'Espagne, a été autorisée par Bank Al-Maghrib à opérer au Maroc par l'intermédiaire d'une succursale, devenant ainsi la première entité espagnole à disposer d'un bureau opérationnel dans le Royaume, a annoncé cette banque espagnole vendredi.

La nouvelle succursale, qui entamera sa mission en 2009 à Casablanca, aura pour principal objectif de fournir des services et d'offrir des moyens de financement aux entreprises espagnoles qui entretiennent des relations commerciales avec le Maroc ou qui y sont implantées, ainsi que de nouer des liens avec les entreprises marocaines entretenant des relations commerciales avec l'Espagne, a indiqué La Caixa dans un communiqué parvenu à MAP-Barcelone.

L'établissement bancaire espagnol, basé à Barcelone, était déjà présent au Maroc depuis 2005 par l'intermédiaire d'un bureau de représentation qui offrait ses services à un grand nombre de clients présents au Maroc.

Le choix du Maroc pour ouvrir un bureau opérationnel confirme "la confiance de ‘la Caixa' dans l'Afrique du Nord, ainsi que sa volonté d'encourager les relations entre le Royaume du Maroc et le Royaume d'Espagne", a souligné la même source, ajoutant que "l'établissement bancaire permettra aux entreprises espagnoles en général et aux PME en particulier de développer leurs activités au Maroc grâce à une offre de services financiers adaptée à leurs besoins".

La nouvelle succursale s'inscrit dans le cadre de la stratégie internationale de La Caixa, qui dispose déjà de succursales en Pologne et en Roumanie. En outre, elle a récemment obtenu l'autorisation d'ouvrir un bureau opérationnel au Portugal.

Première caisse et troisième groupe financier espagnol, La Caixa participe également, par l'intermédiaire de Criteria CaixaCorp, au capital du Portugais BPI, du Français Boursorama, de la BEA de Hong-Kong, et du Mexicain GFInbursa.

source: Le Matin.ma

ASmith

August 14th, 2009, 05:06 PM

La BOA fait feu de tout bois

Création d’une banque en RD Congo, nouvelle cotation à la BRVM, augmentation du capital, doublement des créations d’agences… le groupe Bank of Africa, porté par BMCE Bank, se déploie tous azimuts.

Rue de la Paix, à Paris, fin juillet. Malgré la chaleur accablante qui fait tourner la clim, les bureaux du groupe Bank of Africa (BOA), entre cartons à déballer et nouveaux aménagements, ont déjà des airs de rentrée. De passage en France, Paul Derreumaux déroule avec calme les performances de l’institution qu’il préside : « en progression de près de 25 % en 2008, le total de bilan a franchi pour la première fois le cap des 2 milliards d’euros consolidés, à 2,3 milliards ».

Autres précisions (le rapport annuel 2008 sera publié fin août) : les dépôts ont augmenté de 20 % et les crédits de 25 % l’an passé. Et si la marge nette bancaire grimpe de 11 %, le bénéfice net s’envole de plus de 55 % et passe la barre des 50 millions d’euros (54,6 millions). « Nos résultats tranchent avec tout ce qui se passe au plan mondial », se réjouit Paul Derreumaux. En 2009, le groupe né au Mali en 1982 poursuit sa progression avec un doublement des créations d’agences, passant de 35 ouvertures en 2008 à plus de 60 cette année. Et après un exercice 2008 de consolidation, le groupe BOA repart à l’attaque. Début juillet, il a déposé une demande d’agrément pour créer une banque en RD Congo, dont le lancement est prévu d’ici la fin 2009. Dotée d’un capital de 10 millions de dollars, BOA RDC bénéficiera de l’appui de Proparco et de son équivalent belge BIO, qui détiendront chacun 20 % du capital. L’équilibre financier du nouvel établissement est prévu dès la troisième année. « L’investissement est stratégique », assure Paul Derreumaux. La nouvelle filiale sera un trait d’union entre les implantations ouest-africaines traditionnelles et les nouvelles bases à l’Est (Kenya, Tanzanie…).

Appel aux actionnaires

« Notre développement s’inscrit dans notre stratégie d’expansion continentale amorcée en 2004, bien avant la grande offensive les banques du Maroc et du Nigeria », précise-t-il. Devenue la tête de pont de BMCE Bank au sud du Sahara depuis la fin 2007, le groupe profite de l’appui de son actionnaire marocain pour financer ses ambitions tout en conservant la maîtrise opérationnelle des activités. Fin 2008, les fonds propres consolidés du groupe ont grimpé de 56 %, à 230 millions d’euros, grâce notamment à une augmentation de capital souscrite par BMCE Bank, qui détient 42,5 % du capital, et apporte pour l’instant son savoir-faire en matière commerciale et marketing.

Mais déjà, une nouvelle augmentation de capital se profile pour la fin 2009 ou le début 2010. Elle doit doubler dans les trois ans le capital social du holding, cette fois, qui est de 40 millions d’euros. Une nouvelle opportunité pour BMCE Bank de grimper dans le capital d’un groupe qui compte une centaine d’actionnaires ? D’ici là, en tout cas, le groupe se sera déployé dans trois ou quatre nouveaux pays. « Seuls les acteurs avec une volonté régionale ou continentale survivront », affirme Paul Derreumaux.

ASmith

August 14th, 2009, 05:07 PM

BOA Côte d'Ivoire bientôt cotée
Le holding Bank of Africa (BOA) a pris la décision, en juin dernier, de procéder à la cotation de sa filiale BOA Côte d’Ivoire à la BRVM d’Abidjan. Le dossier est déposé auprès de l’autorité de tutelle, le Conseil régional de l’épargne publique et des marchés, qui doit donner son avis dans les semaines à venir. L’introduction en Bourse est programmée avant la fin de l’année. Elle se déroulera à travers une offre publique de vente qui doit faire passer le capital de BOA Côte d’Ivoire à plus de 5 milliards de F CFA contre 4,8 milliards aujourd’hui. Après la cotation à la BRVM de BOA Bénin en 2000 et de BOA Niger en 2003, BOA Côte d’Ivoire sera la troisième banque commerciale du groupe cotée à Abidjan. D’ici à la fin de 2011, les six banques du groupe BOA dans l’Union monétaire ouest-africaine (Burkina Faso, Sénégal et Mali) seront cotées à leur tour.

VegaM

August 31st, 2009, 03:46 PM

Reconfiguration régionale pour la Banque Populaire

La Banque Populaire de Casablanca vient de faire un apport à la Banque Populaire d’El Jadida Safi de l’ensemble des éléments actifs et de passifs des agences bancaires sises à Berrechid et sur la circonscription territoriale de la Succursale Chaouia. Cet apport porte sur les dépôts et les comptes annexes de la clientèle, sur les crédits, sur les immobilisations de toute nature ainsi que sur la trésorerie disponible des agences. L’actif net apporté sera rémunéré en parts sociales. La réalisation de cette opération d’apport d’actifs par la BP de Casablanca en faveur de la BP d’El Jadida Safi s’inscrit dans le cadre d’une reconfiguration régionale du réseau bancaire du Groupe Banques Populaires, en prélude à une éventuelle reprise par la Banque Centrale Populaire de la BP de Casablanca.

18-07-2009

Superanouar

September 3rd, 2009, 06:08 PM

Un nouveau billet de 50 dirhams

A l'occasion de son cinquantième anniversaire, la Bank Al Maghrib (banque centrale du Royaume du Maroc) met en circulation un billet commémoratif de 50 MAD.

Cette coupure comprend sur son recto les portraits des rois Mohammed VI, Hassan II et Mohammed V qui apparaissent également sur une bande holographique ainsi que la couronne royale imprimée avec une encre changeant de couleur selon l'angle de vue.

Au verso se trouve une vignette représentant l’Hôtel de Bank Al-Maghrib à Rabat. Elle est traversée par un fil de sécurité à fenêtres changeant de couleur du rose au vert. Le fil comporte en caractères arabes, la mention: «Bank Al-Maghrib» et le chiffre «50», qui sont visibles par transparence.

Source : Econostrum.info

Et voici le nouveau billet, recto-verso, comme si vous y étiez ;)

http://img208.imageshack.us/img208/969/grande15671762097874.jpg

http://img529.imageshack.us/img529/8089/grande15671762098022.jpg

omaro2266

September 3rd, 2009, 08:31 PM

Je trouve ca un peu inutile, deux billets de 50 Dhs en même temps...

Superanouar

September 3rd, 2009, 08:43 PM

Je trouve ca un peu inutile, deux billets de 50 Dhs en même temps...

Non c'est deux photos recto et verso :D

À moins que tu veuilles dire que le fait d'avoir deux types de billets en circulation soit inutile. Dans ce cas là effectivement l'article n'est pas clair sur la nature du billet. À mon avis, les billets commémoratifs de ce genre sont édités en série limitée et ne substituent en rien aux versions antérieures. À moins qu'il s'agisse d'un remplacement pur et dur ...

granloup

September 4th, 2009, 05:00 PM

je pense que c'est pour les collectionneurs, comment on les appelle déjà? le numismatiques ?!

ps : le plus class des 3 est sans conteste Mohammed V (lah y rehmou)

Superanouar

September 15th, 2009, 12:40 AM

Othman Benjelloun dément toute cession des actions BMCE-Bank

Le président du groupe BMCE-Bank, M. Othman Benjelloun, a démenti lundi les "rumeurs" colportées par certains articles de presse selon lesquelles le groupe aurait engagé des négociations pour la cession des actions de BMCE-Bank.

"Aucune discussion, proposition ou négociation n'a eu lieu avec un quelconque groupe national, banque marocaine ou étrangère pour une cession des actions de BMCE-Bank, détenues aujourd'hui à hauteur de 40 pc du capital par notre Holding FinanceCom et notre compagnie d'assurance RMA Watanya", a indiqué M. Benjelloun dans un communiqué parvenu lundi à la MAP.

BMCE-Bank est actuellement dans une phase de croissance, de consolidation et de développement, aussi bien au Maroc que dans les 22 pays où elle est présente, a précisé M. Benjelloun.

Le groupe célébrera, les 24 et 25 octobre prochain, le 50-ème anniversaire de sa création et "les représentants des médias y seront conviés et constateront notre volonté de maintenir la direction de notre banque et son contrôle sans partage, sans cession et sans fusion", a-t-il souligné.

"Ils constateront également comment nous projetons BMCE-Bank pour les 50 années à venir", a affirmé le président du groupe BMCE-Bank.

Source: Biladi Maroc

Je me demande qui a lancé la rumeur ! Fallait oser quand même. C'était gros :D

VegaM

September 22nd, 2009, 02:12 AM

Crédit agricole du Maroc : 250 MDH de bénéfices (+25%) et 1 milliard DH de PNB au premier semestre 2009

http://www.agroligne.com/contenu/images/credit_agricole_maroc.jpg

Le Crédit Agricole du Maroc (CAM) entame la rentrée sur de bonnes nouvelles : les indicateurs financiers du premier semestre 2009 sont tout simplement exceptionnels pour la banque. Pour le management du CAM, «ce premier semestre a connu les meilleurs résultats de toute l’histoire de la banque». Et pour cause, la banque verte affiche un résultat net de près de 250 millions de DH soit une progression de +56% par rapport à celui du premier semestre 2008. Le produit net bancaire (PNB), lui, a dépassé la barre du milliard de DH. Pour comparaison, en 2003, le PNB de l’année entière était de 650 MDH seulement. C’est ce qu’on appelle un bon cru, et, avec la saison des pluies qui semble bien démarrer, Le CAM a de quoi se réjouir.

La Vie Eco 21-09-2009

VegaM

September 23rd, 2009, 07:55 PM

Premier semestre 2009 : Wafa Assurance poursuit sa croissance

http://www.expr-research.com/_/rsrc/1230926952585/references/logo_wafa.gif

· Hausse à deux chiffres du CA (+14%) et du bénéfice net (+42%)
· Repli du résultat Vie plombé par la chute des résultats de placements

http://www.leconomiste.com/upload/article/25_95653.jpg

CROISSANCE et rentabilité. Tels sont les principaux caractéristiques qui ressortent à la lecture des indicateurs financiers de Wafa Assurance au cours du premier semestre 2009. En effet, l’assureur poursuit sur la même tendance haussière qu’à fin décembre 2008. Il réalise, dans un contexte plutôt favorable pour le secteur de l’assurance, une progression de 14,4% de son chiffre d’affaires d’un semestre à l’autre. Ainsi, les primes émises à fin juin ressortent à plus de 2 milliards de DH. En cause, les primes émises Non-Vie qui ont bondi de plus de 44,6% pour dépasser la barre du milliard de DH. Cette augmentation est aussi bien issue du marché des particuliers que de celui de l’entreprise. En effet, Wafa Assurance a procédé au renforcement de l’animation des réseaux d’agents et courtiers, ainsi qu’un renouvellement sur le marché de l’entreprise. Les primes émises Vie, pour leur part, se sont hissées à 1,02 milliard de DH, marquant une progression de 12,7% en comparaison avec le premier semestre 2008. Cette croissance a été, notamment, engendrée, selon l’assureur, par le dynamisme des réseaux de bancassurance. Le développement des contrats d’épargne y est, également pour beaucoup dans cette évolution. Et pour cause, les primes émises Epargnes représentent 76,7% du CA Vie.
Dans la continuité des performances précitées, le résultat technique Non-Vie du premier semestre a également connu une progression considérable (+44,6%) pour se fixer à 379 millions de DH, soit une embellie de 117 millions de DH par rapport au premier semestre 2008. Une embellie qui est à mettre à l’actif de l’amélioration de la sinistralité, notamment dans les segments automobiles et accidents du travail. S’y ajoute, «la progression soutenue du résultat de placements affectés à l’activité Non-Vie», est-il précisé. A l’inverse, le résultat technique Vie chute sensiblement. En recul de plus de 41,2% par rapport au S1 2008, il s’établit à pas plus de 70 millions de DH contre 119 millions auparavant. Ce repli est expliqué, selon Wafa Assurance, par la baisse des résultats de placements en l’absence de plus-values, étant donné la morosité du marché actions. Autre explication, la comptabilisation de la dotation de provisions pour dépréciation d’actifs. Témoin de la solidité financière, les fonds propres de la compagnie ne cessent de progresser d’une période à l’autre. A fin juin 2009, ils avancent de près de 9% pour se fixer à près de 2,1 milliards de DH. Au final, le résultat net retrouve des couleurs, après le repli de 2008 pour s’élever à 323 millions de DH, soit une croissance de l’ordre de 42,2% par rapport à fin juin 2008. Du côté de la place, le cours Wafa Assurance a connu une progression très irrégulière depuis le début de l’année. Il a atteint son niveau le plus bas, le 17 juin à 1.491 DH, pour retrouver un niveau convenable (le plus haut), le 22 septembre à 2.690 DH. Ainsi, sur les neuf premiers mois de 2009, la valeur surperforme le marché, de + 1,63% à 1.930 DH.

L'Economiste

VegaM

September 24th, 2009, 04:54 PM

24-09-2009
Maroc : AWB acquiert le Crédit du Congo et l'Union gabonaise de banque

Attijariwafa bank (AWB), le plus gros groupe bancaire privé du Maroc, a annoncé jeudi avoir acquis le Crédit du Congo et l'Union gabonaise de banque.

http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_societes.phtml?num=8fd3f5b365c7d47a9a5aeb39e4a4ee59

VegaM

September 24th, 2009, 05:01 PM

14-09-2009
Tunisie : Attijari Bank améliore son résultat intermédiaire

Attijari Bank vient de publier son résultat intermédiaire pour le premier semestre 2009. Il en ressort notamment une nette amélioration du résultat net de cette banque marocaine en Tunisie. Le RN est ainsi passé de 16,4 MDT à 22 MDT. Même chose pour le PNB qui passe de 60,5 à 69,2 MDT. Notons par ailleurs, cette remarque du commissaire aux comptes de la banque qui précise que «la dotation aux provisions pour dépréciation du portefeuille créances comptabilisée par la banque au titre du premier semestre 2009 s’élève à 7,5 MDT correspondant à l’accroissement du risque sur certaines relations. En revanche, la banque n’a pas constaté de reprise de provision, pour un montant estimé à 13,8 MDT, résultant de recouvrements et d’améliorations de classe de risque de relations initialement couvertes par des provisions ».

VegaM

September 24th, 2009, 05:44 PM

Attijariwafa Bank acquiert des participations majoritaires dans "Crédit du Congo" et l'"Union Gabonaise de Banque"

Le groupe Attijariwafa Bank a annoncé jeudi qu'il a acquis les participations majoritaires du Crédit Agricole (France) dans le "Crédit du Congo" (1ère banque de la République du Congo) et de l'"Union Gabonaise de banque" (3è position sur le marché gabonais).

Un communiqué du groupe Attijariwafa Bank précise que ces opérations, qui ont été agréées par les autorités de tutelles, s'inscrivent dans le cadre de l'accord conclu le 25 novembre 2008 portant sur le rachat par Attijariwafa Bank des parts majoritaires du Crédit Agricole (France) dans cinq banques de détail en Afrique subsaharienne.

Selon les termes de cet accord, Attijariwafa Bank devrait acquérir les participations de Crédit Agricole dans Crédit du Congo (81 pc du capital), Société Ivoirienne de banque (51 pc), Société Camerounaise de Banque (65 pc), Union Gabonaise de Banque (59 pc) et Crédit du Sénégal (95 pc), pour un montant global de 250 millions d'euros (2,8 milliards de dirhams).

L'accord du 25 novembre 2008 porte également sur l'acquisition par Crédit Agricole de 24 pc supplémentaires du capital du Crédit du Maroc, détenus par Wafa Assurance, et l'acquisition par Sofinco, filiale à 100 pc du Crédit Agricole, de 15 pc du Capital de Wafasalaf, ce qui permettra de porter la participation de Sofinco à 49 pc dans le capital de cette dernière.

Le groupe Attijariwafa Bank a indiqué qu'il va poursuivre avec Crédit Agricole les démarches pour l'obtention des autorisations requises s'agissant de l'acquisition des participations majoritaires de Crédit Agricole dans la Société Ivoirienne de Banque, la Société Camerounaise de Banque et le Crédit du Sénégal.

A travers cette opération stratégique, Attijariwafa Bank confirme son rôle de catalyseur d'opportunités entre les opérateurs du Maghreb, de l'Afrique subsaharienne, du Moyen-Orient et de l'Europe et consolide sa position en tant qu'acteur régional de premier plan dans le Maghreb et en Afrique Subsaharienne, a précisé le groupe.

24/09/2009

VegaM

September 24th, 2009, 05:46 PM

Attijariwafa bank est en passe de devenir le groupe bancaire Numéro 1 en Afrique :)

Superanouar

September 24th, 2009, 08:26 PM

C'est clair qu'à ce rythme là, Attijariwafa Bank est bien parti ! Mais les banques des sud af' restent très coriaces :D

reda2casa

September 24th, 2009, 11:58 PM

Je n'oserai pas dire N 1 devant les mastodontes sud-Africaines.

VegaM

September 25th, 2009, 02:51 PM

BMCE Bank dément tout rapprochement avec le groupe Banque Populaire !

http://upload.wikimedia.org/wikipedia/fr/thumb/2/2d/BMCE-logo.PNG/300px-BMCE-logo.PNG http://upload.wikimedia.org/wikipedia/fr/e/e6/Logo-GBP.gif

VENDREDI, 25 SEPTEMBRE 2009
Le Président du groupe BMCE dément formellement tout rapprochement avec une quelconque banque de la place. La rumeur disait le groupe BMCE prêt à fusionner avec le groupe Banque Populaire...

Cela avait commencé avec une simple rumeur, puis, la rumeur devenant de plus en plus persistante, elle a été reprise par certains journaux. Elle disait que le groupe BMCE Bank était en négociation discrète avec le groupe Banque Populaire pour un rapprochement qui irait jusqu’à une fusion-absorption. Quelques articles de presse allaient même plus loin, mettant d’ores et déjà en avant les avantages que présenterait ce rapprochement. Notamment, la création d’un nouveau champion bancaire national et régional (ce qui relèguerait le champion national actuel -Attijariwafa Bank- au second rang). Ou encore, la possibilité enfin pour le groupe Banque populaire de se voir adosser une compagnie d’assurance, en l’occurrence RMA WATANYA qui plus est compte parmi les leaders de la place…

Les supputations allaient bon train et tous les observateurs s’étaient mis aux aguets.

Lorsque, ce début septembre, la compagnie d’assurance du groupe BMCE, RMA WATANYA, a annoncé avoir franchi à la hausse le seuil de participation de 5% du capital de la Banque Centrale Populaire pour atteindre 5,05% et précisé que dans l’année qui suit ce franchissement de seuil, la RMA entendait poursuivre les achats des actions BCP, l’annonce a à nouveau chauffé les esprits...

Devant une presse qui servait à l’opinion publique des rumeurs en les accompagnant d’analyses comme s’il s’agissait d’informations commentées, le groupe BMCE a décidé de réagir.

C’est le Président du groupe, Othman Benjelloun, qui s’est chargé lui-même du démenti. Dans un texte adressé à toutes les rédactions (agences de presse, media audiovisuels, presse écrite), le Président Benjelloun dit : « Je me sens dans l’obligation de démentir les rumeurs de fusion de BMCE Bank avec une quelconque banque.

Je me sens dans l’obligation d’assumer ma responsabilité de Président du Groupe BMCE, de rassurer l’ensemble des employés et cadres de BMCE Bank - aujourd’hui, 7.859 salariés, 7.859 banquiers fidèles et dévoués à leur banque – qu’aucune discussion, proposition ou négociation n’a eu lieu avec un quelconque groupe national, banque marocaine ou étrangère pour une cession des actions de BMCE Bank détenues aujourd’hui à hauteur de 40% du capital par notre Holding FinanceCom et notre Compagnie d’Assurance RMA Watanya.

Notre banque est actuellement dans une phase de croissance, de consolidation et de développement aussi bien au Maroc que dans les 22 pays où elle est présente ».

Et le Président Benjelloun d’ajouter : « Cette année 2009, notre Institution célèbrera, les 24 et 25 Octobre prochains, le 50ème anniversaire de sa création, avec les autorités gouvernementales, nos amis, nos clients et nos cadres.

Les représentants des Médias y seront conviés et constateront alors notre volonté de maintenir la direction de notre banque, de maintenir le contrôle de notre groupe sans partage, sans cession et sans fusion.

Ils constateront comment nous projetons BMCE Bank pour les 50 années à venir ».

http://www.lereporter.ma/actualite/economie/2701-dementi--aucune-fusion-en-vue-pour-bmce-bank-.html

VegaM

September 25th, 2009, 10:31 PM

Attijariwafa bank dans le monde

http://img143.imageshack.us/img143/8238/cartedumonde.jpg

Slaoui

September 25th, 2009, 10:48 PM

Difficile à copier ça :lol:

We are the best :banana:

Dans 10ans notre pays sera une grande puissance africaine dans tous les domaines Inch'Allah, dommage que Hassan II n'était pas comme Mohamed 6 le visionnaire et le reformiste, on aurait déjà été une puissance africaine...

Slaoui

September 29th, 2009, 07:25 PM

Lancement officiel de «eFloussy»

http://5d.img.v4.skyrock.net/5d6/efloussy/pics/photo_62370457_small_1.png

La chaîne de magasins de services financiers «eFloussy» a été lancée officiellement hier lundi. Pour rappel, eFloussy a été conçu par Quick Money, une joint-venture entre le Groupe ACFIN et le groupe Rahal (cf. www.leconomiste.com). La couverture visée s’étend sur tout le territoire national avec une ambition africaine.

VegaM

October 1st, 2009, 03:48 AM

Classement des banques au Maroc à fin 2008 :
http://img3.imageshack.us/img3/2162/banknf.png

Remarquez si jamais il y aurait une fusion entre le Crédit Agricole du Maroc et le CIH (deux banques dont l'Etat est encore actionnaire) ça créé le 4eme acteur bancaire marocain, et ainsi les 4 premières banques du pays seront toutes 100% marocaines devant la BMCI et la SG Maroc :)

Slaoui

October 2nd, 2009, 07:45 PM

AWB: Agréments accordés au Sénégal et en Côte-d’Ivoire

La banque Centrale du Sénégal et la Côte-d’Ivoire viennent tout juste d’accorder leur agrément à l’arrivée d’Attijariwafa bank dans le tissu bancaire local de ces pays. Ces agréments devront se concrétiser par écrit dans les jours qui suivent.

O.Mehdi

October 2nd, 2009, 07:59 PM

AWB ne serait elle pas deja installée au sénegal ?
Veuillez préciser le principe de cet accord

VegaM

October 2nd, 2009, 08:15 PM

AWB ne serait elle pas deja installée au sénegal ?
Veuillez préciser le principe de cet accord

Effectivement, AWB détient déjà la CBAO, la première banque au Sénégal, mais cette fois-ci il s'agit du "Crédit du Sénégal", le numéro 4 du secteur, hérité suite à l'accord d'échange entre AWB et le crédit agricole français.

http://www.bladi.net/attijariwafabank-afrique.html

Mais je suis d'accord avec toi, l'Economiste nous a balancé cette info sans aucune précision.

Superanouar

October 2nd, 2009, 10:02 PM

Effectivement, AWB détient déjà la CBAO, la première banque au Sénégal, mais cette fois-ci il s'agit du "Crédit du Sénégal", le numéro 4 du secteur, hérité suite à l'accord d'échange entre AWB et le crédit agricole français.

http://www.bladi.net/attijariwafabank-afrique.html

Mais je suis d'accord avec toi, l'Economiste nous a balancé cette info sans aucune précision.

Yep, je confirme ;) AWB était déjà détenteur d'une filiale au Sénégal, la CBAO, la compagnie bancaire historique du pays (fondée par Napoléon III). À ce rythme là, les banques marocaines seront bientôt en position monopolistique sur le secteur bancaire sénégalais ! Déjà qu'il était question que la SGBS, 2ème banque du pays soit elle aussi vendue par la Société Générale à la BMCE ..

VegaM

October 2nd, 2009, 10:36 PM

Yep, je confirme ;) AWB était déjà détenteur d'une filiale au Sénégal, la CBAO, la compagnie bancaire historique du pays (fondée par Napoléon III). À ce rythme là, les banques marocaines seront bientôt en position monopolistique sur le secteur bancaire sénégalais ! Déjà qu'il était question que la SGBS, 2ème banque du pays soit elle aussi vendue par la Société Générale à la BMCE ..
C'est clair, sans oublier qu'au Mali, pays voisin, c'est déjà le cas :D

La BMCE, détient la première banque banque du pays, la BDM, et AWB détient la deuxième banque la BDM :okay:

Tiens ça me donne une idée, je vais mettre un récap des filiales africaines des banques marocaines

amine2

October 2nd, 2009, 11:16 PM

Attijariwafa Bank: Hausse de 13,1 pc du résultat net consolidé à 1,95 MMDH, au 1-er semestre 2009

Casablanca-02/10/09- Le groupe Attijariwafa Bank a réalisé, durant le 1-er semestre 2009, un résultat net consolidé de 1,95 milliard de dirhams (MMDH), en hausse de 13,1 pc, pour un total bilan consolidé de 269,45 MMDH, en progression de 11,5 pc par rapport la même période de 2008.

Le PDG du groupe M. Mohamed EL Kettani, qui présentait vendredi à la presse les résultats semestriels de son entreprise, a indiqué que les fonds propres consolidés d'Attijariwafa Bank se sont établis, à fin juin dernier, à quelque 22,6 MMDH, en hausse de 14,3 pc par rapport au 1-er semestre de 2008.

Le groupe bancaire, dont le résultat net part a progressé de 10,8 pc à 1,69 MMDH, a enregistré un produit net bancaire consolidé de quelque 5,95 MMDH (+11,5 pc), a-t-il ajouté.

Le PDG d'Attijariwafa Bank a expliqué ces résultats positifs par les bonnes performances enregistrées au niveau de la marge d'intérêt (+8,6 pc) et du résultat des activités de marché (+50,5 pc).

Le groupe a réussi de bonnes réalisations pour l'ensemble des activités et des géographies de la banque conformément aux plan stratégique "Attijariwafa 2012", a-t-il souligné.

Il poursuit son développement sur toutes les lignes métiers de la banque commerciale, des filiales para-bancaires et des activités de marché, a expliqué le management du groupe, ajoutant que Attijariwafa Bank confirme sa politique de croissance sur le plan régional et acquiert une nouvelle dimension à l'international.

Le groupe Attijariwafa Bank compte 10.385 employés et dispose de 1.296 agences. A l'international elle compte 142 agences en Tunisie, 134 au Sénégal, 56 au Mali et 57 points de vente en Europe et au Moyen Orient.

MAP

VegaM

October 2nd, 2009, 11:17 PM

Filiales africaines des banques marocaines

Attijariwafa bank

CBAO (N° 1 au Sénégal)
Crédit du Sénégal (N° 4 au Sénégal)
Crédit du Congo (N° 1 en République du Congo)
BIM SA (N° 2 au Mali)
Union Gabonaise de Banque (N° 3 au Gabon)
SCB Cameroun (N° 3 au Cameroun)
Attijari bank Tunisie (N° 5 en Tunisie)
Société Ivoirienne de Banque (N° 6 en Côte d'Ivoire)

BMCE Bank

Bank of Africa (N° 1 au Bénin, N° 1 au Burundi, N° 3 au Mali, N° 3 à Madagascar, N° 3 au Niger, N° 4 au Kenya, N° 6 Burkina Faso, N° 8 en Côte d'Ivoire, N° 14 en Ouganda, présence au Sénégal, Tanzanie)
BDM SA (N° 1 au Mali)
La Congolaise de Banque (N° 2 en République du Congo)

Banque Populaire du Maroc

BP Maroco-Centrafricaine (N° 3 en République de Centrafrique)
BP Maroco-Guinéenne (N° 4 en Guinée)

amine2

October 2nd, 2009, 11:25 PM

Attijari bank Tunisie (N° 5 en Tunisie)
numero 2 plutot (#37913870 (http://www.skyscrapercity.com/showpost.php?p=37913870&postcount=64)) ?

Superanouar

October 2nd, 2009, 11:26 PM

^^ Bonne idée de thread ça :)

Sinon, je pense que le secteur bancaire est suffisamment fort et solide pour affirmer ses ambitions au-delà du cadre, ultra sécurisé politiquement parlant, de l'Afrique francophone. Je crois que nos banques devraient engager le combat économique contre les Sud Af' ! Il y a des marchés bancaires juteux et déjà bien structurés en Afrique australe et orientale :)

Superanouar

October 2nd, 2009, 11:41 PM

numero 2 plutot ?

Non c'est bien la n°5 il me semble. La Société tunisienne de banque est n°1, la Banque nationale agricole est n°2, la Banque internationale arabe de Tunisie est n°3 il me semble ;)

Sinon, je ne savais pas que la BMCE Bank était devenu actionnaire majoritaire au sein du capital de la Bank of Africa ! En tout cas, ça fait un sacré palmarès pour nos banques nationales :cheers:

VegaM

October 3rd, 2009, 12:05 AM

Voici un intéressant un peu ancien :

Un pont entre l’Europe et l’Afrique

Les groupes marocains sont en phase de croissance externe. Attijariwafa Bank, BMCE Bank et le Crédit populaire du Maroc sont prêts à miser gros pour étoffer leur réseau international. Et jouer un rôle d’intermédiaire entre l’Europe et le sud du Sahara.

L’opération de juillet dernier restera dans les annales. En déboursant 60 millions d’euros pour acquérir 51 % du capital de la Banque internationale du Mali (BIM), Attijariwafa Bank a certes coiffé au poteau ses concurrents (Société générale et Bank of Africa), mais elle a aussi battu tous les records de l’histoire des privatisations du pays. Le fait que son principal concurrent, BMCE Bank, soit déjà présent au Mali – comme premier actionnaire à 27 % de la Banque de développement du Mali et partenaire de BOA Mali – n’y est sûrement pas pour rien.

Car aujourd’hui, la concurrence entre les banques marocaines s’exporte en terre africaine, et peu de pays échappent à leurs appétits. Profitant d’un secteur national sain et d’une solide assise financière, elles ont rapidement pris une longueur d’avance en matière d’ingénierie financière sur leurs voisines maghrébines, et cherchent maintenant à conquérir de nouveaux marchés.

Première à s’être lancée hors des frontières du royaume, la Banque centrale populaire, filiale cotée du Groupe Banques populaires, détient aujourd’hui 5 % du marché guinéen et 27 % du marché centrafricain, via ses filiales Banque populaire maroco-guinéenne (BPMG, ouverte en 1991) et Banque populaire maroco-centrafricaine (BPMC, ouverte en 1990). Mais depuis ces deux opérations, l’expansion du groupe sur le continent est restée au point mort. « Le développement à l’international s’inscrit dans la perspective d’un déploiement nouveau de notre banque, explique Mohamed Benchaâboune, le président nommé le 1er février 2008. Outre notre présence en Guinée et en Centrafrique, nous nous sommes implantés en Mauritanie au mois de mars, en y créant une filiale. Notre engagement n’en est qu’à ses débuts ; notre banque envisage de monter progressivement en puissance sur le continent. »

Mais il va falloir beaucoup d’efforts à la BCP pour rattraper ses concurrents. Privilégiant les demandes de licences en bonne et due forme pour se déployer en Afrique, Attijariwafa Bank et BMCE se sont, elles, engagées dans une politique de rachat tous azimuts. « Notre stratégie en Afrique, c’est d’acquérir les leaders, explique Mohamed El Kettani, président d’Attijariwafa Bank. Soit une banque parmi les trois premières de la place, soit une banque qui offre le potentiel d’un développement rapide pour devenir l’un des établissements de référence dans le pays d’accueil. Notre deuxième exigence, c’est de ne jamais être minoritaires : nous voulons contrôler la majorité du capital et participer à la gestion et à la gouvernance de la banque acquise. Bien sûr, si nous ne trouvons pas de banques suffisamment intéressantes, nous ouvrons alors des filiales. »

Après avoir racheté la Banque du Sud, devenue Attijari Bank Tunisie, le groupe a poursuivi sa politique d’expansion en ouvrant quatre agences au Sénégal, en 2006, via sa filiale Attijariwafa Bank Sénégal. Puis, dans la même année, la filiale de l’ONA – qui représente les intérêts royaux – est devenue actionnaire à hauteur de 66,6 % de la Banque sénégalo-tunisienne (BST). « Nous avons fusionné ces deux banques dans une seule structure : Attijari Bank Sénégal, poursuit Mohamed El Kettani. Et comme nos ambitions sur l’Afrique de l’Ouest étaient très importantes, nous avons ensuite trouvé une nouvelle cible extrêmement intéressante : la Compagnie bancaire de l’Afrique occidentale (CBAO). En avril dernier, nous avons concrétisé l’acquisition de cette banque. Cela fait de nous le premier acteur bancaire et financier sur les huit pays de l’UEMOA, en termes de taille et de capillarité du réseau. Nous comptons prochainement faire fusionner ces deux structures. »

L’objectif ? Atteindre rapidement 30 % du marché sénégalais et utiliser cette nouvelle banque – baptisée CBAO Groupe Attijariwafa Bank – comme bras armé pour les installations futures du groupe dans la région. À défaut de banques intéressantes à racheter, les ouvertures de filiales se feront à travers cette nouvelle institution. CBAO Groupe Attijariwafa Bank viendra se greffer au réseau que la première banque du Maroc est en train de tisser sur le continent. Par ailleurs, Attijariwafa Bank est aussi présente en Europe depuis une vingtaine d’années. Aujourd’hui, cet amalgame de succursales et de bureaux de représentation s’est transformé en un important réseau de filiales et d’agences à travers sept pays de l’Union européenne. Et nous voulons nous positionner comme la banque communautaire de référence pour les flux de capitaux entre les deux continents.

« Nous captons aujourd’hui près de 5 milliards d’euros de transferts provenant de Marocains résidant en Europe, confirme Mohamed El Kettani. Nous souhaitons étendre ce modèle à toutes nos filiales et devenir la banque de référence pour les échanges entre l’Europe et les pays où nous sommes implantés. Que cela soit dans l’immigrant banking, dans le financement du commerce extérieur ou dans celui de grands projets d’infrastructures. » Si l’extension africaine d’Attijariwafa Bank s’est faite avant tout dans le retail, la banque s’intéresse de plus en plus au corporate et au marché de la dette. Sur ce dernier segment, elle est d’ailleurs leader au Sénégal, avec plus de 50 % du marché.

Son principal concurrent, la BMCE a franchi un pas décisif en 2007 en rachetant 35 % du capital d’African Financial Holding (AFH), qui contrôle le groupe Bank of Africa (BOA). Une acquisition qui lui a permis de prendre pied dans onze pays africains. Son patron, Othman Benjelloun, n’exclut pas de devenir majoritaire au sein de la BOA en 2009. BMCE est également implantée au Mali, au Congo, au Sénégal et en Tunisie. Elle a enfin obtenu en 2007 l’agrément pour l’exploitation de la filiale londonienne, MediCapital Bank. Cette position outre-Manche donne plus d’atouts à la troisième banque maghrébine pour exporter son expertise dans les montages financiers en Afrique.

La guerre ne fait donc que commencer entre les trois grandes banques marocaines. Toutes lorgnent à présent vers les nouveaux marchés que sont l’Algérie, la Libye, le Niger… Une politique d’expansion à tout prix, non dénuée de risques. Un récent rapport de Standards & Poor’s mettait en garde les grandes institutions bancaires marocaines dans leur stratégie de développement, qui, « si elle est mal contrôlée, peut coûter très cher et nuire à l’équilibre des comptes des banques du pays ».

« Nous sommes des marathoniens et non des sprinteurs, rassure Mohamed El Kettani. On ne peut pas parler d’investissements risqués, dans la mesure où nous ne sommes qu’au début de notre aventure. Les capitaux engagés qui ont été alloués à ces investissements restent à un niveau extrêmement raisonnable par rapport aux fonds propres globaux de la banque. » Reste que pour s’offrir son ticket d’entrée au Mali, la banque marocaine aura payé un prix quinze fois supérieur aux bénéfices 2007 de la BIM…

23/10/2008 16:29:45 | Jeune Afrique

http://www.jeuneafrique.com/Article/ARTJAHS_200_p011-012.xml0/-BMCE-Bank-Attijariwafa-Bank-Banque-Credit-populaire-du-Maroc-Un-pont-entre-l?Europe-et-l%3FAfrique_html=

amine2

October 3rd, 2009, 12:06 AM

Non c'est bien la n°5 il me semble. La Société tunisienne de banque est n°1, la Banque nationale agricole est n°2, la Banque internationale arabe de Tunisie est n°3 il me semble ;)

Sinon, je ne savais pas que la BMCE Bank était devenu actionnaire majoritaire au sein du capital de la Bank of Africa ! En tout cas, ça fait un sacré palmarès pour nos banques nationales :cheers:

bénéfices net en 2008
Banque de Tunisie (BT) - 62,7 millions de dinars
Attijari Bank tunisie - 40,79 millions de dinars
Banque internationale arabe de Tunisie - 33,7 millions de dinars
> http://www.skyscrapercity.com/showpost.php?p=37913870&postcount=64

VegaM

October 3rd, 2009, 12:13 AM

bénéfices net en 2008
Banque de Tunisie (BT) - 62,7 millions de dinars
Attijari Bank tunisie - 40,79 millions de dinars
Banque internationale arabe de Tunisie - 33,7 millions de dinars
> http://www.skyscrapercity.com/showpost.php?p=37913870&postcount=64
Le classement se fait généralement selon le Produit Net Bancaire (l'équivalent du Chiffre d'affaires ;) ) car ça mesure le niveau d'activité de la banque et son importance sur le marché,...alors que le bénéfice net mesure plutôt la rentabilité de la banque ;)

Sinon, on pourrait dire que AWB ou BMCE Bank sont plus grande que Citigroup ou Bank of America, car ces dernières ont réalisés des déficits en 2008, ce qui est bien sur faux :)

amine2

October 3rd, 2009, 12:26 AM

oui je vois maintenant

mehdius

October 3rd, 2009, 10:53 PM

Sinon, je ne savais pas que la BMCE Bank était devenu actionnaire majoritaire au sein du capital de la Bank of Africa ! En tout cas, ça fait un sacré palmarès pour nos banques nationales :cheers:

Il n'y a pas que les banques,

Casablanca, le 21 avril 2009 – M2M Group et la Commercial Bank of Ethiopia viennent de signer un contrat pour la
mise en oeuvre clé en main d’une solution de paiement électronique à base de cartes. La Commercial Bank of
Ethiopia (CBE) est la première banque d’Ethiopie et quatrième d’Afrique de l’est.

D’un montant d’environ 4.7 Millions d’euros, ce contrat couvre la fourniture de la Solution globale MAGIX™, les
prestations d’intégration, les guichets automatiques, les terminaux de paiement, la machine de personnalisation ainsi que l’ensemble des services associés.

présent dans 40 pays: http://www.m2mgroup.com/Brochure.pdf
ils ont remporter des marchés en france, russie même au japan :cheers:

ou encore hps: http://www.hps-worldwide.com

amine2

October 4th, 2009, 03:23 PM

...

hps a décroché un contrat en suisse pour 6,5 millions $ http://www.skyscrapercity.com/showpost.php?p=44052002&postcount=120, que pensez vous de la recommandation par bmce de fusion entre hps et m2m ?

Slaoui

October 4th, 2009, 03:35 PM

Si c'est pour mettre au point des synergies, une stratgéie commune, unir ses forces, éliminer les coûts et voir l'emergence d'un grand groupe national : je suis tout à fait d'accord ! :cheers:

Et je trouve qu'il devrait y avoir plus de fusions.

VegaM

October 5th, 2009, 07:30 PM

AWB: Les filiales africaines améliorent leur contribution

http://www.leconomiste.com/upload/article/30_95860.jpg

· Le groupe réaffirme sa détermination dans le développement à l’international
· 6 millions de clients à l’horizon 2012
· Des indicateurs au vert à fin juin dernier

Mohammed El Kettani le clame haut et fort: «Pour les décennies à venir, le Maroc est en train de construire un réseau bancaire panafricain solide, qui est en train d’agir intelligemment avec ses bras armés». Sollicité par des questions sur les appétits à l’international d’Attijariwafa bank, son PDG a clairement réaffirmé l’ambition du groupe bancaire de se positionner solidement sur un marché au potentiel énorme. «Avec des pays dont certains ont un taux de bancarisation entre 3 et 5%, l’Afrique intéresse tout le monde actuellement, notamment en matière de retail banking», souligne El Kettani. Ce dernier s’est notamment félicité du modèle de développement d’AWB, qui consiste à dupliquer l’expérience marocaine sous d’autres cieux, au lieu d’y créer seulement des antennes ou d’y opérer via des prises de participations. Un plan accéléré par l’acquisition en 2008 des cinq banques africaines du groupe Crédit Agricole France. «Tout ceci implique bien sûr une rigoureuse gestion des risques», indique El Kettani.

La politique de développement à l’international du groupe semble fructueuse. Les derniers mois ont été riches en événements dans ce sens, avec la finalisation de l’opération de fusion entre la CBAO et Attijari Bank Sénégal, sans oublier l’ouverture d’un bureau de représentation à Tripoli. Poursuite du rythme d’ouvertures d’agences en Tunisie, au Sénégal et au Mali, portant le nombre total des agences respectivement à 142 à Attijari Bank Tunisie, à 134 à CBAO, et 56 à la BIM (Banque Africaine du Mali). A fin juin 2009, les filiales africaines ont amélioré leur contribution aux résultats du groupe, avec 15% dans le PNB consolidé et 7% dans le RNPG.

Au Maroc, la banque poursuit l’ouverture de ses agences, portant le total réseau Maroc à 1.296, dont 727 agences bancaires à fin juin 2009. En outre, 397 nouvelles recrues ont été embauchées, portant le nombre d’employés de la banque à 5.828 sur le sol marocain. Le groupe s’enorgueillit d’être le premier réseau distributeur de crédits à l’économie avec une hausse de 16% à 167 milliards de DH. « Nous sommes également le premier réseau collecteur de l’épargne avec un encours total de 170 milliards de DH (en hausse de 6 milliards de DH par rapport à fin juin 2008. Les filiales spécialisées en société de financement et assurances affichent également des résultats honorables. Le nombre d’agences des filiales spécialisées a connu une progression soutenue de 18% à 422 agences. Pour sa part, l’assurance a contribué dans les résultats du groupe à hauteur de 10% dans le PNB et 14% dans le RNPG.

Concernant les autres agrégats, le produit bancaire (PNB consolidé) a enregistré une hausse de 11,5% par rapport au 1er semestre 2008, s’établissant de fait à 5,9 milliards de DH. Il a également bénéficié de l’extension de la présence régionale du groupe, ainsi que de l’amélioration de sa marge d’intérêt (+8,6%) et de celle de son résultat d’activités sur le marché (+ 50,5%). Pour ce qui est des charges générales d’exploitation, elles se sont élevées à 2,6 milliards de DH, pour un coefficient d’exploitation en amélioration de 44,1% (contre 44,6% au premier semestre 2008), et ce bien que différents programmes d’investissement, de transformation et de développement soient simultanément amorcés par le Groupe.

Malgré une conjoncture peu favorable, le niveau du risque a pu, quant à lui, être cantonné au taux très modéré de 0,55%. S’agissant du résultat net consolidé, il progresse pour sa part de 13,1%, pour s’établir à 1,9 milliard de DH. Dans la même tendance, le RNPG a augmenté de 10,8% à 1,6 milliard de DH. Tous ces indicateurs ont porté le total bilan du Groupe à 269,4 milliards de DH, contre 241,7 milliards au 30 juin 2008. Les créances sur la clientèle enregistrent à leur tour une hausse de 8,7% par rapport à fin décembre 2008, pour un encours global des crédits par décaissement qui ressort à 143,6 milliards de DH. À la fin du premier semestre, le taux de couverture des créances en souffrance par les provisions de la banque s’est situé à 91%. En revanche, les dépôts de la clientèle n’ont totalisé que 152,5 milliards de DH, soit en toute petite hausse (+ 0,5%) par rapport à fin décembre 2008.

Résultat des courses: AWB est deuxième dans le classement des banques en matière de collecte des dépôts. A ce sujet, El Kettani a indiqué que la réflexion est engagée au sein de la profession pour un toilettage des tableaux de bord, «et ce afin d’avoir une idée très précise sur les différents compartiments et leur évolution» et d’ajouter que ce qui compte pour nous, c’est la structure de l’épargne collectée par les dépôts, et non la part de marché sur ces dépôts. C’est un arbitrage sur le pilotage de la rentabilité des activités de la banque».

La banque a également élaboré un plan stratégique à l’horizon 2012. Celui-ci vise plus de 6 millions de clients, ainsi que plus de 1.200 ouvertures de nouvelles agences, au Maroc comme à l’international (banques et sociétés de financement). Le nombre de salariés devrait atteindre 13.700. Les prévisions de résultats escomptent un PNB en hausse de 16% à l’horizon 2012, un coefficient d’exploitation en progression de 41%, ainsi qu’un ROE (retour sur capitaux propres) en augmentation de 19%.

http://www.leconomiste.com/article.html?a=95860

Slaoui

October 5th, 2009, 09:20 PM

Qu'attendent-ils pour ériger un siege digne de ce nom, tout comme Maroc Telecom, bon sang c'est pourtant pas trop demander, c'est le minimum surtout vu leurs bénéfices !

Slaoui

October 7th, 2009, 07:41 PM

Les automates bancaires font leur entrée au Maroc

· Munisys s’allie à Diebold

· Première commande de la BMCI

LES automates bancaires pour le libre-service financier font leur entrée au Maroc. En effet, Munisys va développer, en partenariat avec le N° 2 mondial des automates bancaires Diebold, la gamme «Opteva». Cette technologie peut venir en complément de la carte bancaire ou être utilisée comme alternative à celle-ci. En effet, les automates Opteva permettront, en premier lieu, aux détenteurs d’un compte bancaire, d’effectuer les opérations bancaires habituelles (retrait d’argent, relevé du compte, dépôt en espèces ou par chèque, transfert d’argent, change), en plus du paiement des factures téléphoniques, l’eau et l’électricité. «Nous avons retenu Munisys pour nous accompagner sur le marché marocain, pour le professionnalisme de ses équipes et sa couverture territoriale», a déclaré Xavier Bianne, directeur général de Diebold France et directeur des ventes pour l’Afrique du Nord et de l’Ouest. Diebold dotera les automates marocains (conçus dans le site de production de Budapest), en option, d’un lecteur d’empreintes digitales pour renforcer la sécurisation des transactions. Ils seront également équipés de « Agilis EmPower », une plate-forme logicielle permettant aux banques d’apporter des services de haut niveau à leurs clients. La solution MobyWallet, également en option, servira à retirer de l’argent en utilisant son téléphone portable.
Par ailleurs, la technologie de dépôt automatisé permet aux banques de faire migrer vers les automates les transactions de routine et de libérer le personnel pour d’autres tâches à haute valeur ajoutée. La dématérialisation permet, en effet, un moindre coût, moins de cash en circulation et le crédit immédiat du compte à l’issue de l’opération. «L’installation d’un automate bancaire sur un site ne marque que le début des opérations pour nous, la valeur ajoutée consiste à être un point de contact unique pour l’ensemble des services de gestion du parc d’automates. La banque peut ainsi cesser de se préoccuper des évolutions technologiques ou réglementaires de ses automates», a déclaré Bianne. En effet, l’avant et l’après-vente ainsi que l’entretien périodique et la formation du personnel bancaire sont les valeurs ajoutées de la vente d’un automate. A signaler que la BMCI a déjà affiché son intérêt pour cette technologie.

VegaM

October 7th, 2009, 09:02 PM

C'est une très bonne nouvelle, ça va décongestionner les guichets des banques des opérations courantes (dépôt d'espèces et des chèques)

Slaoui

December 17th, 2009, 10:42 PM

Banque Populaire du Maroc s’installe aux Pays Bas

http://www.bladi.net/IMG/arton26119.jpg

Le groupe Banque Populaire du Maroc démarre officiellement ses activités aux Pays Bas ce mercredi.

Le premier bureau du groupe marocain avait ouvert ses portes à Rotterdam cet été. Plusieurs filiales, baptisées "Banque Chaabi du Maroc", ont depuis ouvert à Utrecht, La Haie et Amsterdam.

La Banque Populaire, qui totalise 3 millions de clients au Maroc, prévoit l’ouverture de bureaux dans quelque quarante pays européens.

Bladi.net

Tomb Raider

December 18th, 2009, 03:53 AM

^ Il était temps.... :)

ASmith

December 28th, 2009, 10:45 PM

Je vois cest interessant. Quoique Santander cherche a controler une plus grande partie d'Attijariwafa... Il me semble peu probable que l'ona laisse plus de controle au groupe espagnol, et de meme du cote de santander...il me semble quils ont un control equitable (ona et santander @ 15%), mais cest vrai quils peuvent compter sur la sni et autres related parties qui les ramene a32%

Si santander achete le flottant de la banque et les parts de la caja madrid ils auraient le meme poids que les marocains... et l'on sait bien qu'ils ont bien les moyens.

http://www.attijariwafabank.com/ESPACEFINANCIER/Documents/lettre_actionnaires.pdf

En tout cas ya pas de risque du cote de la BCP...

Comme j'avais predit voila la reconfiguration de l'actionnariat de ATW. Desormais le duo ONA-SNI controle 40%+ du groupe ATW.

http://www.reuters.com/article/idUSMDT00887620091228

En tout cas il serait interessant d'analyser les raisons pour lesquels de grands groupes/multinationales quittent le capital de firme marocaine (ATW, Meditel, Marjane... ) Est-ce de meilleure ROI aillieurs? Crise qui oblige? En tt cas ca ne va pas aider les reserve de change au Maroc.

ASmith

December 28th, 2009, 10:51 PM

BANCO SANTANDER : Santander vend part de 10% ds Attijariwafa pour EUR367mlns

MADRID (Dow Jones)--L'espagnol Banco Santander SA (STD) a annoncé lundi avoir vendu une participation de 10% dans la banque marocaine Attijariwafa à la Société Nationale d'Investissement, pour 4,15 milliards de dirhams, soit environ 367 millions d'euros.

Dans un document remis au régulateur des marchés espagnols, Santander a indiqué qu'il conserverait une participation de 4,55% dans Attijariwafa.

Santander a ajouté qu'il enregistrerait une plus-value d'environ 223 millions d'euros sur cette vente, dans ses résultats du prochain exercice.

-Christopher Bjork, Dow Jones Newswires

Dow Jones Newswires

VegaM

December 28th, 2009, 11:04 PM

C'est une bonne nouvelle, la première banque africaine (hors Afrique du Sud), devient encore plus marocaine :)

VegaM

December 28th, 2009, 11:06 PM

Comme j'avais predit voila la reconfiguration de l'actionnariat de ATW. Desormais le duo ONA-SNI controle 40%+ du groupe ATW.

http://www.reuters.com/article/idUSMDT00887620091228

En tout cas il serait interessant d'analyser les raisons pour lesquels de grands groupes/multinationales quittent le capital de firme marocaine (ATW, Meditel, Marjane... ) Est-ce de meilleure ROI aillieurs? Crise qui oblige? En tt cas ca ne va pas aider les reserve de change au Maroc.
Ouais, mais d'un autre coté, sa laisse réduit la sortie des dividendes, c'est à deux sens ;)

Pour Marjane, on ne peut pas comparer avec le cas Méditel et ATW, vu que ça date de très longtemps, et c'était plus du apparemment à un désaccord entre le groupe ONA (qui voulait ouvrir des hypers et des supermarchés dans différentes régions du Maroc) et le groupe Auchan (qui voulait limiter les ouvertures à l'axe Casablanca-Rabat et quelques grandes villes)

ASmith

December 29th, 2009, 03:47 AM

Ouais, mais d'un autre coté, sa laisse réduit la sortie des dividendes, c'est à deux sens ;)

Pour Marjane, on ne peut pas comparer avec le cas Méditel et ATW, vu que ça date de très longtemps, et c'était plus du apparemment à un désaccord entre le groupe ONA (qui voulait ouvrir des hypers et des supermarchés dans différentes régions du Maroc) et le groupe Auchan (qui voulait limiter les ouvertures à l'axe Casablanca-Rabat et quelques grandes villes)

Cest vrai qu'il y aura moins de dividendes quittant le pays (si un payout est decide - a mon avis, vu la strategie de developpement/expansion en Afrique ils feront mieux de maintenir un Retained Earnings eleve... chose qui leur permettra d'avoir des fonds propres significatif et au meme temps ameliorer leur ROE).
Je trouve simplement que cest un contexte difficile de faire sortir Euro360m, apres les Euro1000m de Meditel (seulement 6 mois separe ces deux evenements qui vont secher les reserves. La banque centrale a declare avoir 7 mois d'importation bien avant ces evenements.

Cest vrai que le divorce Auchan/Marjane date de longtemps et que cest a cause d'un desaccord de strategie....pourquoi penses-tu que dans ce cas meme ce proto-divorce n'est pas du a un desaccord de strategie? Moi je trouve que vendre des parts et se retrouver de 2eme principale investisseur a un "petit" porteur est bien signe de divorce.

A mon avis, Santander ne manque pas de moyens/fonds non plus. Ils ont leve $8000m avec leur IPO de 16% de Santander Brazil. Je me pose simplement la question pour savoir si la grande expansion en Afrique d'ATW est vu comme trop risque pour Santander et qui les a pousse a se desengager.

Slaoui

December 29th, 2009, 11:34 PM

Attijariwafa Bank

Attijariwafa Bank ouvrira une représentation au Burkina Faso au cours du premier semestre de 2010

Africa intelligence

SOFiYAN

December 30th, 2009, 02:45 PM

10% du capital d'Attijariwafa Bank cédé à la SNI Le groupe financier espagnol ''Banco Santander'' a cédé 10 pc de sa participation dans le capital d'Attijariwafa Bank à la Société nationale d'investissement (SNI).
Un communiqué conjoint des trois sociétés précise que cette transaction, qui rentre dans le cadre d'un programme d'optimisation des fonds propres du groupe espagnol, porte la part de la SNI dans le capital d'Attijariwafa Bank à 13,49 pc, et celle de "Grupo Santander" à 4,55 pc.
Avec cette part, le groupe espagnol maintient sa présence au Conseil d'administration d'Attijariwafa Bank et confirme son engagement auprès d'elle à travers la poursuite des projets de coopération initiés notamment dans le "trade finance" et l'accompagnement des investisseurs étrangers au Maroc (en particulier ibériques et latino-américains).
Le groupe espagnol, partenaire historique d'Attijariwafa Bank, s'engage également à ouvrir ses marchés aux opérateurs marocains et à poursuivre la réalisation du dispositif mis en place dans le cadre de l'immigrant banking, le programme d'action en direction des universités marocaines, l'appui à la stratégie de développement international et l'assistance technique dans de nombreux domaines tels que le risk management.
Attijariwafa Bank continuera, pour sa part, à constituer le canal privilégié d'intervention de Grupo Santander dans l'ensemble des pays où le Groupe Attijariwafa Bank est présent, ajoute le communiqué.

ASmith

December 30th, 2009, 07:35 PM

Le rachat de parts de Santander, un gisement de croissance

· La transaction a été effectuée pour 4,1 milliards de DH

Grosse opération dans le secteur bancaire. Le groupe espagnol Grupo Santander cède 10% du capital de son partenaire historique Attijariwafa bank. Une cession accomplie pour le compte de la Société nationale d’investissement (SNI) et qui rentre dans le cadre d’un programme d’optimisation des fonds propres de la banque espagnole. Pour SNI, cette montée en puissance dans le tour de table de la plus grande banque de la place est une véritable opportunité de croissance à travers la machine à bénéfices qu’est AWB. Du côté de Santander, c’est une manière de limiter les effets de la conjoncture sur sa trésorerie.
«La banque espagnole a amorcé cette cession dans le sens qui correspondait le mieux à ses intérêts, c’est-à-dire afin de renforcer ses fonds propres dans le contexte actuel de crise où les augmentations de capital deviennent monnaie courante», explique Ismail Douiri, directeur du pôle finances, transformation et opérations d’Attijariwafa bank.
Ce qui porte le capital de SNI dans Attijariwafa bank à 13,49%, tandis que celui de Grupo Santander passe à 4,55%. Le montant de la transaction a, quant à lui, été arrêté à 4,1 milliards de DH, soit 215 DH par action.
«Dès qu’il s’agit d’opérations stratégiques, ce n’est plus le cours en Bourse qui guide la transaction, mais plutôt des considérations propres à chaque partie», affirme Douiri. Et d’ajouter, «les deux actionnaires se connaissent de longue date. Ils ont mené des tractations pour fixer un montant qui satisfait à la fois le vendeur et l’acheteur».
Et il ne s’agit pas pour le groupe espagnol de disparaître complètement du tour de table d’Attijariwafa bank. Grupo Santander conserve en effet toujours une marge de participation (4,55%). Le groupe espagnol poursuit également sa présence au sein du Conseil d’administration de la banque. Ses projets de coopération avec Attijariwafa bank restent maintenus comme avant la cession. « Tous les chantiers communs orchestrés entre les deux banques ont fini par créer une sorte d’intimité entre elles. C’est pourquoi les partenariats opérationnels entre les deux sociétés ne seront pas modifiés», explique Douiri. De fait, tous les engagements fixés au préalable seront poursuivis. Parmi ceux-ci, les projets de coopération initiés dans le trade finance, l’accompagnement des investisseurs étrangers au Maroc (en particulier ibériques et latino-américains), l’immigrant banking et l’assistance technique dans de nombreux domaines tels que le risk management.
Attijariwafa bank continuera, pour sa part, à constituer le canal d’intervention de Grupo Santander dans l’ensemble des pays où le groupe bancaire marocain est présent.

Mohamed MOUNADI

ASmith

December 30th, 2009, 07:40 PM

«La banque espagnole a amorcé cette cession dans le sens qui correspondait le mieux à ses intérêts, c’est-à-dire afin de renforcer ses fonds propres dans le contexte actuel de crise où les augmentations de capital deviennent monnaie courante», explique Ismail Douiri, directeur du pôle finances, transformation et opérations d’Attijariwafa bank.
Le montant de la transaction a, quant à lui, été arrêté à 4,1 milliards de DH, soit 215 DH par action.

cest peut etre bien le cas un desengagement du a une obligation de lever plus fonds de la maison mere. en tt cas, les actions ont ete vendu a 215DH alors que le cours ATW aujourdhui est de 255DH.

Superanouar

December 30th, 2009, 08:06 PM

Merci à vous Sofiyan et ASmith pour les articles. En tout cas, l'explication donné par le groupe Banco Santander semble logique et crédible dans un contexte de crise où les banques ibériques ont été violemment atteintes par les remous économiques espagnols consécutifs à la crise. Rien à voir donc avec un éventuel manque de visibilité lié à l'éparpillement d'AWB en Afrique subsaharienne.

VegaM

December 31st, 2009, 12:20 AM

Cest vrai qu'il y aura moins de dividendes quittant le pays (si un payout est decide - a mon avis, vu la strategie de developpement/expansion en Afrique ils feront mieux de maintenir un Retained Earnings eleve... chose qui leur permettra d'avoir des fonds propres significatif et au meme temps ameliorer leur ROE).
Je trouve simplement que cest un contexte difficile de faire sortir Euro360m, apres les Euro1000m de Meditel (seulement 6 mois separe ces deux evenements qui vont secher les reserves. La banque centrale a declare avoir 7 mois d'importation bien avant ces evenements.

Cest vrai que le divorce Auchan/Marjane date de longtemps et que cest a cause d'un desaccord de strategie....pourquoi penses-tu que dans ce cas meme ce proto-divorce n'est pas du a un desaccord de strategie? Moi je trouve que vendre des parts et se retrouver de 2eme principale investisseur a un "petit" porteur est bien signe de divorce.

A mon avis, Santander ne manque pas de moyens/fonds non plus. Ils ont leve $8000m avec leur IPO de 16% de Santander Brazil. Je me pose simplement la question pour savoir si la grande expansion en Afrique d'ATW est vu comme trop risque pour Santander et qui les a pousse a se desengager.
Bien vu !

Peut-être justement que l'encrage de Santander en Amerique Latine ne colle pas trop avec la stratégie africaine d'ATW ;)

VegaM

December 31st, 2009, 12:21 AM

ASmith

December 31st, 2009, 11:04 AM

Bien vu !

Peut-être justement que l'encrage de Santander en Amerique Latine ne colle pas trop avec la stratégie africaine d'ATW ;)

Comme tu le dis tres clairement VegaM on est pas des insiders pour comprendre les reeles motivations...
Personellement je pense que le groupe Santander se voit beaucoup mieux a orienter ses investissements en Amerique Latine qu'investir fortement en Afrique a travers ATW. En voyant Credit Agricole, Belgolaise...se desengager d'Afrique je ne serais pas surpris d'apprendre quil se trouve de meilleurs Retour sur Investissement dans d'autre marche pour eux, qui fait quils preferent les prioritise...
En tt cas, cest sympas de constater qu ATW se retrouve desormais confortablement controle par des institutionels Marocains, esperant tt le meilleur aux actionnaires avec leur strategie d'expansion en Afrique.

redangel7861

January 3rd, 2010, 10:11 PM

I'm a UK investor, and recently completed on an apartment in Marrakech (Atlas Golf Resort),along with my friends.

Obtained a mortgage from Bank Populaire. We finally got a mortgage, but the customer service and basic administration levels leaves a lot to be desired. So many errors and no one wanting to take responsibility for decisions. If the Morrocan banking system wants to move forward, then they have a lot to learn in terms of customer service and communications both written and oral. We were unable to:

1) Get our monthly repayment on our mortage until we had agreed and completed the mortgage.I had to work out our monthly payments and inform the bank. The initail figures they provided were very high and incorrect.They refused to inform me as to how they had calculated the re-payment figures. After many e-mails and phone calls they agreed that my figures were correct, but refused to admit that they had made a mistake;

2) They refused to inform us that mortage insuarance had to be taken out with the bank and that the insurance amount was payable upfront for the full term of the mortgage (unlike in the UK where you pay monthly). This we accepted, but they were unable to provide us an accurate figure for the insurance payments;

3) They failed to inform us that TVA was payable on the mortgage;

4) Details they had confirmed via e-mail they later refused to accept;

5) They charged us mortgage fees even though this fee had been covered by the developer. It took many e-mails and phone calls to get this fee refunded;

All in all a bad experience, but we finally got everything correct.

If it was not for the weak pound vs MAD, I would never have used the Morrocan banking system. As soon as the pound recovers I shall be paying off the mortgage with Bank Populaire.

Gadiri

January 3rd, 2010, 10:30 PM

Gadiri

January 4th, 2010, 04:13 PM

« CajaCanarias », Caisse générale d´épargne aux Iles Canaries, ouvrira prochainement un bureau au Maroc, selon une déclaration de ce jeudi 31 décembre, de son président, Alvaro Arvelo Hernandez. « CajaCanarias » emboitera donc le pas de Banco Sabadell et de la caisse d'Épargne de Barcelone, La Caixa, qui ont déjà ouvert des succursales à Casablanca.

Pour Alvaro Arvelo Hernandez cité par Europa Press, « les caisses ne survivront pas à l'avenir dans les situations d’isolement ». CajaCanarias qui fêtera ses 100 ans en 2010, ne peut rester indifférente face à la crise internationale et doit suivre les mouvements se produisant dans le secteur bancaire et gagner en compétitivité, a-t-il ajouté.

Ainsi, la banque canarienne entamera en 2010, un plan d’expansion en Afrique. En plus du Maroc, les autres ciblés pour ce lancement sont le Cap-Vert, la Mauritanie et le Sénégal.

L’ouverture d’une représentation au Maroc serait par ailleurs imminente à en croire le président de CajaCanarias. Nous avons « presque finalisé les démarches nécessaires pour fournir des services au Maroc, et à l'heure actuelle, un accord est déjà signé avec une banque marocaine pour établir un bureau de représentation », a déclaré Alvaro Arvelo Hernandez au journal local El Dia de Tenerife.

Ibrahima Koné
Copyright Yabiladi.com

http://www.yabiladi.com/article-economie-2257.html

Gadiri

January 4th, 2010, 04:15 PM

Monétique : 4 000 GAB installés et 6 millions de cartes en circulation

375 nouveaux guichets automatiques installés entre janvier et septembre 2009.
87,5 millions de transactions effectuées par cartes à fin septembre pour un volume de 74 milliards de DH.
Le parc atteindra 4 100 guichets automatiques à la fin 2009.

Le réseau des guichets automatiques de billets (GAB) est de plus en plus dense. D’après les informations fournies par Rachida Benabdallah, directrice générale du Centre monétique interbancaire (CMI), le nombre de GAB installés a atteint, au 30 septembre 2009, 4 004 dont 375 mis en service au cours des neuf premiers mois. D’après la moyenne mensuelle, l’année 2009 devrait se conclure avec près de 500 nouvelles installations, et donc un total de 4 130 guichets à fin 2009. Sachant que le taux de bancarisation est estimé à
40% en 2007 (à titre de comparaison, la France a un taux de bancarisation avoisinant les 98%), on compte un guichet pour environ 3 000 Marocains qui détiennent un compte. Les utilisateurs sont, cependant, beaucoup plus nombreux du fait que les banques, justement pour améliorer ce taux de bancarisation, émettent des cartes de retrait et de paiement pas toujours adossées à des comptes.
Selon Mme Benabdallah,
5 985 797 cartes émises par les banques locales étaient en circulation au 30 septembre 2009 dont 4 549 859 cartes de retrait et de paiement (sous licence Visa, Mastercard ou CMI) et 1 435 938 cartes privatives, utilisables uniquement pour des retraits sur les GAB de la banque émettrice.
A la même date, leurs titulaires ont effectué 87 502 718 transactions depuis un GAB -essentiellement des retraits- pour un montant total de 73,8 milliards de DH. Des statistiques en constante progression puisqu’en 2007 le nombre de transactions était de 85 millions, pour un montant de 71,8 milliards de DH alors qu’en 2008, 100 millions de transactions étaient recensées pour une valeur globale de 84 milliards de DH. En principe, plus de 110 millions de transactions devraient être enregistrées en 2009.
Pour les achats, près de 6 millions de transactions ont été effectuées, moyennant des cartes bancaires marocaines chez les commerçants équipés de terminaux de paiement électronique (TPE), pour un montant global de 3,7 milliards de DH, soit une augmentation de 23% par rapport à la même période en 2008.
Quant aux porteurs de cartes émises par les établissements financiers étrangers, ils ont réalisé 4 261 400 opérations de retrait pour un montant global de 6,2 milliards de DH. Ce dernier chiffre est, en revanche, en légère baisse du fait de la conjoncture économique qui joue sur le tourisme.

Des fonctionnalités de plus en plus nombreuses

Les opérations chez les commerçants ont atteint les 2 millions, soit 3,3 milliards de DH, en baisse de 8% par rapport aux 9 premiers mois de 2008, toujours pour les mêmes causes.
Les retraits d’espèces continuent donc de représenter l’essentiel des opérations effectuées par le biais des cartes bancaires.
Du côté des fournisseurs du système d’exploitation pour guichets automatiques, comme HPS (BCP, SGMB, CIH, La Poste et Arab Bank) ou M2M (BMCE et Attijariwafa bank), on ne lésine pas sur les innovations technologiques afin d’optimiser au mieux l’utilisation de l’équipement pour le client. Les automates offrent ainsi de nouveaux services, simples, innovants et adaptés aux besoins du client, tels que le rechargement de téléphone mobile et des cartes prépayées, ou encore l’impression de RIB ou d’un relevé. Comme nous l’explique Mohamed Moukhliss, directeur développement régional de l’activité monétique chez M2M, «la rentabilité d’un tel appareil est très forte. Il s’agit donc d’exploiter le terminal au maximum. C’est pourquoi nous venons de passer du manuel à 100% à un mode automatique, notamment en ce qui concerne le dépôt d’espèces via le GAB». M2M propose donc, entre autres services, le paiement de factures ou le dépôt d’espèces, via le GAB. Une fois crédités, les dépôts d’espèces peuvent ainsi alimenter les retraits, selon la configuration choisie pour le terminal. Chez HPS, on annonce également une large gamme de produits permettant notamment la demande de chéquiers, le virement de compte à compte, et la consultation de taux et tarifs.

Anne-Sophie Martin
04-01-2010

http://www.lavieeco.com/economie/15475-monetique-4-000-gab-installes-et-6-millions-de-cartes-en-circulation.html

ASmith

January 6th, 2010, 09:26 PM

AWB: Une succursale CBAO au Burkina Faso Retour aux dépêches

C'est la CBAO, filiale du groupe Attijariwafa Bank (AWB), qui travaille depuis plusieurs mois sur le projet de succursale CBAO au Burkina Faso, du fait de son statut et de son positionnement géographique au sein de l'UEMOA (union économique et monétaire ouest africaine).

De sources proches de la direction générale de CBAO à Dakar, dirigée par Abdelkarim Raghni, les discussions avec les autorités monétaires du Burkina Faso sont très avancées. L’entité devrait voir le jour dans les toutes prochaines semaines.

Superanouar

January 22nd, 2010, 11:32 AM

BNP Paribas : lance une nouvelle banque privée au Maroc

La nouvelle Banque Privée est inauguré aujourd'hui à Casablanca en présence de Michel Pébereau, Président de BNP Paribas, Marie-Claire Capobianco, directeur de BNP Paribas Wealth Management Networks et André Chaffringeon, responsable de la région Méditerranée pour BNP Paribas Retail Banking. Adossée à la BMCI, filiale de BNP Paribas au Maroc, la Banque Privée a pour objectif d'accompagner aussi bien les clients privés, que des dirigeants actionnaires familiaux et des entrepreneurs. Elle propose à ses clients des solutions véritablement personnalisées, élaborées à partir d'une analyse approfondie de leur situation et d'une écoute attentive de leurs projets au travers d'une approche patrimoniale globale.

Implantés dans un premier temps à Casablanca et à Rabat, les Conseils en Banque Privée, seront épaulés par 3 pôles d'expertises : l'Ingénierie Patrimoniale pour les aspects juridiques et fiscaux, une équipe marketing qui élabore les produits et services dédiés aux clients de la Banque Privée et une équipe d'Advisory Desk pour le conseil et la gestion financière. Pour compléter ce dispositif, un département Gestion de Fortune conseille et accompagne, dans un esprit de "family office", les clients avec des problématiques spécifiques en raison de l'importance de leur patrimoine et qui recherchent des solutions sur-mesure.

Grâce à cette nouvelle structure, le client de la Banque Privée bénéficie des conseils d'un interlocuteur unique pour prendre en charge l'intégralité de ses besoins, de la banque au quotidien à la gestion de patrimoine. Ces Conseils en Banque Privée sont compétents pour aborder tous les enjeux en terme de détention, de valorisation et de transmission de patrimoine privé et fédèrent tous les experts de la banque pour mettre en œuvre des stratégies adaptées. Le client BMCI-BNP Paribas Banque Privée a ainsi accès à une offre de produits et services dédiée et reçoit un accueil exclusif au sein des Centres de Banque Privée.

Coiffée par la Direction des Particuliers et des Professionnels de la BMCI et dépendant fonctionnellement de la ligne de métier Wealth Management Networks de BNP Paribas, la Banque Privée est placée sous la responsabilité de Meryem Kabbaj nommée Directeur de la Banque Privée de la BMCI.

Le projet a été mené en étroite collaboration entre les équipes de BNP Paribas Wealth Management Networks à Paris et les équipes de la BMCI. Il a été bâti selon la conception de relation client globale mise en oeuvre par BNP Paribas Wealth Management dans tous les pays où BNP Paribas possède une base de clientèle domestique. Adossée au réseau d'agences, la Banque Privée bénéficie de liens privilégiés avec les agences tout en donnant accès à ses clients aux multiples savoir-faire des équipes Wealth Management comme par exemple, en matière d'allocation d'actifs ou dans le domaine de la philanthropie.

Finance Plus

Source : Challenges.fr (http://bourse.challenges.fr/news.hts?menu=news_actualites&urlAction=news.hts%3Fmenu%3Dnews_actualites&idnews=FPS100122_20367584&numligne=0&date=100122)

Slaoui

January 28th, 2010, 08:48 PM

Ouverture en 2010 de quatre nouvelles agences de la Banque Populaire en Espagne

Le Groupe Banque Populaire (GBP) compte ouvrir quatre nouvelles agences en Espagne durant l'année 2010, dans l'objectif de "bancariser" davantage la Communauté marocaine résidant dans ce pays.

Ces nouvelles succursales seront ouvertes dans les villes de Bilbao (Nord), Almeria (Sud), Tarragone (Nord-est) et Valence (Est), dans le cadre du plan d'expansion de cette entité financière marocaine en Espagne, a-t-on appris jeudi auprès du GBP à Madrid.

La Banque Populaire compte actuellement deux agences bancaires en Espagne, une à Madrid et l'autre à Barcelone.

L'ouverture courant 2010 de ces nouvelles succursales, qui se fera dans des régions espagnoles à forte concentration de Marocains, répond à un souci de rapprochement des services bancaires de la communauté marocaine résidant en Espagne, a-t-on précisé de même source.

Elle a pour objet également de contribuer à l'inclusion financière des marocains résidant en Espagne par une bancarisation plus poussée et un accès plus facile aux services bancaires, aussi bien dans le pays d'accueil que dans le pays d'origine.

L'un des buts recherchés est aussi le renforcement des flux financiers entre les deux pays, à travers un accompagnement plus rapproché des entreprises et des investisseurs souhaitant saisir les opportunités offertes par le Royaume dans les différents secteurs de l'économie.

La Banque Populaire est liée par des accords de partenariat et de coopération avec plusieurs entités financières espagnoles, notamment "La Caixa", "Caja Madrid" et "Banco Popular".

MAP

timo9

January 28th, 2010, 08:58 PM

Gadiri

February 2nd, 2010, 07:32 AM

ASmith, je souhaiterai avoir ton avis sur cet article (l'analyse d'autres personnes est également la bienvenue :)). Est-il trop alarmiste (c'est le fond de commerce de ce journaliste) ? envisagable ?

Personnellement, je remarque que des biens immobiliers sont à vendre à Agadir depuis 12 ou 18 mois sans trouver preneur, et que de nouveaux s'ajoutent aux annonces existantes.

On sait d'autres part, que l'encours des crédits à la consommation (maisons, voitures, études, aid, vacances...) sont en augmentation constantes, et que certains contractent des crédits pour rembourser les précédents.

Se dirige t-on vers une correction du prix du marché de l'immobiler qui aurait pour conséquence positive de rendre attractif plus de biens correspondant à la demande, ou vers une crise qui augmenterai le prix des emprunts, et réduirait les possiblités d'acheter pour le plus grand nombre ?

Immobilier Maroc : Explosion de la bulle spéculative en perspective ?

Le Pr Christian Clairviel, né au Maroc, Docteur en droit fiscal, enseignant à Paris (Arts et métiers) ainsi qu’à l’INSEE et à l’université Cherbrooke au Canada, vient de terminer une étude sur les les secteurs financiers, boursiers et immobiliers au Maroc. Selon les (premiers) résultats ces trois secteurs connaîtraient une crise latente, assimilable à celle des subprimes aux USA, mais de stricte envergue marocaine.

L’étude a mobilisé pendant 18 mois une vingtaine d’étudiants d’école de commerce qui ont croisé des centaines de sources d’informations. FMI, petites annonces immobilières, publications légales des promoteurs immobiliers, projets d’urbanisme en cours, articles de presse… Ces données ont été croisées avec d’autres de dimension internationale.

Au-delà du «constat» fait sur la dichotomie entre l’attente de logements dits sociaux (entre 140 000 Dh et 250 000 Dh) face à l’offre réduite, l’étude met en perspective qu’une ville comme Marrakech est désormais aussi chère que de nombreuses villes des pays riches.

Entre les marchés des rumeurs, d’évaluations…généreuses de réserves foncières pour certains promoteurs, de spéculations, l’étude fait rejaillir que 10 promoteurs font le marché immobilier dit de référence au Maroc. «Mais en pratiquant la construction de chateaux de cartes !», indique notre source.

L’étude tend également à démonter que les institutions bancaires, s’inspirant du syndrome américain «Too big to fail», font porter finalement la responsabilité à la banque du Maroc (elle se chiffrerait à 150 milliards de Dh), prêteur en dernier ressort alors que celle-ci ne peut adosser ce risque en Crédit Default Swap (CDS) - assurance par laquelle l’établissement financier se protège du risque du défaut de paiement d’un crédit en payant une prime – sauf à compromettre la notation internationale du Royaume et de sa monnaie.

En outre, l’étude indique qu’à part certains individus pour qui l’argent n’a pas d’importance et certains spéculateurs anglais pratiquant la technique «achat-revente simultané» (Input-Output Overloap) ou quelques retraités européens, ce sont essentiellement des personnes physiques résidant au Maroc, et non des MRE, des professionnels de l’immobilier et (surtout) des acteurs institutionnels marocains qui entretiennent la (dangereuse) bulle.

Qu’en sera-t-il dans un avenir à court et moyen terme ? Trois scénarios sont envisagés par l’étude.
Primo : crise majeure à l’horizon 2015 susceptible d’anéantir pour une décennie la Bourse de Casablanca et des entreprises du BTP, renationalisation des banques, relance de l’informel, longue récession.
Secundo : crise sévère à l’horizon 2013 venant du tourisme, de l’immobilier haut de gamme et du commerce international si l’économie mondiale tarde à retrouver le chemin de la croissance.
Tertio : atterrissage en douceur qui supposerait que le Maroc adopte des mesures drastiques en 2010 au niveau de la réglementation avec une application sans…concessions.

Rachid Hallaouy
Copyright Yabiladi.com

ASmith

February 6th, 2010, 07:53 PM

Morocco's CDG to shed financials, switch focus

By Lamine Ghanmi

RABAT (Reuters) - Morocco's state fund plans to cut holdings in financial companies in coming years to focus on a smaller number of core businesses in real estate and tourism, its chief executive said on Friday.

Anas Alami, appointed to head CDG by King Mohammed last June, said the role of the $15 billion fund in strengthening and developing financial companies was complete.

"They are strong and healthy now," he told Reuters in his first media interview since his appointment

"We want to focus on our core business: firstly real estate and urban development and planning. This business is very profitable," Alami said.

"We also continue our development and growth in the tourism industry. It is strategic for Morocco's development and a promising sector to sustain our growth."

The portfolio of CDG, one of the country's biggest funds, includes holdings in paper making, mobile phone camera manufacturing, tourism, real estate, insurance, banking, telecoms and agrobusiness.

"In the past, CDG had a role in strengthening and developing some financial companies and institutions," Alami said.

"CDG plans to get out from some of such institutions. It plans to reduce holdings in financial assets. It wants to lighten and reduce its exposures in some financial assets," he added.

He would not name the companies but industry sources familiar with the issue told Reuters that holdings in mortgage lender Credit Immobilier et Hotelier, leaser Maroc Leasing firm and consumer credit retailer Sofac company were slated to be cut.

They said CDG holds 45 percent stake in each of the three lenders.

The sources also said the fund would trim its 40 percent holding in insurer Atlanta and would either sell or reduce its stakes in paper maker Medpaper and mobile phone camera maker Nemotek.

"They are small holdings," one of the industry sources added. "CDG does not see such activities as part of its core business."

Asked when CDG plans to sell holdings, Alami said:

"We will do it at the right time. We will choose the year, the month, the day and the hour for that. We are under no pressure. We have no pressures neither from the bourse or any other market."

CDG plans to expand its business in retirement and pension funds management.

"We are a major player in retirement business. We want to expand further in that field," said Alami.

He also said the fund was interested in tapping insurance schemes to cover risks from drought and other weather disasters as well as retirement and social security funds for independent professionals like lawyers and shop owers left out of state-backed social security and healthcare schemes.

http://af.reuters.com/article/investingNews/idAFJOE6140I520100205?pageNumber=2&virtualBrandChannel=0

ensrimad

February 10th, 2010, 12:29 PM

A quand la libéralisation du dirham pour que les particuliers puissent acheter librement sur des site de commerce étrangers les articles introuvables ou trop chers au Maroc ?

ASmith

February 11th, 2010, 05:37 AM

A quand la libéralisation du dirham pour que les particuliers puissent acheter librement sur des site de commerce étrangers les articles introuvables ou trop chers au Maroc ?

Quand le Maroc aura une offre a l'export consequente, et une balance des paiements structurellement positif.

Plus vraisemblablement: Quan le maroc decouvrira du petrole ou du gaz!

ASmith

February 11th, 2010, 05:39 AM

Transition réussie pour Attijariwafa Bank au Mali

La banque finance aujourd’hui, la totalité du futur aéroport du Mali, une partie de la grande centrale électrique malienne et s’apprête à lancer le crédit immobilier. En quelques mois, l’ex-BIM a totalement changé de visage.
Le changement d’actionnariat majoritaire constitue toujours une phase délicate dans la vie des grandes banques. Les réactions du marché sont souvent imprévisibles. Au Mali, cette période a été gérée avec doigté au sein de l’ex-BIM SA (Banque internationale pour le Mali), redevenue aujourd’hui filiale d’Attijariwafa Bank.

Fort de 46% des parts de marché sur les dépôts, de 60 agences dont 4 à l’étranger, l’ex-BIM SA peut, sans risque d’être contredite, réclamer le titre de la plus grande banque malienne.

Elle-même née en 2003, d’une fusion structurante dans le paysage financier marocain entre deux institutions centenaires, la BCM et la Wafabank, la banque marocaine entend gérer l’institution malienne avec les standards d’une banque moderne. Mais aussi, explique Youssef Berrada, dépêché depuis Casablanca et chargé de mission au sein d’Attijariwafa Bank Mali, dans le respect de son identité : « La BIM est une banque malienne et nous tenons à la garder malienne », martèle M. Berrada, fier de l’esprit d’entente qui règne au sein des équipes. Actuellement, la banque compte 324 employés, contre 260 lors de la prise de contrôle.

Seulement quatre Marocains

En tout, il y a seulement quatre Marocains. Quelque dix nationaux, nouvellement recrutés, sont en cours de formation au Maroc. Si le directeur général est un Marocain, dépêché lui aussi de la maison mère, le directeur des risques est, lui, Malien pur jus. C’est connu, le directeur des risques, gardien du temple, constitue l’ossature d’une institution bancaire. N’est-ce pas de la fine lecture du risque que dépend le rendement ? Bref, l’ex-BIM Sa, qui était en train de changer de logo lors de notre visite, ne mène pas bataille sur le seul aspect du management ou sur le seul thème de la médiation culturelle.

L’institution se positionne en une banque universelle, qui entend être présente sur tout le territoire malien. D’où l’ouverture de dix agences. Une direction des grandes entreprises a été instituée. De même qu’un pôle PME-PMI, chargé d’identifier les profils intéressants. Le positionnement sur l’entreprise jeune dépasse le cadre du slogan. Sponsor officiel du forum de l’entreprenariat jeune, Attijariwafa Bank peut compter sur le fonds de garantie (jusqu’à 85% du montant en jeu) institué par l’Etat malien pour accompagner ce type d’entrepreneurs, souvent négligés par les banques classiques présentes en Afrique. « En gros, nous visons les particuliers, les professionnels et les Maliens de l’extérieur », détaille M. Berrada, qui rappelle qu’Attijariwafa Bank est leader sur ce dernier créneau. Connaissant l’importance du transfert des immigrés maliens dans la balance de paiement du pays, ainsi que dans la vie des ménages, on peut dire que la filiale d’Attijariwafa Bank au Mali est bien positionnée pour implémenter et développer de nouveaux produits financiers au Mali, comme la monétique.

La plus grande banque malienne

A moyen terme, l’orientation des investissements productifs à valeur ajoutée et créateurs d’emplois figure dans les tablettes du directeur général. Fort de 46% des parts de marché sur les dépôts, de soixante agences, dont quatre à l’étranger, l’ex-BIM SA peut, sans risque d’être contredite, réclamer le titre de la plus grande banque malienne. « De la même manière qu’au Maroc, où nous accompagnons les projets de développement du royaume, ici nous sommes engagés sur tous les projets de développement du Mali. C’est notre crédo », résume Riyad Mouline, responsable synergie du Réseau extérieur. « Nous mobilisons et finançons le projet du futur aéroport du Mali. A priori, il y avait trois banques. Deux se sont retirées. Aussi, nous avons revus notre participation à la hausse. Au lieu de 4,2 milliards, nous finançons la totalité du projet, soit 8 milliards FCFA. Parce que nous croyons à ce projet. » Autre projet structurant où l’on retrouve le cachet de AWB, la plus grande centrale électrique, prévue pour voir le jour en mars 2010. Attijari y participe, dans le cadre d’un pool bancaire. « C’est un projet de développement vital pour le Mali, il permettra de prendre en charge la consommation malienne et d’envisager l’exportation », ajoute M. Mouline, qui a l’immense tâche de gérer depuis Casablanca tout le réseau extérieur d’une institution africaine tentaculaire, qui mise tant sur le corporate que sur le retaille. « Nous avons lancé des crédits sur dix mois à taux zéro durant la dernière fête du mouton. Le succès de ce service nous a étonné », confirme-t-on au sein de la banque.

La grande révolution, attendue courant 2010, sera prochainement le lancement du crédit immobilier. Toute une équipe y travaille. Malgré notre insistance, M. Berrada et M. Mouline se gardent d’en dire grand-chose : « Nous sommes en train de constituer le matelas qu’il faut », se contentent-ils de répéter.

ADAMA WADE

http://www.lesafriques.com/actualite/transition-reussie-pour-attijariwafa-bank-au-mali.html?Itemid=89?article=22175

ensrimad

February 11th, 2010, 08:13 PM

Quand le Maroc aura une offre a l'export consequente, et une balance des paiements structurellement positif.

Plus vraisemblablement: Quan le maroc decouvrira du petrole ou du gaz!

pourtant, L'Algérie a du pétrole mais impose toujours un contrôle de change strict.

Un collègue jordanien m'a dit que le change est libre dans leur pays même s'ils n'ont pas de pétrole

timo9

February 13th, 2010, 01:50 PM

Fait: Lancement prochain d’un nouvel indice.

Analyse : La Bourse de Casablanca devrait adopter plusieurs nouveautés pour 2010 notamment :

- La mise en place d’un indicateur indiciel Footsie qui comprendrait les valeurs les plus liquides sur le marché; Et, le changement de cotations du continu au multifixing pour les valeurs (i) COSUMAR, (ii) EQDOM, (iii) FERTIMA, (iv) AFRIQUIA GAZ, (v) LESIEUR, (vi) MAGHREB OXYGENE et (vii) NEXANS.

- Sur le plan réglementaire, le management de la Bourse de Casablanca fonde ses espoirs sur l’adoption prochaine du texte sur les prêts / emprunts de titres par le Parlement et ce, en préparation du chantier du marché à terme.

Cet outil serait un important levier pour l’amélioration de la liquidité de la place. Par ailleurs, la Direction Générale de la Bourse ambitionne d’élargir la cote en 2010 par une à deux introductions. Sur le volet internationalisation de la Place, la première société cotée d’origine subsaharienne devrait entrer en bourse en 2011.

Conclusion : En attendant les réformes de fond sur l’ouverture du capital de la Bourse, sur le renforcement des pouvoirs du CDVM ainsi que sur l’instauration effective du marché à terme, la Bourse de Casablanca prend les devants en revoyant certains critères de cotation et en lançant un nouvel indice en collaboration avec Footsie.

Source : BMCE Capital Bourse (www.bmcecapitalbourse.com)

timo9

February 13th, 2010, 04:53 PM

BCP : Reprise des participations de BANK AL MAGHRIB –BAM- dans certaines banques étrangères

-Fait : Obtention de l’aval de la primature pour l’acquisition des participations dans 4 banques étrangères.

Analyse : Selon l’Economiste, le Groupe BCP aurait obtenu l’aval de la primature pour reprendre les participations de BAM dans quatre banques à savoir :

* 8,26% de la BRITISH ARAB COMMERCIAL BANK –BACB-, dont le siège se trouve en Angleterre;
* 4,99% de l’UNION DE BANQUES ARABES ET FRANCAISES –UBAF-, siégeant à Paris;
* 4,66% de l’ARAB ITALIAN BANK à Rome;
* Et, de 6,73% de l’UNION des BANQUES d’AFRIQUE CENTRALE à Curaçao (Antilles néerlandaises).

Ce projet devrait être concrétisé à horizon mars 2010 et devrait permettre à la BANK AL MAGHRIB de se conformer aux statuts à l’article 63 (3 ans pour céder ses participations dans les établissements de crédit marocains et étrangers).
Notons que l’UBAF associe à son capital des institutions représentant l’ensemble des pays arabes et le Groupe CREDIT AGRICOLE SA au travers de sa filiale CALYON. Pour sa part, la BACB, ayant pour principal actionnaire la HSBC Bank Middle East (membre du Groupe HSBC), joue un rôle important dans le financement du commerce et de projets dans les pays arabes.

Conclusion : Bien qu’elles soient minoritaires, ces prises de participations devraient permettre au Groupe BCP de s’ouvrir sur de nouveaux marchés poursuivant ainsi sa stratégie de développement à l’international.

http://www.bmcecapitalbourse.com/

ASmith

February 14th, 2010, 09:18 PM

pourtant, L'Algérie a du pétrole mais impose toujours un contrôle de change strict.

Un collègue jordanien m'a dit que le change est libre dans leur pays même s'ils n'ont pas de pétrole

il est vrai qu'avoir du petrole n'est pas une necessite. ce qui est important cest

1- le degres d'ouverture d'une economie sur les echanges mondiaux (la diversification de son economie); et
2- sa capacite a attirer des capitaux internationaux.

Meme l'egypte (pays producteur de petrole) a un regime de change flexible. Le risque dans ce cas cest qu'il y aura plus de volatilite au niveau du cours de la monnaie locale.

La Jordanie attire enormement de capitaux de chez les pays Arabes. En plus ces demande energetique sont couverte a travers des accords privilege avec les pays du Golfe, surtout l'arabie saoudite. Et elle recoit des aides considerable des Etats-Unis.

Vu que le Maroc depend a 95% de l'etranger pour sa demande energetique, le pays reste a risque de voir sa monnaie devaluer considerablement et avoir des difficultes a importe du petrole pour couvrir sa demande energetique. L'initiative de diversifier et augmenter la part des energie renouvelable est la bienvenue, mais demande plusieurs annees/decennie pour etre concretiser

Gadiri

February 21st, 2010, 11:46 PM

Attijariwafa bank
Un PNB de 13,3 MMDH en hausse de 20,9%

Le groupe continue de capitaliser sur l'optimisation des synergies entre les différentes lignes métiers ainsi que sur l'accélération de sa politique de croissance organique interne et externe créatrice de valeur.

Publié le : 21.02.2010 | 11h46

En dépit d'une conjoncture économique peu favorable, Attijariwafa bank continue de voir l'ensemble de ses fondamentaux emprunter des trajectoires ascendantes.

A fin décembre dernier, le groupe a réalisé une performance financière accrue grâce à une forte croissance organique et à l'accélération du développement à l'international. Capitalisant sur l'optimisation des synergies entre les différentes lignes métiers ainsi que sur l'accélération de sa politique de croissance organique interne et externe créatrice de valeur, le groupe a vu ses pôles d'activité enclencher une dynamique porteuse. Au terme de 2009, peut-on ainsi lire dans le communiqué rendu public en fin de semaine, le PNB consolidé enregistre une hausse de 20,9% par rapport à l'année 2008, s'établissant à 13,3 MMDH. «Cette progression est essentiellement attribuée à la bonne performance de la marge d'intérêt (+5,8%) et du résultat des activités de marché (+46,6%) et à la plus-value dégagée de la cession d'une partie de Wafasalaf et du Crédit du Maroc au Groupe Crédit Agricole S.A (France). Les ressources clientèles du groupe ont grimpé de 10,3% à 194,7 MMDH dont 79,2% émanant de l'activité agrégée. Celle-ci affiche une quasi-stagnation de ses dépôts clientèle qui ont progressé de 1,7% pour se fixer à 154,2 MMDH. La part de marché en termes de ressources au Maroc s'est ainsi établie à 26,1%. Le PNB consolidé aura bénéficié de la performance soutenue des différents métiers du groupe et plus particulièrement de la hausse de 22,6% du PNB de la Banque de Détail à l'International et de l'accroissement de 67,9% du PNB de l'Assurance, lesquels contribuent respectivement à hauteur de 15,1% et de 13,1% au PNB.

Au final, le Résultat Net Part du Groupe s'est bonifié de 26,4% à 3,9 MMDH. Par pôle d'activité, la Banque au Maroc et en Europe participe à hauteur de 65,5% dans le RNPG, contre 18,9% pour le pôle assurance et immobilier, 9,2% pour les sociétés de financement spécialisées et 6,4% pour les banques de détail à l'international. Côté risque, les dotations nettes de provisions aux créances en souffrance se sont renforcées de 56,3% à 988,3 MDH. Le stock de provisions pour créances en souffrance s'en trouve, de ce fait, élargi de 10,6% à 7,6 MMDH, pour des créances en souffrance de 10 MDH (en hausse de 12,6% comparativement à 2008).

Le taux de contentieux du groupe se fixe, ainsi, à 5,3% ; tandis que le taux de provisionnement s'est élevé à 76,4%. Conformément aux orientations du plan stratégique «Attijariwafa 2012», le groupe poursuit au niveau national son développement sur toutes les lignes métiers de la banque classique, des filiales para-bancaires et des activités de marché. Sur le plan régional, le groupe confirme sa politique de croissance et entend asseoir sa stratégie dans tous les pays où il est présent.
Au Maroc, les activités financières du Groupe ont enregistré, au terme de l'année 2009, une évolution satisfaisante. Ces réalisations sont à mettre à l'actif d'un positionnement solide de la banque et de ses filiales, ainsi que d'une stratégie adaptée à son environnement.

Au deuxième semestre 2009, le Groupe Attijariwafa bank a finalisé l'acquisition de 4 filiales du groupe Crédit Agricole S.A (France) (Société ivoirienne de banque, Crédit du Sénégal, Union gabonaise de banque et Crédit du Congo), confortant ainsi sa vocation d'acteur régional de premier plan au Maghreb et en Afrique subsaharienne, et de vecteur du développement économique régional. En Tunisie, Attijari bank a clôturé l'année 2009 sur une forte croissance de ses encours et de ses résultats. Les dépôts ont atteint 16,87 MMDH, en hausse de 16%, comparativement à fin 2008. Les crédits par décaissement ont augmenté, quant à eux, de 14%, s'établissant à 14,80 MMDH. Le PNB a marqué un accroissement de 16% à 890 millions de dirhams, et le réseau comprend désormais 149 agences. Sur les huit pays de l'Afrique de l'Ouest, le groupe est présent dans quatre d'entre eux, faisant d'Attijariwafa bank un acteur majeur de l'industrie bancaire.

Les ressources globales dans cette zone atteignent 15,62 MMDH, en hausse de 13% à fin 2009 par rapport à l'année 2008. Les crédits par décaissement ont évalué de 7%, à 12,63 MMDH. En Afrique Centrale, les filiales nouvellement acquises par le groupe représentent 5,7 MMDH en ressources globales et 2,94 MMDH en crédits par décaissement. Au terme de l'exercice 2009, le PNB agrégé du groupe Attijariwafa bank dans la région est de 539 MDH généré par une vingtaine de points de vente. En Europe, la filiale Europe opérationnelle dans 7 pays, poursuit le développement de ses activités sur l'ensemble des pays où le groupe est présent. La filiale européenne a enrichi son réseau de 7 agences bancaires, totalisant 57 points de vente.

Premier collecteur d'épargne
Avec une épargne totale mobilisée de 217,5 MMDH, le groupe se positionne en tant que leader incontesté dans cette activité. Les dépôts bancaires totalisent 154,2 MMDH, en légère hausse de 1,8% comparativement à fin décembre 2008. Les actifs sous gestion s'élèvent à 55,3 MMDH, permettant au groupe d'atteindre une part de marché de 29,6%. Dans la bancassurance, le groupe est leader incontesté sur le marché, avec un encours total de 8 MMDH. Premier distributeur de crédits au Maroc, la banque et ses filiales spécialisées ont mis à la disposition des ménages et des opérateurs économiques un volume de crédits par décaissement de 168,5 MMDH. Les crédits octroyés aux entreprises ont atteint 119,3 MMDH.

Par Abdelali Boukhalef | LE MATIN

Slaoui

March 2nd, 2010, 05:39 PM

AWB s’implante au Burkina

Ouverture imminente d’une succursale d’Attijariwafa bank au Burkina Faso, à travers l’agrément de CBAO. Un agrément qui permet l’ouverture de succursale dans l’un des pays de l’UMOA. «Mais avant de la transformer en filiale, nous avons deux années», indique Mohamed El Kettani, PDG du groupe. Les locaux ont déjà été acquis et les équipes déjà déployées.

Emprunt obligataire: AWB se prépare pour 2010

Pour préserver ses fonds propres et financer son développement, Attijariwafa bank ne procédera ni à une augmentation de capital ni à une émission de dette convertible en actions. La banque envisage au contraire de sortir sur le marché de la dette privée en 2010 en émettant un ou deux emprunts obligataires.

Superanouar

March 3rd, 2010, 10:31 AM

Attijariwafa bank-Banque Populaire contrôle BNP Paribas Mauritanie

Les groupes marocains Attijariwafa bank et Banque Populaire ont conclu un accord pour l’acquisition de 60% du capital de BNP Paribas Mauritanie, filiale du groupe français.
L’opération est conduite par un holding détenu à 67% par le groupe Attijariwafa bank et à 33% par le groupe Banque Populaire.
Cette opération stratégique permet aux deux groupes marocains de conforter leur position régionale. Le groupe Attijariwafa bank est déjà présent dans sept pays africains.

Créée en 2007, BNP Paribas Mauritanie est détenue par BNP Paribas à hauteur de 60%, par Proparco, filiale de l’AFD, (20%) et par DEG (20%).
Son total bilan a atteint 58,5 M€ à la fin 2009.

Source : Econostrum.com (http://www.econostrum.info/Attijariwafa-bank-Banque-Populaire-controle-BNP-Paribas-Mauritanie_a2397.html)

Slaoui

March 3rd, 2010, 06:41 PM

on peut lire aussi dans un autre article :

Développement régional

L’année 2009, c’est également la finalisation de l’opération de fusion entre la CBAO et Attijariwafa Bank Sénégal faisant de la nouvelle entité le leader dans la région de l’Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA).

C’est aussi au deuxième semestre la finalisation de l’acquisition de quatre filiales du groupe Crédit Agricole France : la Société ivoirienne de banque, le Crédit du Sénégal, l’Union gabonaise de banque et le Crédit du Congo.

Avec le Maroc, la Tunisie et le Mali, Attijariwafa Bank couvre pour l’heure 7 pays africains.

Parmi les objectifs stratégiques affichés pour 2012 : atteindre 6 millions de clients en s’appuyant sur le développement régional

« Nous sommes une multinationale bancaire panafricaine », indique résolument Mohamed El Kettani, qui rappelle qu’en « 2004, l’international ne représentait rien ». « La création de richesse est en Afrique (…) Le continent africain, avec un taux de bancarisation de 3,5%, c’est le Maroc d’il y a 30 ans ».

Le groupe marocain a par ailleurs annoncé le démarrage prochain de ses activités au Burkina Faso, via la CBAO.

Les Africains d'Europe

De même, « la Libye est un marché qui nous intéresse. Nous avons l’ambition de ne pas nous contenter d’un seul bureau de représentation », affirme Mohamed El Kettani.

En Europe, Attijariwafa Bank opère dans 7 pays avec 57 succursales.

Au-delà de la communauté de Marocains résidant à l’étranger, le réseau est en train de s’ouvrir aux ressortissants africains installés en Europe.

« Le statut avancé va impacter nos activités, car l’on doit s’arrimer aux critères européens », estime par ailleurs le président d’AWB.

amine2

March 11th, 2010, 10:34 PM

Société Générale Maroc/Unicaja: Alliance commerciale

La banque espagnole Unicaja, première entité financière d’Andalousie, et la Société Générale Maroc (SGM), filiale du Groupe Société Générale, ont scellé, vendredi dernier, une alliance commerciale. Celle-ci permettra de renforcer l’offre d’attention financière aux particuliers et entreprises d’Espagne ayant des intérêts au Maroc et à leurs homologues marocains qui veulent étendre leurs affaires en Espagne. Aux termes de cet accord, les deux banques vont coopérer dans le financement des exportations et importations et des investissements en Espagne et au Maroc. L’accord stipule également que l’Unicaja et la SGM vont disposer chacune d’une représentation en Espagne et au Maroc. Les deux institutions ont, en outre, convenu de collaborer dans la facilitation des transferts d’argent entre les deux pays et d’étendre leur collaboration au secteur de la formation.

amine2

March 11th, 2010, 10:39 PM

UPLINE GROUP : Nomination de Mr RACHID AGOUMI en tant que Directeur Général
(bmce capital bourse)

Urbanistica

March 15th, 2010, 04:52 PM

La Bourse de Casa comparée à celles de Tunis, du Caire et d'Amman
http://nsa15.casimages.com/img/2010/03/15/100315025901247216.jpg
Le marché marocain est deuxième en termes de capitalisation mais troisième en termes de volumes et de nombre de sociétés cotées.
Compte d'épargne en actions et marché alternatif à la Bourse de Tunis.
La réglementation, l'organisation et la technologie sont au même niveau de développement dans les quatre places.

Plus de 15 ans après la réforme du secteur financier marocain, la Bourse de Casablanca affiche un bilan favorable sur plusieurs aspects et un dynamisme qui tranche entièrement avec son atonie des années 1990. Que ce soit sur le plan réglementaire, technologique ou organisationnel, les avancées enregistrées sont plus que visibles et les pratiques boursières marocaines sont aujourd’hui aux standards internationaux. La taille du marché a plus que doublé depuis le début de la dernière décennie, et les opérateurs ont acquis une maturité et une expertise dignes des places européennes. Sans parler de la qualité des sociétés inscrites à la cote et de la performance enregistrée par le marché durant ces dernières années, qui n’ont pas laissé indifférents les investisseurs tant locaux qu’étrangers.
Cela dit, à l’instar du marché boursier marocain, d’autres places de la région, notamment celles de la Tunisie, de l’Egypte et de la Jordanie, ont également fait des avancées notoires et mené des réformes ayant permis de développer leurs marchés respectifs. Les résultats obtenus ne sont pas de la même ampleur mais quelques-unes de ces Bourses ont évolué plus rapidement que Casablanca sur certains aspects.

306 sociétés cotées en Egypte, 272 en Jordanie, 76 au Maroc et 52 en Tunisie

D’abord, les indicateurs visibles de ces marchés. Celui que la majorité des professionnels évoquent en premier est le nombre des sociétés cotées. Au Maroc, la cote s’est élargie de manière significative avant le déclenchement de la crise en 2008 qui a freiné le processus des introductions. Dix opérations ont été réalisées en 2006 et autant en 2007, avant que 2008 ne clotûre cette dynamique avec 5 introductions seulement. Au final, 76 sociétés sont actuellement cotées à la Bourse de Casa. Néanmoins, ce chiffre reste inférieur à celui des places égyptienne et jordanienne. La première comptait 306 entreprises cotées à fin 2009, et la seconde 272. En Tunisie, la cote regroupe 52 sociétés, ce qui place le Maroc en troisième position.
Malgré ce nombre relativement faible de sociétés cotées, le Maroc occupe la deuxième place au niveau de la capitalisation boursière. En effet, la valeur de toutes les sociétés cotées à la Bourse de Casa était de 60,7 milliards de dollars à fin 2009 (509 milliards de DH), contre 32 milliards de dollars à Amman et 9,4 milliards à Tunis. La capitalisation de la place égyptienne étant, elle, de plus de 86 milliards de dollars.
Il faut savoir, cependant, que la capitalisation marocaine est gonflée par la valorisation de quelques sociétés jugée élevée par les analystes. Il s’agit notamment de certaines valeurs bancaires et immobilières dont le cours boursier représente plus de 40 fois leurs bénéfices. En tout cas, avec cette valorisation, la capitalisation de la Bourse de Casa représente 67% du PIB marocain. Un niveau supérieur à celui de l’Egypte (46%) et de la Tunisie (24%) mais largement inférieur au rapport qu’affiche la Jordanie (une fois et demie le PIB).
Sur le plan des volumes, la Bourse de Casa revient à sa troisième position avec des transactions sur le marché central qui ont totalisé 8,6 milliards de dollars en 2009, contre 13,6 milliards à la Bourse d’Amman, 86,3 milliards à la Bourse du Caire et seulement 1,2 milliard à la Bourse de Tunis. Notons que les volumes ont fortement reculé au Maroc, en Jordanie et en Egypte au cours de l’année dernière, avec des baisses respectives de -40%, -52% et -15% dues en partie au retrait des investisseurs étrangers. Ceci alors qu’en Tunisie les transactions ont enregistré une progression de 10% en 2009 qui résulte de l’engouement des investisseurs pour les deux sociétés introduites durant l’année.

La Bourse de Casa toujours chère par rapport aux places de la région

L’évolution est également contrastée au niveau des indices du marché. La Bourse de Tunis a en effet enregistré une progression spectaculaire de 48% en 2009, là aussi en raison du dynamisme des investisseurs suscité par les opérations d’introductions opérées au cours de l’année. De même, malgré la baisse du volume des transactions, la place égyptienne inscrit son indice EGX 100 (indice des 100 valeurs les plus actives) en hausse de 39%, la présence des investisseurs locaux ayant compensé le retrait des étrangers. En revanche, à Amman, le marché a reculé de 9,18% par rapport à 2008, le poids des investisseurs étrangers étant ici plus important (près de 50% de la capitalisation boursière). Et à la Bourse de Casa, le Masi a clôturé l’année 2009 sur une baisse de 4,92% dans un climat d’incertitude qui a poussé les investisseurs à plus de prudence.
Ce recul du marché casablancais en 2009, qui est venu confirmer la tendance baissière entamée en 2008, n’a toutefois pas permis à la place de réduire son niveau de valorisation jugé élevé par rapport aux Bourses de la région. Le PER du marché (capitalisation rapportée au bénéfice global de la cote) est en effet estimé à 18,7 pour l’année 2009, alors qu’il est estimé à 15,9 à Tunis et à 14,4 à Amman (le PER de la Bourse du Caire n’est pas disponible).

Une fiscalité boursière plus attractive en Tunisie

Malgré toutes ces différences en termes de taille et d’indicateurs d’activité, les quatre places étudiées restent au même niveau de développement sur le plan de l’organisation, de la réglementation et des technologies utilisées. En effet, elles disposent toutes de sociétés gestionnaires autonomes dont la principale mission est d’assurer la liquidité et la transparence de leurs marchés. Sur les quatre places, l’activité de courtage est l’exclusivité d’intermédiaires agréés qui doivent être indépendants par rapport aux intérêts des investisseurs et disposer des moyens nécessaires pour exercer leur métier. L’organisation et le contrôle de ces marchés sont quant à eux assurés par des entités comparables au Conseil déontologique des valeurs mobilières (CDVM) marocain, sur la base d’une réglementation conforme aux directives de l’organisation internationale des commissions de valeurs.
Cependant, certaines différences de taille existent et elles concernent la promotion de la culture boursière au sein de la communauté des émetteurs et des investisseurs. La place tunisienne est notamment très avancée en la matière malgré la petite taille de son marché.
En effet, la Bourse de Tunis compte parmi ses compartiments de cotation un marché dit «alternatif». Il est destiné au financement et à la restructuration des PME en vue de les préparer à intégrer le marché principal de la Bourse. Pour cela, les conditions pour y accéder sont très souples : l’entreprise doit disposer d’un business plan sur 5 ans et un système d’information sécurisé. Elle doit aussi s’engager à publier périodiquement ses résultats et à ouvrir au moins 10% du capital. De plus, aucun seuil minimal n’est exigé pour le capital ou l’âge de l’entreprise. Cette dernière n’est pas non plus tenue d’avoir réalisé des bénéfices ou distribué de dividendes par le passé. Ce compartiment est encore à ses débuts, mais, selon certains professionnels, c’est un atout efficace pour encourager les entreprises à s’introduire en Bourse.
En parallèle, et dans le but de drainer de l’épargne populaire, les plus-values et les dividendes que perçoivent les investisseurs particuliers à la Bourse de Tunis sont totalement exonérés d’impôt. En plus de cela, des comptes d’épargne en actions (CEA) ont été mis en place pour les personnes physiques afin de les encourager à investir en Bourse. Ces produits leur permettent de déduire les montants investis de leurs revenus imposables, à hauteur de 20 000 dinars tunisiens par an (près de 120000 DH) dans la limite d’une réduction d’impôt maximale de 40%, à condition de garder les titres acquis pendant 5 ans.
Avec cette formule, la Bourse de Tunis s’est garantie une épargne importante et durable qui lui permet de faire face aux chocs du marché. «Il n’existe actuellement pas de statistiques officielles sur les montants placés dans les CEA, mais l’on estime que la plus grande partie de l’épargne investie dans la Bourse de Tunis aujourd’hui provient de ces produits», affirme Ghassen Belhadj, directeur général d’Integra Bourse.
La mise en place de ces deux instruments au Maroc pourrait permettre à la place casablancaise de doubler sa taille et de devenir plus attractive aux yeux des émetteurs et des investisseurs. D’autant plus que le management de la Bourse de Casa s’est fixé l’objectif d’atteindre 500 000 investisseurs particuliers et 150 entreprises cotées à l’horizon 2015. Le lancement des plans d’épargne en actions au Maroc est certes sur les rails, mais pour attirer les entreprises à la cote, seules la communication et la gratuité des frais de cotation sont prévues, ce qui risque d’être insuffisant.

Gadiri

March 23rd, 2010, 08:43 AM

ASmith

March 27th, 2010, 06:52 AM

La BMCE et la CGI cèdent 8% de leur capital contre respectivement 6,78 et 5,7 milliards de DH

Publié le : 22.03.2010 | 16h52

Les titres de la CGI et de la BMCE ont raflé la vedette hier au sein du marché boursier, particulièrement au marché des blocs. Le volume échangé sur le marché des grosses transactions, soit 12,48 milliards de DH, a été animé pratiquement à parts égales par ces deux actions.

Dans le détail, deux gros paquets BMCE ont changé de main portant sur 12,7 millions de titres au prix unitaire de 267 DH, soit un montant global de 6,78 milliards de DH.

De même, deux autres paquets de la CGI ont été échangés portant sur 1,47 million de titres au prix unitaire de 1.937 DH, soit un montant global de 5,7 milliards de DH. Un simple calcul montre que ces quatre transactions se sont traduites par la cession de 8% du capital des deux sociétés cotées.

D'après certaines sources au marché, c'est la CDG qui serait derrière l'acquisition de 8% du capital de la banque du groupe Finance.com en contrepartie de l'acquisition par RMA Watanya de 8% du capital du promoteur immobilier. Outre l'enjeu stratégique qui se décline derrière cet échange de participations, la Bourse de Casablanca n'a qu'à compter les commissions conséquentes générées à l'issue de cette journée de cotation pas tout à fait ordinaire.

Par W.E.M | LE MATIN

je suis curieux de voir la prochaine chose qui va arriver. Il m'est clair que ce rapprochement du groupe Financecom et CDG ne va pas s'arreter en si bon chemin.
A-Je trouve cela inevitable vu l'age du PDG et l'inexistence d'une releve claire pour diriger la BMCE. Je pense que le groupe Financecom et Benjelloun ne penseront plus a gerer, mais plutot avoir les meilleurs placements et deleguer la gestion a des gens competents.
ex:
1.Meditel (aucune expertise dans le domaine - l'on verra surement un groupe du Golfe entrer ds le capital)
2.Finatech (cet ensemble dans le domaine IT est gere avec extremement d'autonomie)
3. le groupe Financecom, atravers RMA-Watanya...controlera bientot une tres tres grande partie du fleuron SNI-ONA. Il sera surement deuxieme plus grand actionnaire apres Siger...
B- Y'a pas tres longtemps, le PDG de la CDG avait explique que le groupe voulait se retirer des banques et les services financiers, alors qu'aujourdhui on voit l'oppose arriver. Il me semble alors qu'il ya quelque chose de plus que la BMCE en jeu.

En tant qu'analyste financier je verrai bien un rapprochement de la BMCE avec l'etat. Un scenario BMCE-BCP serait tres interessant. ce qui laisserai le groupe Financecom comme etant l'un des principaux actionnaires d'une entite independante mais neanmoins extremement consequente!

Meme s'il se trouve que la BCP a un plus large reseau et plus de depot, la BMCE se retrouve avec une plus grande capitalisation boursiere, ce qui laisserai au groupe Financecom une grande partie du capital. L'etat deviendrai bien presente du nouvel ensemble a travers ses participations dans la BCP, et indirectement la CDG. Une fois faite, l'on verra alors le CIH suivre (detenu fortement par la CDG).

ASmith

March 27th, 2010, 07:03 AM

je suis curieux de voir la prochaine chose qui va arriver. Il m'est clair que ce rapprochement du groupe Financecom et CDG ne va pas s'arreter en si bon chemin.
A-Je trouve cela inevitable vu l'age du PDG et l'inexistence d'une releve claire pour diriger la BMCE. Je pense que le groupe Financecom et Benjelloun ne penseront plus a gerer, mais plutot avoir les meilleurs placements et deleguer la gestion a des gens competents.
ex:
1.Meditel (aucune expertise dans le domaine - l'on verra surement un groupe du Golfe entrer ds le capital)
2.Finatech (cet ensemble dans le domaine IT est gere avec extremement d'autonomie)
3. le groupe Financecom, atravers RMA-Watanya...controlera bientot une tres tres grande partie du fleuron SNI-ONA. Il sera surement deuxieme plus grand actionnaire apres Siger...
B- Y'a pas tres longtemps, le PDG de la CDG avait explique que le groupe voulait se retirer des banques et les services financiers, alors qu'aujourdhui on voit l'oppose arriver. Il me semble alors qu'il ya quelque chose de plus que la BMCE en jeu.

En tant qu'analyste financier je verrai bien un rapprochement de la BMCE avec l'etat. Un scenario BMCE-BCP serait tres interessant. ce qui laisserai le groupe Financecom comme etant l'un des principaux actionnaires d'une entite independante mais neanmoins extremement consequente!

Meme s'il se trouve que la BCP a un plus large reseau et plus de depot, la BMCE se retrouve avec une plus grande capitalisation boursiere, ce qui laisserai au groupe Financecom une grande partie du capital. L'etat deviendrai bien presente du nouvel ensemble a travers ses participations dans la BCP, et indirectement la CDG. Une fois faite, l'on verra alors le CIH suivre (detenu fortement par la CDG).

Pour la nouvelle strategie d'agir comme actionnaire strategique et ne pas se meler de la gestion directement cest clairement la stategie adopte, vu que Financecom ne controle plus que 35% du capital du groupe (30% RMA, et 5% Financecom). le controle implicite quils avaient a travers les actions detenu par BMCE ont deja ete vendu.

Vu que BMCE pese plus que deux fois la taille de la BCP une fusion entre les deux entites verra Financecom controler @ 24% du nouvel groupe! un groupe avec enormement plus de resource depot, qui pourront etre utilise pour deployer a l'etranger...et qui ne changera pas la donne et tendance d'autonomiser la gestion.

Gadiri

March 27th, 2010, 08:33 AM

je suis curieux de voir la prochaine chose qui va arriver. Il m'est clair que ce rapprochement du groupe Financecom et CDG ne va pas s'arreter en si bon chemin.
A-Je trouve cela inevitable vu l'age du PDG et l'inexistence d'une releve claire pour diriger la BMCE. Je pense que le groupe Financecom et Benjelloun ne penseront plus a gerer, mais plutot avoir les meilleurs placements et deleguer la gestion a des gens competents.
ex:
1.Meditel (aucune expertise dans le domaine - l'on verra surement un groupe du Golfe entrer ds le capital)
2.Finatech (cet ensemble dans le domaine IT est gere avec extremement d'autonomie)
3. le groupe Financecom, atravers RMA-Watanya...controlera bientot une tres tres grande partie du fleuron SNI-ONA. Il sera surement deuxieme plus grand actionnaire apres Siger...
B- Y'a pas tres longtemps, le PDG de la CDG avait explique que le groupe voulait se retirer des banques et les services financiers, alors qu'aujourdhui on voit l'oppose arriver. Il me semble alors qu'il ya quelque chose de plus que la BMCE en jeu.

En tant qu'analyste financier je verrai bien un rapprochement de la BMCE avec l'etat. Un scenario BMCE-BCP serait tres interessant. ce qui laisserai le groupe Financecom comme etant l'un des principaux actionnaires d'une entite independante mais neanmoins extremement consequente!

Meme s'il se trouve que la BCP a un plus large reseau et plus de depot, la BMCE se retrouve avec une plus grande capitalisation boursiere, ce qui laisserai au groupe Financecom une grande partie du capital. L'etat deviendrai bien presente du nouvel ensemble a travers ses participations dans la BCP, et indirectement la CDG. Une fois faite, l'on verra alors le CIH suivre (detenu fortement par la CDG).

Ton analyse tombe à un moment opportun.

Réorganisation des holdings SNI et ONA

Publié le : 25.03.2010 | 22h43

Réunis le 25 mars 2010, les Conseils d'administration de SNI et ONA ont décidé de procéder à une réorganisation visant la création d'un holding d'investissement unique non coté et ce, à travers le retrait de la cote des deux entités suivi de leur fusion.

• Le projet s'accompagne d'une mutation de la vocation du nouvel ensemble qui agira désormais en tant qu'actionnaire professionnel, catalyseur de création de valeur dans des entreprises leaders et incubateur de projets structurants.

• Ce projet a également pour objectif l'autonomisation des entreprises détenues ayant atteint un stade de développement pérenne à travers la cession de leur contrôle au marché.

• Cette opération permettra le franchissement d'un nouveau palier dans la modernisation de la gouvernance des entreprises et le renforcement de l'attractivité du marché boursier marocain.

Par LE MATIN

ASmith

March 27th, 2010, 05:37 PM

Pour la nouvelle strategie d'agir comme actionnaire strategique et ne pas se meler de la gestion directement cest clairement la stategie adopte, vu que Financecom ne controle plus que 35% du capital du groupe (30% RMA, et 5% Financecom). le controle implicite quils avaient a travers les actions detenu par BMCE ont deja ete vendu.

Vu que BMCE pese plus que deux fois la taille de la BCP une fusion entre les deux entites verra Financecom controler @ 24% du nouvel groupe! un groupe avec enormement plus de resource depot, qui pourront etre utilise pour deployer a l'etranger...et qui ne changera pas la donne et tendance d'autonomiser la gestion.

Je trouve que la probabilite de voir un rapprochement BMCE-BCP-CIH (CDG) fort possible. Le groupe financecom va continuer a acheter des parts de la BCP en preparant une certaine fusion entre les deux entites. Cette strategie leur permettra d'avoir leur mot a dire dans le Conseil d'Admin mais aussi les laisserai avec une plus grande partie du nouvel ensemble.

CIH
MASSIRA CAPITAL MANAGEMENT 67,88 %
Divers actionnaires 21,17 %
RMA WATANIYA 4,31 %
ATLANTA 3,32 %
SANAD 3,32 %

BCP
TRESOR 40,42 %
BPR 19,99 %
Divers actionnaires 11,70 %
RCAR 8,39 %
OCP 6,62 %
RMA WATANIYA 5,05 %
PERSONNEL 4,26 %
CDG 3,57 %

ASmith

March 27th, 2010, 05:43 PM

Voila un article de telquel datant de 2006 lors du recrutement de Saad Bendidi a l'ONA qui montre la logique et les ambitions concernant le groupe Financecom et succession du PDG.

Majidi pique Bendidi à Benjelloun

Saâd Bendidi entre dans le giron de l'ONA. Le choix de l'homme a surpris vu sa position dans le groupe Benjelloun. Les observateurs se perdent dans les analyses et parlent d'un parrainage de Finance.com.

L'ONA aura une nouvelle tête. L'actuel président du holding royal cèdera sa place à Saâd Bendidi. La nomination n'est pas encore officielle. Il faut attendre la tenue jeudi prochain du conseil d'administration du holding pour que ce changement soit entériné. Le départ de Bassim Jaï Hokimi, n'est pas une surprise en soi. C'était prévisible. Selon les observateurs les plus modérés, l'homme avait une mission désormais achevée. On passe donc à autre chose. C'est le choix de Saâd Bendidi qui a créé l'événement. Vu ses compétences et son expérience, ce dernier a tout pour séduire. Surtout pour piloter un groupe qui a la prétention d'être la locomotive des champions nationaux. Que ce soit dans l'agro-alimentaire, la grande distribution ou encore l'exploitation minière, l'ONA veut garder sa position de numéro 1. Et cela se comprend qu'il ait été choisi parmi les quatre noms (tenus secrets) proposés dans la liste des candidats. D'ailleurs, Bendidi a été le premier surpris de ce choix. Selon ses proches, il aurait décliné l'offre du holding avant de recevoir par la suite un message du Palais royal. "Pas de commentaire", répond Bendidi. Ce dernier qui n'affirme ni s'infirme cette information, précise toutefois qu'il avait "commencé une mission à la tête de la RMA Watanya et qu'il lui tenait à cœur de la terminer". Maintenant, la page est tournée. Bendidi est désormais l'homme de l'ONA. Et c'est ce qui fait jaser. Pourquoi l'ONA a mis le grappin sur le numéro deux et l'une des têtes pensantes de son concurrent le plus virulent, à savoir le groupe Finance.com ?

L'interrogation tire son fondement de la rivalité qui oppose le groupe Benjelloun au groupe royal sur le pôle banque et assurance. Pour certains, cette nomination fait d'une pierre deux coups. L'ONA cherche une nouvelle vision stratégique via Bendidi. Et puisque ce dernier est un fin connaisseur du groupe Finance.com, ses recruteurs royaux se donnent, en outre, les moyens de "parrainer" une éventuelle succession à la tête du groupe Benjelloun (apparemment, ils y pensent beaucoup). "Finance.com est un patrimoine privé, certes, mais il constitue un acquis national qu'il faudra préserver après la disparition de son fondateur. Il est tout à fait logique de s'inquiéter sur la survie d'un groupe ayant la taille et la puissance de finance.com et veiller à ce que sa transmission se fasse sans casse", estime un banquier de la place. D'accord, mais aujourd'hui ? Interrogés, les officiels de l'ONA réfutent toute visée sur le patrimoine de Othmane Benjelloun. N'empêche qu'en le privant d'un homme comme Bendidi, on le prive d'un pilier sur lequel il capitalisait depuis des années.

Gadiri

March 28th, 2010, 11:43 PM

ONA-SNI
Les raisons, les objectifs et les perspectives d'une réorganisation
M. Belghazi explique le pourquoi de l'opération, les promesses et les perspectives qu'elle ouvre.

Publié le : 28.03.2010 | 13h17

La réorganisation annoncée de l'ONA et de la SNI ne passera certainement pas sans avoir des effets salutaires sur une dynamique des plus vertueuses. Dans un entretien accordé au Matin, Mouatassim Belghazi, PDG du holding ONA, revient sur les raisons de cette réorganisation ainsi que sur les perspectives qu'elle ouvre.

Non seulement pour la nouvelle entité, mais aussi pour l'économie nationale de manière générale. Enumérant les raisons de cette réorganisation, M. Belghazi met en tête l'évolution de la vocation d'un groupe multi-métiers à celui de holding d'investissement. Un recadrage stratégique qui devra permettre de mobiliser les énergies « autour de la définition et le suivi de stratégies de développement ambitieuses, en confiant la gestion opérationnelle aux managements respectifs des filiales qui seront de fait responsables devant leurs organes de gouvernance respectifs », tient à préciser M. Belghazi. Plus concrètement, cette réorganisation induit « la fusion d'ONA et de SNI en un holding d'investissement unique, non coté, qui n'aura plus vocation à détenir de participations majoritaires, sauf dans les cas de certains métiers en phase de développement », dixit notre interlocuteur. Quant aux éventuels impacts du retrait des deux entités de la Bourse, notre interlocuteur assure que l'opération, dans sa globalité, « aura sans conteste un impact positif » sur la place casablancaise.

D'autant, estime-t-il, que cette réorganisation « participera à redynamiser le marché boursier marocain ». En vue de mieux éclairer les lanternes, M. Belghazi affine en soulignant que « si le retrait d'ONA et de SNI de la Bourse en diminuera automatiquement la capitalisation, l'impact de l'opération sur le marché, qui se mesure davantage par les volumes de transactions, n'en sera pas négatif ». Plus encore, en deux temps, l'on pourra mesurer l'effet de cette opération. En effet, l'annonce du retrait induit « un mouvement de réallocation des portefeuilles des intervenants qui contribuera à animer le marché », ceci dans un premier temps. Dans un deuxième temps, indique-t-il, « la cession en Bourse du contrôle de certaines de nos filiales matures participera significativement à la dynamisation du marché ». En termes de perspectives, notre interlocuteur nous révèle, tout en énumérant les cinq axes nodaux de la stratégie du holding d'investissement, que l'ambition qui anime la nouvelle entité st de devenir un investisseur de référence au Maroc.

Lire l'entretien réalisé par M.J.

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Entretien avec Mouatassim Belghazi, Président-directeur général du Groupe Omnium Nord Africain (ONA)
Le holding d'investissement ciblera, dans sa stratégie, les projets et sociétés de taille significative, sur des secteurs attractifs, présentant de fortes barrières à l'entrée et des niveaux de rentabilité satisfaisants pour les actionnaires.

LE MATIN : Le 25 mars, les conseils d'administration de l'ONA et du SNI ont publié un communiqué de presse annonçant une réorganisation des deux holdings. Quelles en sont les motivations et en quoi consiste-t-elle ?

MOUATASSIM BELGHAZI : La raison première de cette réorganisation réside dans l'évolution de la vocation du Groupe qui passe d'une vocation de groupe multi-métiers à celle de holding d'investissement.
Le constat a été fait de l'incompatibilité avérée de l'organisation actuelle avec notre volonté de jouer un rôle moteur dans l'incubation de projets structurants, visant la construction de métiers à forte valeur ajoutée, dont la complexité ou la taille des investissements ne peuvent être assumées que par des groupes de notre taille.
En effet, le pilotage en direct de métiers matures s'avère dans la pratique contreproductif car générateur de lourdeurs administratives qui altèrent la responsabilité du management de la filiale concernée et freinent l'expression de son énergie créatrice.
Enfin, le pilotage opérationnel direct de sociétés matures aux côtés de métiers en développement disperse les énergies du holding et altère l'efficacité de son accompagnement des métiers en construction qui demeure sa mission première.
En d'autres termes, cette réorganisation nous permettra de mobiliser notre énergie autour de la définition et le suivi de stratégies de développement ambitieuses en confiant la gestion opérationnelle aux managements respectifs des filiales qui seront de fait responsables de leur gestion devant leurs organes de gouvernance respectifs.
Cette réorganisation stratégique s'inscrit parfaitement dans la tendance mondiale qui a vu le démantèlement progressif des conglomérats multi-métiers, aussi bien dans les pays développés que dans les pays émergents.
Dans notre cas, elle repose sur la fusion d'ONA et SNI en un holding d'investissement unique non coté, qui n'aura plus vocation à détenir de participations majoritaires, sauf dans le cas de certains métiers en phase de développement.

Quels sont les impacts d'une telle opération sur la Bourse de Casablanca, ne risque-t-elle pas de déstabiliser le marché? Quelles en sont les implications sur les actionnaires minoritaires ?

L'opération dans sa globalité aura sans conteste un impact positif sur la Bourse et participera significativement à redynamiser le marché boursier marocain.
En effet, si le retrait d'ONA et SNI de la Bourse en diminuera automatiquement la capitalisation boursière, l'impact de l'opération sur le marché, qui se mesure davantage par les volumes de transactions, n'en sera pas négatif.
En effet, dans un premier temps, à l'annonce du retrait, un mouvement de réallocation des portefeuilles des intervenants contribuera à animer le marché. Dans un deuxième temps, la cession en Bourse du contrôle de certaines de nos filiales matures, participera significativement à la dynamisation du marché. Il faut souligner qu'il s'agit d'un événement sans précédent à la Bourse de Casablanca où plusieurs sociétés de taille importante verront leur flottant augmenter de manière substantielle. Ceci permettra de répondre favorablement à l'une des exigences des investisseurs–notamment internationaux - à savoir sa faible liquidité, liée notamment à la faiblesse du flottant des sociétés cotées.
S'agissant des implications, seuls les actionnaires d'ONA et de SNI sont impactés par cette opération.
A ce titre, et dans le cadre de ce qui est prévu par la loi dans ce genre d'opérations, ils se verront proposer deux options : soit ils apporteront leurs titres aux offres de retrait qui les concernent, à un prix prévoyant une prime, et je rappelle que le prix fait l'objet d'un rapport d'expertise indépendant, comme l'exige la réglementation; deuxième option, ils pourront conserver leurs actions et continueront alors de percevoir les dividendes de la nouvelle entité qui ne sera pas cotée.

Comment va se dérouler concrètement cette opération ?

Cette opération va se faire en trois étapes majeures.
La première étant le retrait de la cote des valeurs ONA et SNI. A cet effet, nos actionnaires se verront donner la possibilité soit de réaliser une plus-value intéressante, soit de s'inscrire à nos côtés dans l'avenir de ces sociétés, mais en dehors de la Bourse.
Cette première étape ouvrira la voie à la fusion juridique et de fait des deux entités. Cette deuxième étape sera suivie par une dernière, et non des moindres, la réorganisation effective de l'entité fusionnée et de son portefeuille de participations, notamment à travers la cession du contrôle des sociétés matures tel que Centrale Laitière, Cosumar ou Lesieur.

Le communiqué parle d'une nouvelle vocation où l'on passerait d'un groupe multi-métiers à un holding d'investissement. Pourriez-vous nous parler de la stratégie de cet holding d'investissement ?

Vous faites bien de reprendre le terme de vocation, car tout l'esprit de cette opération repose sur l'évolution de la vocation du Groupe, qui passe d'une vocation d'opérateur industriel et financier multi-métiers à celle d'holding d'investissement avec un seul métier : celui d'actionnaire professionnel. Il ambitionne ainsi d'être un investisseur de référence au Maroc, créateur de valeur aussi bien pour l'économie nationale que pour ses partenaires et actionnaires.
La stratégie de ce holding d'investissement s'articulera autour des cinq axes suivants :
1) Investir dans les actifs cotés et non cotés structurants pour l'économie marocaine, à fort potentiel de création de valeur et/ou de rendement;
2) Remplir son rôle d'actionnaire de référence actif dans les organes de gouvernance tout en confiant la gestion opérationnelle à un management responsabilisé devant le marché;
3) Insuffler l'expérience d'actionnaire professionnel pour favoriser le développement des actifs et l'émergence de champions nationaux ou régionaux;
4) Autonomiser les participations une fois qu'elles ont atteint leur rythme de croisière;
5) Pérenniser le retour aux actionnaires sous forme de dividendes et d'accroissement de la valeur patrimoniale.
Le holding d'investissement ciblera, dans sa stratégie, les projets et sociétés de taille significative, sur des secteurs attractifs, présentant de fortes barrières à l'entrée et des niveaux de rentabilité satisfaisants pour les actionnaires. Ceci se fera par ailleurs dans un souci d'équilibre de portefeuille aussi bien en termes d'exposition sectorielle, géographique, qu'en termes de répartition d'actifs cotés et non cotés.

Entretien réalisé par M.J

Par M.J | LE MATIN

Gadiri

March 30th, 2010, 04:22 PM

Maroc : Les dessous de la fusion des holdings royaux ONA / SNI

Publié le 30.03.2010 | 13h56

Comment faut-il lire la fusion des holdings ONA / SNI et l’annonce faîte par le top management du holding royal d’ouvrir davantage le capital de certaines de ses principales filiales en cédant des volumes conséquents sur le marché boursier ?

De prime abord, cette orientation stratégique est un véritable tournant avec en toile de fond l’amorce de la recomposition du paysage économique et…financier. On peut également y voir une volonté de moderniser l’économie nationale avec la mise en concurrence de certains secteurs d’activités comme le sucre, le lait ou encore l’huile de table dont les leaders ne seront plus les filiales de la holding royale.

Ainsi, la Centrale laitière, détenue à hauteur de 55 % par l’ONA et 8,3 % par la SNI, s’apprête à ouvrir son capital, au même titre que la filiale Cosumar (sucre), 55 % ONA et 7,09 SNI et que Lesieur (55 % ONA, 20 % SNI).

Du côté du top management, on parle de «maturité atteinte par certaines filiales» pour justifier l’ouverture au capital (Centrale Laitière, Cosumar, Lesieur). Un argument qui ne peut expliquer, à lui seul, l’opération de retrait partiel de la bourse. Et si tel est le cas, cela voudrait-il dire que le groupe cède les entreprises qui n’ont plus un potentiel de croissance important et garde celles qui ont de meilleures perspectives de croissance : nouvelles technologies, banques, énergies renouvelables, grandes distributions,…

La nouvelle holding qui naîtra des cendres de SNI / ONA, devrait engranger une importante manne financière à la suite des cessions en bourse. Dans l’hypothèse extrême d’une cession de la totalité des participations détenues par les holdings ONA et SNI dans les tours de table de Cosumar, Lesieur et Centrale Laitière, la nouvelle holding engrangera une manne de plus de 13 milliards de dirhams. De quoi envisager l’avenir sereinement….

Du cash qui pourra être rétribué aux actionnaires des deux holdings (SNI et ONA) et/ou drainé vers d’autres activités jugées plus prometteuses. Notamment dans le secteur des énergies renouvelables dans lesquelles la nouvelle holding pourra compter sur sa filiale Nareva qui se positionne déjà comme un futur acteur incontournable dans le développement des énergies renouvelable (éolienne aujourd’hui et peut-être solaire demain).

Autre interrogation de taille. La cession d’actions, initiés par ONA et SNI, aura-t-elle des répercussions sur la dynamique de la bourse de Casablanca, en berne depuis plusieurs mois ? Selon des observateurs de la place, rien n’est moins sûr. Si on s’attend à une augmentation du flottant des trois valeurs -Centrale Laitière, Cosumar et Lesieur- sur le marché boursier, il n’est pas du tout certain que ces valeurs puissent remplacer les holdings.

Par ailleurs, ces entreprises perdront un peu de leur valeur «psychologique» liée à leur appartenance aux holdings royales. De plus, «une valeur comme Centrale laitière qui s’échange autour de 10 500 dirhams reste non liquide et aura donc un impact très faible sur les échanges du marché», souligne un analyste financier. C’est dire que le marché boursier va perdre au change.

Et enfin, cette opération en laisse entrevoir d’autres qui ne manqueront pas d’impacter le cadre macroéconomique et le microcosme financier local. Certains observateurs avertis s’interrogent sur la future configuration économique à moyen terme ? Des investisseurs étrangers seront-ils sensibles aux signaux ? La concurrence (loyale) prendra-t-elle le pas sur la concurrence…déloyale ?

Rachid Hallaouy
Copyright Yabiladi.com

ASmith

March 31st, 2010, 07:10 AM

Augmentation de la part de CIC-CM dans la BMCE a 25%.
Benjelloun a bien joue le jeu. Soit le CDG intervienne pour que la BMCE ne tombe pas dans le giron des banques francaise, soit il sera dans l'obligation de vendre une plus grande partie de la banque au francais...
Je me demande pourquoi il n'aurait pas augmenter le flottant de la BMCE dans la bourse marocaine?
Le groupe reste neanmoins principal actionnaire en vue du controle de RMA-Watanya.

L'enjeu est important vu que la BMCE possede des actions dans pleins de societe strategique Marocaine (ex: Meditel...)

Plus de 6 milliards de DH de fonds propres supplémentaires en 2010
Rapprochement des filiales européennes (MediCapital Bank) avec le réseau des banques affiliées à Bank of Africa.
Publié le : 30.03.2010 | 18h31

«La banque continue de créer de la richesse, malgré l'évolution à la baisse de la croissance des résultats agrégés et consolidés ». Les propos émanent du président du groupe BMCE Bank lors d'une conférence de presse organisée, lundi dernier à Casablanca, à l'occasion de la présentation des résultats annuels. Trois grandes tendances apportent confiance et sérénité au management de la banque à l'issue d'une année particulière au cours de laquelle le coût du risque a atteint 1,13 milliard de DH, soit 12 fois plus que le niveau observé en 2008. Si l'on tient compte de l'ensemble des filiales, aussi bien au Maroc qu'à l'étranger, le produit net bancaire, principal indicateur de l'activité bancaire, a atteint 6,5 milliards de DH (une progression de 25% au Maroc).

Ensuite, le résultat brut d'exploitation affiche 2,2 milliards de DH (croissance de 14% au Maroc). Aussi, le total bilan consolidé s'est bien porté en augmentant de 12% pour atteindre 168 milliards DH (O. Benjelloun a tenu à le comparer à son niveau lors de la privatisation de la banque en 1995, soit 33 milliards de DH). Pour accompagner cette dynamique de croissance, il a été décidé d'injecter plus de 6 milliards de DH de fonds propres supplémentaires au titre de l'exercice 2010. Outre les 3,4 milliards de DH issus de la cession récente de 8% du capital de la BMCE à la CDG (transaction réalisée le 22 mars dernier), une augmentation de capital sera réservée au groupe français Crédit Mutuel-CIC, pour près de 2,7 milliards de DH, portant ainsi la participation de ce dernier dans le capital de la banque de 20 à 25%. Pour sa part, le personnel de la BMCE sera amené à partager les fruits de la croissance du groupe en souscrivant à une nouvelle augmentation de capital, à hauteur de 3%, soit 1,2 milliard de DH, laquelle sera menée en deux tranches en 2010 et 2012.

Tout en saluant les synergies qu'offre la nouvelle alliance CDG-BMCE, appuyée par la cooptation du DG de la CDG, Anas Alami, en tant qu'administrateur de la banque, O. Benjelloun s'est également félicité de la confiance du Crédit Mutuel à l'endroit de la BMCE. Le système d'information commun conduit par la joint-venture Eurafric Information, a-t-il précisé, est l'une des facettes les plus emblématiques du partenariat tissé entre les deux entités. Ce sera d'ailleurs l'un des chantiers auxquels sera associé Mounir Chraïbi qui vient d'être nommé en tant que DG délégué en charge des technologies de l'information, de la communication et du reengineering des process au sein de la BMCE.

Par ailleurs, la rencontre avec les médias et les analystes a été également marquée par l'intervention du président du groupe Bank of Africa (BOA), Paul Derreumaux. Ce dernier a tenu à présenter les caractéristiques et les ambitions du réseau implanté dans 12 pays africains. Deux grandes annonces à retenir. D'une part, le passage sous peu de la BMCE à une position majoritaire au sein du groupe BOA, sous réserve d'obtention de l'agrément des autorités monétaires concernées. D'autre part, le projet de convergence, voire le rapprochement entre le réseau BOA et les filiales européennes de la BMCE (MediCapital Bank). Le nouvel ensemble prendra désormais le nom de «Bank of Africa».

http://www.lematin.ma/Actualite/Journal/Article.asp?idr=110&id=130664

[Prinny Man]

April 1st, 2010, 02:59 PM

Hausse de 6% du résultat net du secteur bancaire marocain en 2009

Bank Al-Maghrib à Rabat (DR) MAROC. Le secteur bancaire marocain a réalisé en 2009 un résultat net de 9,3 mds de MAD (environ 826 M€), en progression de 6% par rapport à 2008.

Le gouverneur de la Banque centrale, Abdellatif Jouahri, s'est dit « rassuré » de la santé du système bancaire marocain.

Le crédit a également repris en 2010, avec une hausse de 12% à fin février, contre 9% en 2009, a précisé M. Jouahri, qui a qualifié « d'acceptable » le niveau des créances en souffrances en 2009 (environ 5%).

Par ailleurs, le gouverneur de Bank Al-Maghrib a relevé certaines fragilités dans l’économie marocaine, comme la faible compétitivité des entreprises marocaines et le déficit trop important de la balance des paiements, appelant dans ce cadre à plus de vigilance.

Le conseil de Bank Al-Maghrib a décidé de maintenir son taux directeur inchangé à 3,25% et de réduire le taux de réserve monétaire de 2 points de pourcentage, pour le ramener à 6% à compter du 1er avril 2010.

Cette baisse du taux de réserve monétaire devrait permettre une injection de liquidités dans le système bancaire de l’ordre de 8 mds de MAD (710 M€).

VegaM

April 6th, 2010, 04:33 PM

Crédit Agricole du Maroc : un PNB de 2 milliards de DH pour l'exercice 2009

Bon cru pour le Crédit agricole du Maroc (CAM). L’exercice 2009 s’est soldé par un Produit net bancaire (PNB) de 2,12 milliards de DH, soit 11% de plus qu’en 2008. Dans la foulée, le résultat net s’est établi à 345 MDH, en hausse de 53% malgré une importante dotation constatée pour la décote des garanties réelles des créances abandonnées antérieures à 2003. Entre autres facteurs à l’origine de cette performance, la progression des ressources clientèle qui ont atteint 47,3 milliards de DH, soit 8% de plus qu’en 2008 et des emplois sains dont l’encours a atteint, à fin 2009, 47,5 milliards DH, soit 16,4% de plus par rapport à l’exercice précédent.

http://www.lavieeco.com/echos/16232-credit-agricole-du-maroc%C2%A0-un-pnb-de-2-milliards-de-dh-pour-l-exercice-2009.html

Slaoui

April 12th, 2010, 01:03 PM

Le Crédit Agricole du Maroc investit 60 MDH dans les produits bio

60 millions DH. C’est le montant qu’a décidé d’investir le Crédit Agricole du Maroc (CAM) pour la création d’un fonds d’investissement dédié au financement des projets agricoles spécialisés dans les produits bio aussi bien à usage alimentaire que pour la fabrication de cosmétiques naturels. Le fonds, baptisé Nebetou Morocco, cible les marchés porteurs pour de tels produits généralement à très haute valeur commerciale. En plus du CAM, le fonds Nebetou comptera, entre autres actionnaires, la MAMDA-MCMA, RMA Wataniya ainsi que le groupe Holmarcom et permettra de mobiliser une enveloppe globale de 360 MDH pour le financement des projets.

Gadiri

April 13th, 2010, 07:06 AM

Crédit à la consommation
Hausse des créances en souffrance

Publié le : 12.04.2010 | 15h38

L'augmentation des créances douteuses ne remet pas en cause la tendance de fond de l'amélioration de la qualité du portefeuille.

L'encours brut des crédits à la consommation s'est établi à 39,4 milliards de dirhams au titre de 2009, soit une progression de 3,2 milliards ou 9%. La part du lion revient, comme toujours d'ailleurs, aux prêts personnels avec un encours brut de 24,3 milliards de dirhams. Ce genre de crédit, appelé généralement prêt non affecté, a enregistré aussi la plus forte progression en évoluant de 12,1%, soit 2,6 milliards de plus. Bien évidemment, la facilité d'avoir des crédits personnels et le fait que l'emprunteur peut l'utiliser comme il le souhaite, sont pour quelque chose.

En deuxième position se trouve le crédit automobile avec 13,4 milliards de dirhams, en hausse de 1 milliard ou 8,2%. Le crédit d'équipement domestique et “autres crédits” se sont élevés à 1 milliard de dirhams, en recul de 291 millions ou 22,3%. Le crédit revolving s'est inscrit également en baisse en atteignant 672 millions de dirhams, soit 16 millions de moins ou -2,3%.

Par nombre de dossiers, c'est le crédit automobile qui a connu la forte progression. 179 715 demandes de financement d'acquisition de véhicules ont été enregistrées à fin 2009, contre 170 487 une année auparavant, soit une hausse de 5,4%. En passant de 925155 à 967018 dossiers déposés, les demandes de prêts personnels ont augmenté de 4,5%. Les deux autres genres de crédits ont connu une décroissance des demandes de l'ordre de -8,0% pour l'équipement domestique et autres crédits, et de -9,8% pour le revolving. Pour rappel, en 2008, l'encours brut global, de plus de 36 milliards, avait progressé de 5,4 milliards ou 17,7% par rapport à fin 2007.
Cela étant, en 2009, les créances en souffrance ont connu une croissance de 13,7% ou 567 millions, portant le stock de ces créances à 4,7 milliards de dirhams. Toutefois, aux yeux de l'association professionnelle des sociétés de financement (APSF), cette hausse est peu significative et ne remet pas en cause la tendance de fond de l'amélioration de la qualité du portefeuille des sociétés de crédit à la consommation.
Il faut dire qu'à partir de 2003, la part de l'encours des créances en souffrance dans l'encours global des crédits à la consommation a entamé une tendance baissière. Elle est passée ainsi d'un pic de 19,5% en 2003, à 15,7% en 2006, 12,8% en 2007 et 11,4% en 2008. Cette évolution s'est produite grâce à l'adoption de méthodes de «Scoring», le recours depuis 2002 au Système d'Aide à l'Appréciation du Risque (SAAR) mis en place par l'APSF, mais aussi l'extension au secteur des sociétés de financement des règles de classification et de provisionnement de ces créances.

Actuellement, le taux des créances en souffrance est de l'ordre de 11,9%. Auprès des professionnels, plus d'un facteur explicatif est mis en exergue. Le principal est le contexte concurrentiel accru dans lequel opèrent les sociétés de crédit à la consommation. Ce qui pousse, en principe, les opérateurs à prendre plus de risques en surestimant parfois la capacité d'endettement des
emprunteurs. En outre, les sociétés de financement n'ont pas le droit de passer par pertes les créances compromises qui ont plus de 8 ans d'âge, contrairement aux banques. Si la Direction générale des impôts (DGI) avait autorisé ce réaménagement comptable, le taux des créances douteuses aurait perdu certainement quelques points.

Lutte contre le surendettement
Pour lutter contre le surendettement des fonctionnaires qui recourent au crédit à la consommation, le niveau de leur salaire préservé a été revu à la hausse par l'APSF à partir du 1er janvier 2009. En accord avec la Trésorerie Générale du Royaume, partenaire historique des sociétés de crédit à la consommation pour ce qui est du crédit aux fonctionnaires, le salaire préservé, hors allocations familiales et hors indemnités de représentation, a été porté, en effet, de 1.000 dirhams à 1.500 dirhams. «Ce relèvement procède d'un arbitrage difficile entre préserver un salaire suffisamment élevé et ne pas exclure, ce faisant, toute une frange de la population des fonctionnaires du circuit du crédit moderne et la jeter dans les bras des usuriers», explique-t-on auprès de l'association professionnelle.

Repères

Plan d'action 2010

- Un plan d'action commun pour l'année 2010 a été arrêté par Bank Al-Maghrib et l'Association professionnelle des sociétés de financement (APSF) en décembre dernier. Au programme, entre autres, la finalisation du code d'éthique des métiers de financement, la mise en en place des actions de lutte contre la fraude...

Médiation

- Le dispositif de Médiation de l'APSF est opérationnel depuis le mois de janvier 2010. Il est appelé à se prononcer sur des litiges relevant des seules relations des sociétés de financement avec leur clientèle, à l'exclusion de toute autre question liée au crédit proprement dit.

Par Redouane chakir | LE MATIN

Urbanistica

April 16th, 2010, 05:08 PM

Marruecos lanzará en las próximas semanas una emisión en euros en el mercado internacional de capitales
16/04/2010 14:22:21

Marruecos lanzará en las próximas semanas una emisión en euros en el mercado internacional de capitales, indica hoy jueves el Ministerio de Economía y Finanzas.

Un comunicado del Ministerio precisa que Marruecos encarga a Barclays Capital, HSBC y Natixis en tanto que jefes de fila para esta emisión en el mercado internacional.

Este aumento de fondos en el mercado internacional tuvo lugar después de aquel efectuado en 2007 y que había concernido 500 millones de euros y recibido la notación “Investment grade” de las dos agencias de notaciones internacionales, Standard&Poor' s y Fitch Rating.

Las condiciones que se han mejorado considerablemente, son por lo tanto propicias para aumentar fondos en los mercados de capitales con condiciones favorables para acompañar los programas de inversión y responder a las necesidades de financiación de la economía, había declarado el ministro de Economía y Finanzas, Salah Eddine Mezouar.

Había indicado, tras el anuncio en el pasado mes de marzo de la mejora de la nota acordada a Marruecos por Standard&Poor's, que el ascenso del rating de Marruecos a “Investment grade" “debería permitir al Reino obtener condiciones de financiación más favorables en el mercado internacional de capitales, especialmente a través de la reducción de la prima de riesgo”.

Standard&Poor's subió la nota de crédito soberano de la deuda a largo plazo en divisas del Reino de “BB+” a “BBB-” y de la deuda en moneda local a largo plazo de “BBB” a “BBB+” con perspectivas estables. También elevó la nota a corto plazo en divisa de “B” a “A3” y la nota a corto plazo en moneda local de “A3” a “A2”.

Para la agencia de notación, este ascenso de la calidad del crédito del Reino refleja la fuerte estabilidad política de la que goza el país y el compromiso de las autoridades marroquíes en ir adelante en su programa de reforma.

Economia

Rabat with love 2

April 16th, 2010, 07:02 PM

^^ euh on veut une traduction stp , on comprend pas l'espagnole

Slaoui

April 16th, 2010, 08:18 PM

Attijariwafa bank s’implante en Suisse

La banque envisage la création d’une nouvelle filiale en Suisse, étendant son réseau à un huitième pays européen. Celle-ci étant déjà présente en France, Espagne, Italie, Belgique, Allemagne, Hollande et Angleterre. Attijariwafa bank Europe dispose d’un réseau de 60 agences.

Slaoui

April 16th, 2010, 08:19 PM

Le pari africain de Attijariwafa bank

· L’Afrique comme relais de croissance

· Le potentiel du marché est jugé très important

· La banque organise le forum international Afrique Développement fin avril

Attijariwafa bank a soif d’Afrique. «Nous estimons avoir atteint notre taille critique au Maroc. Et donc, nous pouvons aisément nourrir des ambitions à l’international», relève Mohamed El Kettani, PDG du groupe Attijariwafa bank. Le continent se révèle comme un relais de croissance important pour le premier opérateur bancaire marocain, avec comme cible principale l’Afrique de l’Ouest et Centrale. Le Maghreb figure également dans les plans de développement de la filiale de l’ONA, mais globalement sa croissance future sera portée majoritairement par les filiales en Afrique subsaharienne. Sachant que le taux de bancarisation dans la région ne dépasse pas 10%.
Le marché cible de Attijariwafa bank représente près de 200 millions de consommateurs.
En 2009, l’opérateur a renforcé sa présence en Afrique subsaharienne avec l’acquisition de 5 filiales de Crédit agricole en Côte d’Ivoire, Sénégal, Gabon et Congo. L’acquisition de la filiale de la banque française au Cameroun est en cours de finalisation. Idem pour la filiale de CBAO au Burkina Faso. En Mauritanie, la banque détient 2/3 du capital de la filiale commune avec la Banque Populaire.
A court et moyen terme, le groupe Attijariwafa bank envisage de se positionner dans 6 autres pays de la zone UEMOA (Union économique et monétaire ouest africaine) et de la CEMAC (Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale). L’objectif affiché est de prendre le contrôle des banques et non de se contenter d’une participation minoritaire, relève Kettani. « Si nous n’avons pas la majorité, nous ne pouvons pas créer de la valeur ni des synergies », poursuit-il.
Les ambitions de la banque vont au-delà d’une simple implantation dans les pays cibles. Celle-ci entend accompagner la dynamique économique dans les pays d’accueil en y développant l’activité de banque universelle. Elle envisage également l’élargissement de son portefeuille clients au PME/PMI notamment. « Il s’agit de nous positionner à terme en leader sur ces marchés, mais aussi de devenir la deuxième banque des membres de la diaspora des pays d’accueil », a indiqué le PDG du groupe. A ce titre, «Attijariwafa bank Europe sera la tête de pont du dispositif africain », relève t-il. L’objectif étant de dégager des synergies entre les filiales européennes et africaines, notamment en matière de banque privée, banque de l’immigration et de conseil aux investisseurs européens en Afrique et africains en Europe.
Ce repositionnement rend encore plus pertinent, l’organisation du Forum Afrique développement les 29 et 30 avril, à Casablanca. Sur initiative de Attijariwafa bank, cette rencontre entre hommes d’affaires du Maroc, d’Afrique de l’Ouest et Centrale est supposée impulser une dynamique aux échanges commerciaux et aux investissements. Près de 500 opérateurs économiques sont attendus durant les 2 jours de l’événement. Le thème de cette première édition colle à l’anticipation d’une sortie de crise et les opportunités de développement et d’investissement que peut offrir le continent. En plus des rencontres B2B, un trophée de la coopération Sud-Sud sera décerné en marge du Forum.

Poids des filiales africaines

En 2009, le PNB des filiales de Attijariwafa bank en Afrique de l’Ouest s’est établi à 1,47 milliard de DH contre 539 millions de DH dans la zone centrale. La répercussion totale des résultats (une année entière) des nouvelles filiales acquises auprès de Crédit agricole et les nouvelles orientations stratégiques sont appelées à renforcer le rendement de la banque en Afrique subsaharienne.
Après le redressement spectaculaire de la filiale tunisienne, qui avait nécessité un provisionnement d’1 milliard de DH, celle-ci ressort d’un exercice 2009 avec des résultats probants. Aujourd’hui, c’est le quatrième contributeur à la réalisation du résultat net part de groupe. Son produit net bancaire a progressé de 16% à 890 millions de DH.

Superanouar

April 17th, 2010, 12:22 PM

Attijariwafa attend son agrément de l’Algérie

La banque Attijariwafa, un des leaders sur les marchés marocain et en Afrique de l’ouest, a indiqué jeudi qu’elle attendait toujours son agrément des autorités monétaires algériennes pour s’implanter dans ce pays.

« Le dossier d’Attijariwafa bank est stationnaire depuis plusieurs mois à la Banque centrale d’Algérie. Nous patientons car nous voulons investir pour le long terme », a déclaré Mohamed El Kettani, président directeur général, en présentant notamment le bilan de son groupe.

La banque Attijariwafa a réalisé en 2009 un bénéfice net de 4,6 milliards de dirhams (409 millions d’euro). Elle compte un réseau de 60 agences en Europe dont la plus importante est à Paris, et possède de nombreuses succursales en Afrique (Mauritanie, Sénégal, Mali, Côte d’Ivoire, Congo, Guinée Bissau, Tunisie et Libye).

La banque prévoit l’ouverture prochaine d’une agence en Suisse ainsi que deux autres au Cameroun et au Burkina Fasso. Le capital d’Attijariwaf bank est détenu notamment par Omnium Nord-Africain (ONA, premier groupe privé marocain avec 30,4% des actions), le groupe bancaire espagnol Santander avec 14,5% et des institutionnels marocains avec 29,46%.

Les relations politiques et commerciales entre le Maroc et l’Algérie sont gelées depuis plusieurs décennies en raison notamment du conflit du Sahara occidental qui freine le processus d’intégration au Maghreb.

Paris, 17 avril 2010 (AFP)

Urbanistica

April 17th, 2010, 01:10 PM

le maroc lancera dans les semaines a venir une emission en euros sur le marche international des capitaux....

timo9

April 17th, 2010, 10:09 PM

Détails sur la fusion ONA/SNI

Modalités de l’opération

SNI et ONA laissent place à un holding unique non coté à travers les étapes suivantes :
• Etape 1 : Offres Publiques de Retrait
Deux offres publiques de retrait seront déposées sur les titres SNI et ONA par leurs principaux actionnaires respectifs aux prix d’offre de 1 900 Dh pour l’action SNI et 1 650 Dh pour l’action ONA. Les prix d'offres feront l'objet d'une attestation d'équité délivrée par un expert indépendant, dont la nomination devra être approuvée par le CDVM.

• Etape 2 : Radiation de la cote
Les offres publiques de retrait seront suivies de la radiation des titres SNI et ONA.

• Etape 3 : Fusion SNI/ONA
Un projet de fusion de SNI et ONA sera proposé aux actionnaires des deux entités dans le cadre de leurs assemblées générales extraordinaires.
• Etape 4 : Optimisation et rationalisation du périmètre du groupe
Le nouvel holding d’investissement procédera à une réduction progressive de son périmètre à travers la cession sur le marché boursier du contrôle d’entités autonomisées avec, dans un premier temps, Cosumar, Lesieur et l’ensemble Centrale Laitière/Bimo/Sotherma

Principales implications du projet

Le projet de réorganisation se traduira par les évolutions suivantes :
1. Un recentrage sur le pilotage stratégique

Les équipes du nouvel ensemble se consacreront au pilotage stratégique des participations détenues. Le nouvel ensemble recentré, accompagnera ainsi dans la durée, des entreprises leaders et des projets structurants pour l’économie marocaine. Incubateur et développeur d’entreprises, seul ou en partenariat avec des leaders mondiaux, il sera régulièrement amené à céder au marché le contrôle des entreprises ayant atteint un stade de développement pérenne.

2. Une nouvelle dynamique pour le marché boursier marocain

La cession au marché du contrôle d’entreprises majeures ayant atteint leur vitesse de croisière au travers d’offres publiques de vente, ouvre un nouveau chapitre pour le marché boursier marocain. L’augmentation des flottants qui en découle donnera en effet aux investisseurs institutionnels une plus grande influence sur les sociétés cotées, et renforcera par là-même l’attractivité de la place boursière marocaine pour les investisseurs nationaux et internationaux, qui sont d’autant plus sensibles à la profondeur des flottants en bourse qu’ils souhaitent être en mesure de céder leurs titres à n’importe quel moment, sans que leur propre sortie ne pèse sur les cours et impacte négativement leur rendement.
En outre, le retrait de la cote de SNI et ONA aboutira à une meilleure représentativité de la bourse de Casablanca. En effet, la capitalisation de SNI, de ONA et de leurs participations cotées représente c. 30% de la capitalisation boursière au 31/12/2009. Ce poids est sans commune mesure avec le poids réel de l’ensemble dans l’économie marocaine soit 3% du PIB1
; la cotation des seules entités opérationnelles permet ainsi de restituer à la bourse sa véritable représentativité

http://img169.imageshack.us/img169/2324/ona01.jpg

http://img543.imageshack.us/img543/9928/ona02.jpg

http://img28.imageshack.us/img28/8427/ona03.jpg

Stratégie du nouvel ensemble

A l’issue de l’opération, la nouvelle entité aura vocation à être un investisseur de référence au Maroc, créateur de valeur tant pour l’économie marocaine que pour ses actionnaires et ses partenaires.

La nouvelle entité axera sa stratégie autour de cinq orientations clés :
• Investir dans des actifs cotés et non cotés, structurants pour l’économie marocaine, à fort potentiel de création de valeur et/ou de rendement ;
• Etre un actionnaire de référence actif dans les organes de gouvernance, confiant la gestion opérationnelle à un management responsabilisé devant le
marché;
• Insuffler l’expérience d’actionnaire professionnel pour développer les actifs et en faire des champions nationaux ou régionaux ;
• Autonomiser les participations dès lors qu’elles atteignent leur rythme de croisière;
• Générer de façon pérenne un retour aux actionnaires, sous forme de dividendes et d’accroissement de la valeur patrimoniale, supérieur au coût du
capital sur un cycle d’activité économique.

La stratégie d’investissement du nouvel ensemble se focalisera sur des sociétés leaders et des projets attractifs, de taille significative présentant de fortes barrières à l’entrée et une rentabilité satisfaisante pour les actionnaires. Il sera attentif à l’équilibre de son portefeuille de participations en termes de présence sectorielle et géographique, de répartition d’actifs cotés/non cotés et de poids de chacune des participations dans le portefeuille, et ce dans un horizon d’investissement flexible.

Cette stratégie distinguera les modes de détention suivants :
• Actionnaire significatif (20% à 40%), actif dans les comités et organes de
gouvernance sans exercice du contrôle: actifs mûrs, ayant atteint la taille critique et un stade de développement pérenne (à court terme: Attijariwafa
bank, Cosumar, Lesieur, Centrale Laitière…);
• Co-actionnaire stratégique (20% à 50%) des actifs dont la gestion opérationnelle est confiée à un partenaire métier de classe mondiale (Lafarge, Sonasid, Atlas Hospitality Morocco, Renault Maroc…) ;
• Actionnaire unique ou majoritaire de sociétés n’ayant pas encore atteint leur maturité du fait du développement de nouveaux projets et/ou d’une phase de croissance (Wana, Marjane, Onapar, Nareva…)

1. En quoi consiste cette opération ?
Il s’agit d’une opération de réorganisation stratégique visant à retirer SNI et ONA de la cote et à les fusionner en un holding d’investissement unique non coté.
Ce projet répond aux trois objectifs suivants :
• Evolution d’une vocation de groupe intégré et diversifié vers celle de holding d’investissement ;
• Autonomisation des entreprises en portefeuille ayant atteint un stade de développement pérenne ;
• Elimination des contraintes associées aux cascades de holdings cotés.

2. Quel est le véritable sens de cette opération ?
La pierre angulaire du projet réside dans l’évolution de la vocation du nouvel ensemble.
En effet, le nouvel ensemble agira désormais en tant que holding d’investissement gérant de manière dynamique et évolutive, un portefeuille de participations auprès desquelles il est en mesure de jouer un rôle actif d’actionnaire professionnel catalyseur de création de valeur. A cet égard, le nouvel holding participera à la définition et au suivi de stratégies de développement ambitieuses, confiant la gestion opérationnelle au management responsable devant ses organes de gouvernance.
D’autre part, cette mutation s’inscrit dans une tendance mondiale qui a vu le démantèlement progressif des conglomérats multi-métiers aussi bien dans les pays développés (ICI, ITT, Tyco, Hanson Trust…) que dans les pays émergents (démantèlement des chaebols asiatiques: Hyundai, Daewoo…). En effet, ces derniers sont particulièrement adaptés à des contextes où ils permettent, par leur taille critique, de pallier les déficiences des marchés (marchés financiers, marché du travail…). Dès lors que les marchés deviennent plus efficients, l’existence des structures conglomérales se révèle moins pertinente.

3. Quelles sont les implications économiques de ce projet ?
Cette opération s’inscrit dans la dynamique actuelle de l’économie marocaine. Elle permettra le franchissement d’un nouveau palier dans la modernisation de la gouvernance des entreprises et le renforcement de l’attractivité du marché boursier marocain.

Au niveau des entreprises détenues, cela se traduira par :
un management autonome et responsable devant ses organes de
gouvernance, et des conseils actifs dotés d’une expertise métier renforcée et comprenant une majorité d’administrateurs indépendants.
Par ailleurs, la cession au marché du contrôle d’entreprises majeures, ouvre un nouveau chapitre dans le développement du marché boursier marocain. En effet, l’augmentation des flottants qui en découle donnera aux investisseurs institutionnels une plus grande influence sur les sociétés cotées. Cela renforcera de fait l’attractivité de la bourse marocaine auprès des investisseurs nationaux et internationaux. Ces derniers sont
effectivement très sensibles à la profondeur des flottants en bourse car ils souhaitent être en mesure de céder leurs actions à n’importe quel moment, sans que leur propre sortie ne pèse sur les cours et impacte négativement leur rendement. Les acteurs boursiers marocains ont intégré cette réalité, ce qui explique la multiplication de nouveaux indices : MASI flottant, Madex flottant…et d’autres indices destinés à mesurer l’évolution de ce fameux « flottant ».

4. Pourquoi procéder à une fusion ?
Dans le cas d’espèce, il ne s’agit pas d’une simple opération de fusion. L’élément principal dans cette opération est le changement de vocation. Celui-ci aurait pu ne pas s’accompagner d’une fusion. Le rôle de la fusion est de simplifier le schéma de participations et de réduire les lourdeurs administratives inhérentes aux cascades de holdings. D’ailleurs, nous avions réfléchi à d’autres schémas: un schéma de scission partielle ou totale (le holding se subdivise en plusieurs entités ayant le même actionnariat) ou un autre consistant en une distribution d’actifs aux actionnaires (les actions des filiales sont transférées directement aux actionnaires du holding), comme ce qui se fait de manière habituelle à l’étranger dans ce type de réorganisation. Nous avons écarté le premier schéma car il multipliait l’inconvénient des holdings cotés, et le second en raison d’un coût fiscal malheureusement prohibitif au Maroc.
Par conséquent, le schéma de fusion s’est révélé être le plus efficient, grâce notamment au nouveau régime fiscal applicable aux fusions.

5. Pourquoi réaliser un retrait de la cote ?
Il est de plus en plus rare de par le monde de voir des holdings cotés qui sont essentiellement constitués d’actifs eux-mêmes cotés, ce qui est le cas de SNI et ONA. Dans un contexte d’élargissement du marché boursier, les investisseurs en bourse peuvent légitimement s’interroger sur la valeur ajoutée des holdings de participations, dès lors qu’ils peuvent acquérir directement les titres cotés qui constituent le portefeuille.
Dans le cas de SNI et ONA, le marché impacte déjà cet élément à travers une sous valorisation chronique des deux holdings, exacerbé pour ONA par sa vocation de groupe intégré. Cette décote de holding est aussi présente dans les marchés développés, avec une moyenne de 20% sur un échantillon international.
Par ailleurs, dans une perspective de financement, ni SNI ni ONA, en tant que holdings, n’ont besoin d’avoir recours aux marchés boursiers dans la mesure où leurs participations ont accès directement aux marchés et leur propre besoin de financement est satisfait par la mise en réserve des bénéfices et par le recours aux divers instruments de dette (dont l’émission obligataire).

6. Quelle va être la stratégie du nouvel holding ?

Les équipes du nouvel ensemble se consacreront au pilotage stratégique des participations.
Ainsi, la nouvelle entité axera sa stratégie autour de cinq orientations clés :
• Investir dans des actifs cotés et non cotés, structurants pour l’économie
marocaine, à fort potentiel de création de valeur et/ou de rendement ;
• Etre un actionnaire de référence actif dans les organes de gouvernance,
confiant la gestion opérationnelle à un management responsabilisé devant le
marché ;
• Insuffler l’expérience d’actionnaire professionnel pour développer les actifs et
en faire des champions nationaux ou régionaux ;
• Autonomiser les participations dès lors qu’elles atteignent leur rythme de croisière ;
• Générer de façon pérenne un retour aux actionnaires, sous forme de
dividendes et d’accroissement de la valeur patrimoniale, supérieur au coût du
capital sur un cycle d’activité économique.

7.Quelles sont les options offertes aux actionnaires minoritaires lors de cette opération ?

Seuls les minoritaires de SNI et ONA seront concernés par l’opération de retrait de la cote, et non pas ceux des participations cotées à savoir Attijariwafa bank, Cosumar, Lesieur Cristal, Centrale Laitière et Managem.

Les actionnaires minoritaires de SNI et ONA ont ainsi le choix entre :
- Apporter leurs titres aux offres de retrait qui les concernent. Ils percevront alors une prime attractive.

- Conserver leurs actions de SNI ou ONA. Ils continueront alors de percevoir les dividendes de la nouvelle entité non cotée.

Le but de cette opération n’est pas de racheter systématiquement les titres des minoritaires. Au contraire, les investisseurs actuels seront les bienvenus dans le tour de table de la nouvelle entité s’ils souhaitent rester dans le capital et auront donc le choix d’apporter leurs titres à un niveau d’offre intéressant si leurs contraintes ne leur permettent pas de rester actionnaires d’une entité non cotée.

8.Quel sera l’impact sur la capitalisation de la Bourse de Casablanca ?

Si, à très court terme, la capitalisation va être impactée par les retraits de SNI et de ONA, la bourse marocaine devrait rapidement bénéficier des futures offres publiques de vente qui permettront de céder au marché le contrôle des entités ayant atteint un stade de développement pérenne. Cet élargissement du flottant sur de grandes capitalisations constitue par ailleurs un facteur d’attractivité déterminant pour les investisseurs internationaux.
Il faut comprendre que cette opération constitue une évolution majeure du paysage boursier marocain. C’est en effet la première fois que les investisseurs en bourse ont l’opportunité d’avoir une influence dans la gouvernance à travers l’élargissement du flottant de plusieurs entreprises de taille majeure, leaders de surcroît sur des marchés importants. Au-delà, le projet induit une meilleure représentativité de la Bourse de Casablanca, par une moindre surreprésentation de l’ensemble ONA/SNI par rapport à son poids réel dans l’économie marocaine. La représentativité de la Bourse ne peut être pleinement satisfaisante si une partie importante de la capitalisation est constituée de véhicules investissant majoritairement dans des sociétés cotées.

9. Quelles sont les conséquences pour les entreprises du portefeuille de
SNI et de ONA ?

Il faut distinguer trois types de participations :
• Tout d’abord, pour les sociétés détenues en JV avec des partenaires internationaux,
il y aura un statu quo au niveau des organes de gouvernance, et du management.
• Ensuite, les sociétés ayant atteint un stade de développement pérenne, notamment
les sociétés agroalimentaires, feront l’objet sur le court terme de la cession de leur
contrôle au marché via des offres publiques de vente ou des introductions en
bourse. Dans les faits, le management de ces sociétés sera encore plus autonome,
et devra rendre compte aux organes de gouvernance des sociétés.
• Enfin, la nouvelle entité cèdera le contrôle partiellement ou complètement des
autres actifs non cotés lorsqu’ils auront atteint leur maturité et que les conditions le
permettront. Cela pourra se faire soit par des opérations de mise en bourse soit par
des opérations de cession privée.

D’un point de vue financier, les entreprises détenues bénéficieront de surcroît d’une plus
grande capacité de financement, limitée auparavant par leur appartenance à un groupe intégré. En effet, sous la structure actuelle, l’ensemble du groupe ONA est soumis, de façon agrégée, à la contrainte du ratio de division des risques du secteur bancaire, d’où une limitation de la capacité d’endettement des filiales par la capacité globale d’endettement du groupe.

10.Quelles sont les prochaines étapes de l’opération ?

Tout d’abord, des offres publiques de retrait sur les titres de SNI et ONA seront déposées auprès du CDVM au début du mois d’avril. Ensuite, le CDVM se prononcera sur l’indépendance de l’évaluateur désigné par les initiateurs puis examinera les projets d’offre et se prononcera sur leur recevabilité, dans un délai de dix jours ouvrables conformément aux dispositions légales.

Gadiri

April 19th, 2010, 04:13 AM

Source stp ?

Slaoui

April 20th, 2010, 09:00 PM

«Nous pouvons atteindre 150 sociétés cotées en 2015»

Entretien avec Karim Hajji, DG de la Bourse de Casablanca

· Le DG de la Bourse confiant

· Des introductions attendues pour le second semestre 2010

· Promotion des investissements, internationalisation de la place… les nouveaux chantiers

Un regain de forme semble regagner la Bourse casablancaise durant ces dernières séances. Karim Hajji, directeur de la Bourse de Casablanca, est persuadé que la confiance est en train de revenir à la place casablancaise. Optimiste, il livre ses impressions à L’Economiste concernant le développement du marché à moyen et long termes.

- L’Economiste: Pensez-vous que la crise de confiance qui avait marqué ces derniers mois la Bourse de Casablanca s’est complètement estompée?

- Karim Hajji: La confiance est effectivement en train de revenir peu à peu sur notre place. Nous assistons, depuis deux semaines, à un retour vers des volumes plus significatifs, grâce à l’opération ONA-SNI qui a largement contribué à redynamiser le marché. Est-ce que la crise de confiance est pour autant totalement estompée? Il est encore un peu tôt pour l’affirmer. Mais les signes sont encourageants pour une vraie reprise du marché.

- Des opérations de l’envergure d’ONA-SNI, ce serait plutôt l’idéal…

- Nous avons certainement besoin d’introductions en Bourse ou d’augmentations de capital pour garder la dynamique actuelle.
Je pense aussi que l’opération ONA-SNI est de nature à inspirer d’autres opérateurs. Comme vous le savez, à la Bourse, il n’est pas nécessaire de détenir plus de 50% pour être l’actionnaire de référence et influer sur la stratégie d’une entreprise cotée.

- Quelles sont les perspectives à moyen terme?

- J’estime que les indicateurs sont bien orientés et que nous devrions assister à quelques OPV ou IPO au cours du second semestre 2010. Le rythme devrait s’accélérer en 2011 avec, sans doute, plusieurs introductions, mais aussi peut-être des privatisations. Nous attendons aussi l'adoption des textes de loi relatifs au prêt-emprunt de titres et au marché à terme qui devrait intervenir à la fin de l’année.
L’année 2011 sera orientée davantage vers des actions de promotion de l’investissement en Bourse pour stimuler la demande des particuliers. Nous serons aussi plus présents sur le front de l’internationalisation de notre place.

- L’ambition de réunir 150 sociétés cotées pour 500.000 investisseurs d’ici 2015 vous semble-t-elle réaliste?

- C’est une ambition tout à fait réaliste et notre pays en a les moyens, j’en suis convaincu. La Caravane de la Bourse que nous allons lancer la semaine prochaine va nous permettre de toucher les entreprises à travers tout le Royaume et convaincre certaines d’entre elles de franchir le pas. Nous gardons donc le cap et poursuivons résolument notre stratégie pour atteindre ces objectifs.

[Prinny Man]

April 22nd, 2010, 06:30 PM

· Monétique: Le boom des cartes bancaires

Les opérations par cartes bancaires ne cessent de se démocratiser. Au titre du 1er trimestre 2010, le nombre d’opérations (achat et retrait) progresse de 18% par rapport à 2009 pour atteindre 36,7 millions de transactions pour un total de 31,2 milliards de DH. Par conséquent, les cartes émises par les banques ont dépassé 6,3 millions d’unités, soit une hausse d’un peu plus de 6%. Par catégorie, les cartes marocaines totalisent près de 35 millions d’opérations pour 28 milliards de DH. Les opérations par cartes étrangères se montent, pour leur part, à 1,9 million pour un total de 3 milliards de DH sur le territoire marocain. En parallèle, les guichets automatiques décuplent avec l’installation de 100 unités au cours du 1er trimestre pour atteindre 4.244 GAB répartis sur 254 localités.
www.leconomiste.com

yas_maroc

April 26th, 2010, 07:51 PM

Il me semble que le thread existe déjà, mais je ne le retrouve pas :

Casablanca- SM le Roi Mohammed VI, que Dieu L'assiste, a reçu, lundi au Palais Royal de Casablanca, M. Said Ibrahimi que le Souverain a nommé directeur général de la société qui sera dédiée à l'aménagement et à la gestion de la Place financière de Casablanca, indique un communiqué du Cabinet Royal.
- Le Souverain donne Ses Hautes Orientations à M. Ibrahimi pour que la future place financière soit dotée des infrastructures indispensables à sa promotion et à sa pérennisation.
- La Place devra contribuer à positionner Casablanca comme centre financier international de nature à accroitre les perspectives de son développement et de sa modernisation

M. Said Ibrahimi occupait à ce jour, la fonction de Trésorier Général du Royaume.
Sa Majesté le Roi, que Dieu L'assiste, a donné Ses Hautes orientations à M. Said Ibrahimi pour que la future place financière soit dotée des infrastructures indispensables à la promotion et à la pérennisation de ce projet dont l'envergure internationale nécessite des mesures propres à lui assurer l'attractivité souhaitée à l'égard des investisseurs. La Place devra contribuer à positionner Casablanca comme centre financier international de nature à accroitre les perspectives de son développement et de sa modernisation, à préserver son potentiel économique et son rang en tant que grande capitale régionale.
Sa Majesté le Roi, que Dieu L'assiste, a insisté sur la nécessité d'inscrire ce projet dans une vision globale avec la prise en compte de toutes ses composantes en termes de configuration immobilière, de conception urbanistique, d'amélioration des infrastructures, de réalisation des équipements, d'adaptation juridique, de formation des ressources humaines et de mise en œuvre des techniques et des modes de gestion propres à une place financière internationale.
Les Orientations Royales en la matière, ont porté sur la nécessité d'accompagner ce projet par des actions favorables à l'amélioration de son environnement par notamment le redimensionnement des infrastructures de transports et des voies de circulation en vue d'assurer la connectivité de la zone d'Anfa où sera réalisée la place financière sur une superficie de 100 ha, aussi bien à la ville qu'à l'aéroport international Mohammed V. S'agissant de la promotion de l'investissement, la place financière doit bénéficier de mesures d'accompagnement en matière de formation et d'emploi et d'un dispositif règlementaire attractif à même de conforter la compétitivité de Casablanca sur le plan régional et international. Par ailleurs, SM le Roi Mohammed VI, que Dieu l'assiste, a nommé M. Noureddine Bensouda, Trésorier général du Royaume. M. Bensouda occupait à ce jour le poste de directeur général des Impôts.
Ont assisté à cette audience le Premier ministre, M. Abbas El Fassi, le ministre de l'Economie et des Finances, M. Salahedine Mezouar et le wali de Bank Al Maghrib, M. Abdellatif Jouahri.
Source-MAP

timo9

April 26th, 2010, 10:12 PM

:ohno: http://www.skyscrapercity.com/showthread.php?t=779910&page=9

Rabat with love 2

April 26th, 2010, 10:45 PM

"La Place devra contribuer à positionner Casablanca comme centre financier international "

wow , ça c'est des nouvelles comme je les aime :D :cheers:

VegaM

April 27th, 2010, 09:31 PM

wow , ça c'est des nouvelles comme je les aime :D :cheers:
C'est quoi au juste cette "future place financière", une bourse ?

[Prinny Man]

April 28th, 2010, 06:17 PM

Crédits: Petite reprise au premier trimestre

· Légère hausse des crédits accordés à l’économie

· Les créances en souffrance progressent de 10,2%

ALORS que la Banque centrale et le ministère des Finances relèvent les premiers signes de reprise de l’activité économique, le concours des banques à l’économie reste relativement modéré. Ce qui traduit une certaine méfiance des banquiers, compte tenu des difficultés enregistrées dans certains secteurs d’activités. En tout cas, les dernières statistiques (à fin mars) du Groupement professionnel des banques du Maroc (GPBM) confirment l’intervention modérée de ses membres. Certes, les ressources des banques ont atteint 628 milliards de DH au terme du premier trimestre, mais l’évolution par rapport à fin décembre 2009 ressort en recul de 0,44%. Les dépôts de la clientèle se contractent de 1,32% par rapport à la fin de l’année dernière, pour s’établir à 581 milliards de DH.
Après une année 2009 caractérisée par un resserrement de l’octroi de crédit, les premières statistiques 2010 laissent ressortir une poursuite de cette tendance. Ainsi, les crédits à l’économie enregistrent une hausse de 2,4% pour se chiffrer à 582 milliards de DH. Toutes les catégories de crédits enregistrent des progressions à deux chiffres par rapport au premier trimestre 2009. Mais, comparé à fin décembre, où les craintes des effets négatifs de la crise sur l’économie nationale commençaient à s’estomper, l’octroi de crédits, notamment à l’équipement, n’a pas dépassé 4%. Ils sont ressortis à 129 milliards de DH, en croissance de 3,87%. Globalement, les créances sur la clientèle ont représenté plus de 528 milliards de DH en progression de 2,64% et de 5,52% en moyenne mobile sur 12 mois.
Dans ce lot, les crédits immobiliers des acquéreurs sont ressortis à 114 milliards de DH, en hausse et 3,29%. Les crédits à la promotion immobilière ont totalisé plus de 63 milliards de DH, soit une augmentation de 1,48%.
La croissance des crédits à la consommation est plus importante, soit 2,36% à plus de 30 milliards de DH. De leur côté, les créances en souffrance enregistrent une forte hausse de 10,2% par rapport à décembre 2009. Elles se sont, ainsi, établies à 8,8 milliards de DH. Les provisions sur créances en souffrance sur la clientèle ont reculé de 3,64% par rapport à fin 2009 pour s’établir à 22 milliards de DH.
Par ailleurs, les activités de marché ont généré plus de 208 milliards de DH en recul de 5,08% par rapport à fin décembre.

F. Fa
www.leconomiste.com

kaizzer

April 29th, 2010, 06:08 PM

Hausse de la dette du Trésor en 2009

Au terme du dernier exercice, la dette du Tresor s’est chiffrée à 345,2 milliards de DH en augmentation de 19,4 milliards de DH par rapport à 2008. Cette évolution rompt avec les deux dernières années qui ont été marquées par une baisse. La dette intérieure s’est établie à 266,4 milliards de DH. Quant à la dette extérieure, elle a progressé de 10,5 milliards de DH pour s’établir à 78,8 milliards. A fin 2009, la dette du Trésor représentait 47,1% du PIB.

safiot

May 1st, 2010, 04:20 AM

Said Ibrahimi dirige la future place financière de Casablanca

SM le Roi a nommé, lundi, Said Ibrahimi directeur général de la Société d’aménagement et de gestion de la future place financière de Casablanca qui sera réalisée dans la zone d’Anfa sur une superficie de 100 Ha.

SM le Roi Mohammed VI a nommé, lundi 26 avril, à Casablanca, Said Ibrahimi directeur général de la société qui sera dédiée à l’aménagement et à la gestion de la future place financière de Casablanca. Said Ibrahimi, qui occupait la fonction de Trésorier général, guidera le chantier, l’un des grands pôles financiers du Royaume. Selon un communiqué du Cabinet Royal, le Souverain a donné ses Hautes orientations à M. Ibrahimi pour que la future place financière soit dotée des infrastructures indispensables à la promotion et à la pérennisation de ce projet dont l’envergure internationale nécessite des mesures propres à lui assurer l’attractivité souhaitée à l’égard des investisseurs.
En effet, la place devra contribuer à positionner la ville de Casablanca comme centre financier international. L’objectif étant d’accroître les perspectives de son développement et de sa modernisation ainsi que de préserver son potentiel économique et son rang en tant que grande capitale régionale. Sa Majesté le Roi a insisté sur la nécessité d’inscrire ce projet dans une vision globale. De ce fait, le Souverain a mis l’accent sur la prise en compte de toutes les composantes du projet en termes de configuration immobilière, de conception urbanistique, d’amélioration des infrastructures, de réalisation des équipements, d’adaptation juridique, de formation des ressources humaines et de mise en œuvre des techniques et des modes de gestion propres à une place financière internationale. Les Orientations royales, en la matière, ont porté sur la nécessité d’accompagner ce projet par des actions favorables à l’amélioration de son environnement. Ceci se concrétisera par le redimensionnement des infrastructures de transports et des voies de circulation en vue d’assurer la connectivité de la zone d’Anfa où sera réalisée la place financière sur une superficie de 100 Ha, aussi bien à la ville qu’à l’aéroport international Mohammed V. S’agissant de la promotion de l’investissement, la place financière doit bénéficier de mesures d’accompagnement en matière de formation et d’emploi et d’un dispositif règlementaire attractif à même de conforter la compétitivité de Casablanca sur le plan régional et international. En marge de cette nomination, Salaheddine Mezouar, ministre de l’Economie et des Finances, a affirmé que «le projet de Place financière de Casablanca ouvre pour le Maroc des perspectives prometteuses pour l’attrait des capitaux, le développement de nouveaux métiers et l’accompagnement du rythme accéléré d’attraction des investissements, tant publics que privés». Et de poursuivre que «ce projet s’inscrit dans le cadre des stratégies sectorielles développées par le Maroc, sous la sage conduite de SM le Roi Mohammed VI, visant à conforter le positionnement du Maroc aux niveaux régional et continental». Pour sa part, Abdellatif Jouahri, gouverneur de Bank Al Maghrib, a déclaré que «le projet s’appuie sur les potentialités du Royaume qui constitue, de l’avis des organisations internationales, que ce soit le Fonds monétaire international ou la Banque mondiale, une référence dans la région Mena». Par ailleurs, SM le Roi Mohammed VI a procédé par la même occasion à la nomination de Noureddine Bensouda, qui occupait à ce jour le poste de directeur général des Impôts,Trésorier général du Royaume.
http://www.aujourdhui.ma/

[Prinny Man]

May 4th, 2010, 06:47 PM

Attijari Bank Tunisie: Premier trimestre prometteur

Attijari Bank Tunisie se porte bien. Au terme du premier trimestre, la filiale du groupe Attijariwafa bank réalise un produit net bancaire de 37,8 millions de TND (dinar tunisien), en hausse de 21%. Par ailleurs, le produit d’exploitation a progressé de 10% pour s’établir à 59,3 millions de TND. Une performance fondée sur l’envolée des produits sur opérations de marché (+77% à 4,7 millions de TND), et sur l’amélioration de la marge sur commissions. Enfin, les dépôts à la clientèle s’accroissent de 14%.
leconomiste

[Prinny Man]

May 5th, 2010, 05:33 PM

Le cap africain de Attijariwafa bank

· Recul de la pauvreté, une tendance structurelle

· Infrastructures: 130 milliards de dollars à investir annuellement

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Fini le temps de l’Afrique réservoir de matières premières? L’époque où le monde des affaires ne s’intéressait au continent noir que pour piller ses ressources et l’inonder de produits manufacturés? Des questions qui s’imposent au vu de l’attrait grandissant qui entoure de plus en plus le continent africain. Et contrairement aux idées reçues, l’attractivité du continent repose sur des données structurelles.
En effet, les préjugés sont tenaces et entachent la perception des agents économiques. Premier cliché: la pauvreté ne recule pas en Afrique, elle stagne, voire continue à augmenter. Faux! Et les statistiques sont là pour le confirmer. Le taux de pauvreté s’est ainsi amélioré de plus de 25% en 10 ans, passant de 41,5% en 1996 à 31,8% en 2006. Ce chiffre est certes excessif en soi, mais l’important est de relever une tendance lourde qui se confirme, en attendant des études plus récentes intégrant l’impact de la crise. Il s’agit bien là d’un indicateur structurel, qui justifie en partie le regain d’attractivité du continent. Ce mégamarché de plus d’un milliard de consommateurs devient, de plus en plus, le terrain de batailles commerciales farouches entre multinationales de différentes nationalités.
En première ligne, la Chine. L’usine du monde est très agressive sur le continent. Ses principales motivations sont la sécurisation de ses apports en énergie, ainsi que la recherche de nouveaux débouchés pour ses produits manufacturés. Un enjeu qui mobilise également les autres puissances mondiales. La France bataille pour reconquérir ses marchés historiques. Quant aux Etats-Unis, ils s’échinent à redorer leur image, alors que les pays du Golfe diversifient leurs investissements pour mieux rentabiliser leurs pétrodollars. Ce constat relativise l’amélioration des termes des échanges: l’Afrique reste encore une réserve de ressources. Mais pas seulement.
Dans l’optique de cette tendance positive à long terme, les opportunités pour le Maroc sont infinies. Et le pays dispose d’atouts indéniables, tout comme il peut capitaliser sur ses relations diplomatiques privilégiées. Ingénierie, maîtrise d’ouvrage, service, financement et bancarisation… sont autant d’activités sur lesquelles les entreprises marocaines ont leur mot à dire et peuvent faire valoir leur savoir-faire. Un chiffre pour saisir l’ampleur: 130 milliards de dollars à investir annuellement en infrastructures!

Othmane ZAKARIA

leconomiste

[Prinny Man]

May 5th, 2010, 05:37 PM

Le cap africain de Attijariwafa bank

Coup de pouce de la SFI et de l’AFD

· Premier objectif: sécuriser les transactions

· Aucun défaut de paiement jusqu’à présent

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Contraintes réglementaires et légales, opacité des procédures, corruption, poids de l’informel, absence de contrôle… autant d’entraves au développement des échanges avec l’Afrique. Et autant de freins pour les entreprises marocaines qui visent les marchés d’Afrique sub-saharienne. En effet, qu’il s’agisse d’investissements directs ou d’échanges commerciaux, l’incertitude économique est grande sur le continent. Ce qui se traduit concrètement par des risques-pays élevés, compromettant la bonne fin des transactions. Surtout quand les parties prenantes en sont à leur premier contact.
De cette situation naît une méfiance pesante. Or, nul business sans confiance… à défaut de garantie tangible. Dans ce contexte, la sécurisation des investissements et des transactions est la pierre angulaire pour la promotion des échanges. Ce fut d’ailleurs un axe central lors du Forum Afrique Développement, initié et organisé par Attijariwafa bank (AWB), avec le concours de l’agence de conseil en communication Saga. Ce forum, le premier, a connu un succès dépassant les folles espérances (cf. l’Economiste de jeudi 29 et vendredi 30 avril).
La sécurisation de base existe depuis longtemps, mais elle est peu utilisée en afrique. Répondant au nom de code de Crédoc, (pour crédit documentaire), il fait appel au système bancaire pour sécuriser les transactions internationales. En termes pratiques, c’est l'engagement d'une banque à payer un montant défini au fournisseur d'une marchandise ou d'un service, contre la remise, dans un délai déterminé, de documents énumérés qui prouvent que les marchandises ont été expédiées ou que les prestations ont été effectuées. L'objet de ces documents est de justifier l'exécution correcte des obligations de l'exportateur. Ces documents seront ensuite transmis par la banque à l'acheteur contre remboursement, pour que ce dernier puisse prendre possession de la marchandise, et que l’exportateur encaisse sa recette. Seulement, pour que le mécanisme fonctionne, il faut qu’au préalable les deux banques (du fournisseur et du client) se connaissent et se fassent confiance. Sans quoi, le recours est de faire appel à une troisième banque (banque confirmatrice) pour cautionner la transaction. Dans cette optique, des organismes internationaux ont mis en place, depuis quelques années, des fonds dédiés, pour garantir les transactions (SFI) ou les crédits aux PME (AFD).
Pour ce qui est de l’intervention de la Société financière internationale (SFI, groupe Banque mondiale), elle se fait dans le cadre du programme GTFP (Global trade finance program) qui compte AWB parmi ses membres en tant que banque confirmatrice. C'est-à-dire qu’elle est habilitée à confirmer une transaction portée par deux banques tierces, tout en étant totalement couverte par la SFI. En fait, l’esprit du programme n’est pas d’assurer toutes les transactions sur la durée, mais plutôt de fournir un cadre sécurisé pour établir des relations commerciales saines et solides entre opérateurs éloignés. «La philosophie de ce programme global est d’ouvrir les portes aux institutions financières, donc aux opérateurs économiques sur différentes contrées», confirme Muluku Souleymane Traore, directeur chargé des institutions financières à la SFI. Et ça marche! Sur 7 milliards de dollars de garanties émises, dont 40% pour l’Afrique, aucun cas de défaut n’a été enregistré. Il faut dire que l’essentiel du travail se fait en amont de l’accord, notamment par l’audit approfondi des banques confirmatrices. «Après deux ou trois transactions réussies, la confiance s’installe généralement, et la mission de la SFI s’arrête là», poursuit Traore. La confiance ainsi accordée par la SFI à AWB la positionne comme banque de référence sur le continent noir.
Côté investissement, l’Agence française de développement (AFD) joue un rôle central. Aussi, en marge du forum, l’agence a signé l’accord de principe pour faire bénéficier AWB de la ligne de garantie Ariz (Assurance pour le risque de financement de l’investissement en zone d’intervention de l’AFD). «Le fonds Ariz a pour objet de contre-garantir les banques à hauteur de 50%, dans la limite de 2 millions d’euros par projet, dans le cadre de leurs financements des PME en Afrique», explique la direction de l’AFD. Objectif: faciliter l’accès de la PME africaine au financement de ses investissements à des conditions optimales, en relativisant la contrainte des garanties réelles (foncier, biens immeubles…). Cette démarche est salutaire autant pour la banque que pour les PME. Dans la mesure où elle permet à la PME de faire jouer l’effet de levier et incite les banques à financer son cycle d’exploitation. Et donne aux filiales africaines d’AWB une plus grande marge de manœuvre pour distribuer plus de crédits, sans compromettre leur solidité financière ainsi que les ratios réglementaires. «L’enjeu de ce programme est énorme, puisqu’il couvre 70 pays, avec une enveloppe qui grossit d’année en année», s’enthousiasme Ali Benahmed, directeur de l’international à AWB.
C’est dire que dans le sillage de l’euphorie suscitée par le forum, AWB s’en frotte les mains. Et il y a de quoi. Et ce, sur trois niveaux. Un, l’image positive d’une institution active, solide et innovante qu’elle se forge sur le continent. Deux, les potentialités énormes que recèlent les deux accords (SFI et AFD). Et enfin, se faire une place de choix au sein de la future City africaine: Casablanca. En effet, rappelons qu’une autre grande banque marocaine a une politique africaine, la BMCE Bank.

Othmane ZAKARIA

400 accords maroco-africains

«Plus on est intégré, plus on est ouvert, mieux on fait face aux crises», tel était le premier message du ministre marocain des Affaires étrangères et de la Coopération, Taieb Fassi-Fihri. Si on s’attendait à voir Rabat prôner la fermeture pour se réserver des espaces à lui sur le Continent, on se serait lourdement trompé. Rabat parle à ses partenaires africains comme il se parle à lui-même: ce qui est bon pour lui est bon pour les autres et inversement.
Comme les autres intervenants et comme les conversations de couloir, pas de désir de dominer, fut-il subliminal.
Le ministre marocain en profite pour annoncer que, depuis l’an 2000, le Maroc a conclu 400 accords intergouvernementaux, «autant que durant les quarante années précédentes». Néanmoins, tous ne sont pas passés dans les lois à cause du SGG, qui était devenu extrêmement lent, du temps de son ancien titulaire. «Ce sont surtout des accords techniques, scientifiques et économiques», précise Fassi-Fihri. Il souligna aussi la présence dans les universités et grandes écoles marocaines de 6.800 étudiantes et étudiants d’Afrique (sur les 7.800 jeunes étrangers poursuivant leurs études dans le Royaume): «Tous sont boursiers du Royaume».
Sur la coopération technique, le ministre a la formule juste qui lui vaut de chaleureux applaudissements: «C’est modeste, mais c’est très utile car c’est un partage des connaissances».
«On doit exploiter mieux nos coopérations» et, ajoute le chef de la diplomatie, «nous devons conclure des accords commerciaux préférentiels» avec les grands ensembles du continent.
Et le responsable de souhaiter que les «entrepreneurs fassent pression sur leurs représentants politiques» pour passer aux «accords de 3e génération». Pour Fassi-Fihri, un accord de 3e génération, non seulement contient des accords de commerce, mais aussi des dispositifs de transparence, de garantie des biens et personnes, d’anti-corruption, des mécanismes de prévisibilité…
Enfin, évitant de céder au romantisme politique, le ministre insiste sur la lutte contre les trafics humains, «lesquels pèsent directement sur notre sécurité».

N. S.
leconomiste

[Prinny Man]

May 5th, 2010, 06:09 PM

La banque centrale du Maroc opte pour Olympic Banking System

La banque centrale du Maroc a choisi Olympic Banking System d’ERI pour la gestion des comptes clients, les opérations d’e-banking et de transactions sur titres. Selon le communiqué d’ERI, l'entreprise a été sélectionnée à l’issue d’un appel d'offres public international lancé en mai 2009. La solution fonctionnera sur une plateforme ouverte IBM/AIX avec une base de données Oracle

www.ictjournal.ch

VegaM

May 5th, 2010, 06:20 PM

wow ça fait plaisir :) :)

http://img7.hostingpics.net/pics/6538666_100266.jpg

Slaoui

May 14th, 2010, 06:01 PM

Assalaf Chaabi devient Vivalis

http://www.leconomiste.com/upload/article/9_100471.jpg

· Changement de nom et nouvelle identité visuelle

· Nouveau concept d’agences aussi

ASSALAF Chaabi, filiale de la Banque Populaire, devient Vivalis. En effet, le N° 3 du crédit à la consommation vient de changer de nom, d’identité visuelle et se dote aussi d’un nouveau concept d’agences. En effet, dès lundi prochain, toutes les agences se doteront de la nouvelle enseigne Vivalis. Quant au nouveau concept d’agences, il verra le jour durant les 3 prochains mois. Ce relooking touchera non seulement les façades, mais également tous les aménagements intérieurs et le processus de travail.
«Nous cherchons ainsi à nous différencier par rapport à la concurrence. Vivalis est classé troisième sur le marché du crédit à la consommation, nous ambitionnons donc d’aller au-delà de ce classement dans les années à venir», affirme Nour-Eddine Fadouach, Directeur général de Vivalis (ex Assalaf Chaabi).
Ces changements font donc partie d’une vision stratégique globale, qui accompagne les ambitions de Vivalis. Celles-ci se déclinent sur 4 axes: valorisation du capital humain, mise en œuvre d’une vision industrielle du métier, redéfinition de la stratégie marketing et commerciale et utilisation de la communication comme outil de développement.
La valorisation du capital humain se fera à travers la mobilisation du personnel autour de la stratégie déployée ainsi que la mise en place d’une nouvelle organisation en adéquation avec la feuille de route et la trajectoire de l’entreprise. Pour mettre en œuvre sa vision industrielle, Vivalis tente d’aligner des infrastructures SI sur ses nouvelles ambitions ainsi qu’une amélioration du contrôle des risques opérationnels.
Afin d’accompagner sa stratégie marketing et commerciale, Vivalis développe une politique de distribution multi-canal (réseau propre, partenariats, web, phoning…), avec un marketing basé sur la gestion de la relation clients (CRM, plan de fidélisation…).
Enfin, Vivalis soutient son plan de développement à travers une communication appropriée (média et hors-média).
Reste à préciser que l’encours brut de Vivalis a dépassé 4 milliards de DH en 2009, soit une hausse de 24% en moyenne annuelle depuis 2006. La société détient 10,2% de part de marché en 2009 (+2,4%).
Concernant les produits phares de la société, l’encours automobiles a augmenté de 58% en moyenne annuelle depuis 2006, contre 16% pour le secteur. Quant à l’encours prêts personnels, il s’est hissé de 11% en moyenne annuelle depuis 2006 (+16% en 2009).

l'eco

VegaM

May 14th, 2010, 08:29 PM

Attijariwafa avance ses pions

http://www.lematin.ma/Actualite/Supplement/Photos/Attijariwafa-bank-p-20090220.jpg

Le groupe bancaire marocain cherche à s'implanter au Burkina, au Togo, au Niger et compte prochainement partir à l'assaut de la Guinée équatoriale et de l'Afrique anglophone.

Tout en finalisant l’acquisition de la SCB Cameroun, Attijariwafa Bank continue de pousser ses pions en Afrique. CBAO, sorte d’antenne du groupe marocain au sein de l’UEMOA, a demandé un agrément au Burkina, avant de s’implanter au Togo et au Niger. Le groupe compte également créer sa banque en Guinée équatoriale, puis, dès 2011, d’attaquer la deuxième phase de son développement panafricain. Le groupe, qui maintient sa demande d’agrément en Algérie, sélectionne actuellement les pays anglophones dans lesquels il décidera de s’implanter.

11/05/2010 à 11h:00 Par Jeune Afrique (http://www.jeuneafrique.com/Article/ARTJAJA2574p010.xml3/actualite-afriqueattijariwafa-avance-ses-pions.html)

VegaM

May 14th, 2010, 08:34 PM

Attijariwafa Bank consolide ses positions

Après une série d’acquisitions coûteuses, le groupe bancaire s’attache désormais à rentabiliser ses investissements africains. L’occasion de faire un bilan sur sa stratégie d’expansion.

Deux gouverneurs de banques centrales (Afrique de l’Ouest et Afrique centrale), une dizaine de ministres africains, plus de 500 entrepreneurs issus de douze pays d’Afrique : le groupe Attijariwafa Bank n’a pas lésiné sur les moyens pour le succès de son premier forum Afrique Développement, qu’il a organisé à Casablanca les 29 et 30 avril. Avec cette manifestation, le premier groupe bancaire marocain (plus de 11 000 salariés, 1 806 agences en Afrique et en Europe) entend confirmer que son terrain de jeu est désormais continental. Depuis 2005 déjà, Attijariwafa Bank s’est lancé dans une série d’acquisitions avec pour ambition de devenir l’un des principaux acteurs bancaires en Afrique de l’Ouest et au Maghreb, si ce n’est le premier. Ses filiales s’égrènent maintenant de la Tunisie au Gabon.

Le groupe marocain a eu un appétit d’ogre en 2009. Il a repris opportunément les filiales de son vieil allié, le français Crédit agricole, qui souhaitait se désengager en Afrique subsaharienne, insuffisamment rentable à ses yeux. Ainsi l’Union gabonaise de banque, le Crédit du Sénégal, la Société ivoirienne de banque et le Crédit du Congo, filiales du groupe français, sont tombés dans l’escarcelle du marocain. Ce sera aussi bientôt le tour de la Société camerounaise de banque. Coût total de ces cinq acquisitions : pas moins de 250 millions d’euros.

Le groupe marocain a profité également de l’année pour finaliser la fusion de la Compagnie bancaire de l’Afrique occidentale (CBAO), acquise fin 2007 (auprès du groupe français Mimran) avec Attijari Bank Sénégal, faisant de la nouvelle entité le leader bancaire sénégalais. Au Mali, le groupe a consolidé l’organisation de la Banque internationale pour le Mali, deuxième banque du pays, dont elle détient 51 % des parts depuis la fin 2008. Dernière opération en date, en mars dernier, la prise de contrôle, avec son allié marocain Banque populaire, de la modeste filiale du français BNP Paribas en Mauritanie.

« Dans la banque de détail, nous faisons aujourd’hui 15 % du chiffre d’affaires à l’international. En 2012, nous visons les 30 % », explique Boubker Jaï, directeur général en charge de l’international. Ce qui explique que, pour aller vite, la banque ait opté pour la croissance externe.

Pour organiser ses filiales africaines, Attijariwafa Bank se base sur son expérience marocaine : « Les pays africains ont un taux de bancarisation similaire à celui du Maroc depuis une vingtaine d’années (moins de 10 %, NDLR). Nous pouvons nous appuyer sur ce que nous avons fait chez nous, même s’il ne s’agit pas de dupliquer un modèle exactement à l’identique », indique Boubker Jaï.

http://www.jeuneafrique.com/photos/003052010171228000000encadre-bank.jpg

Les défis à relever sont contrastés selon les zones : « Nos filiales d’Afrique centrale, explique Boubker Jaï, brassent des volumes importants d’argent mais sont dédiées à des clients aisés. Nous n’avons que quatre agences au Congo, seulement cinq au Gabon. Nous souhaitons étendre ces deux réseaux pour satisfaire des clients de la classe moyenne. » La situation est tout autre en Afrique de l’Ouest : « La CBAO est la première banque de la zone UEMOA, avec plus d’une centaine de points de vente. La Banque internationale du Mali en compte quant à elle une cinquantaine. Ces deux filiales sont déjà de vraies banques de détail, plus proches de notre modèle. Un plan stratégique sera lancé pour développer les synergies entre nos banques et étendre le réseau de la CBAO en Guinée-Bissau et au Burkina. »

Empressement

Autour de ces acquisitions, Attijariwafa Bank met les bouchées doubles pour africaniser son image. En décembre dernier, le groupe a notamment sponsorisé une partie de la « caravane de l’export », un voyage d’une centaine d’entrepreneurs marocains pour des rencontres B to B en Afrique de l’Ouest. La banque a également acquis une remarquable collection d’art ouest-africain, pour laquelle le président du groupe, Mohamed el-Kettani,* s’est personnellement impliqué.

Mais la publicité que fait Attijari autour de son expansion africaine fait aussi grincer des dents : « On peut se demander si le groupe marocain a eu l’attitude prudente d’un banquier dans ses acquisitions. Peut-il les digérer aussi vite ? Où sont les synergies ? » s’interroge Dhafer Saïdane, maître de conférence à l’université de Lille-3 et spécialiste des stratégies bancaires, qui avoue peiner à comprendre la logique économique derrière la stratégie de la banque marocaine. « Elle semble plus inspirée par des motifs politiques que par la recherche d’un retour sur investissement cohérent », regrette le spécialiste, qui fait référence à la volonté de Mohammed VI de tourner l’économie marocaine vers l’Afrique de l’Ouest, aire d’influence naturelle du Maroc, grâce notamment aux réseaux bancaires marocains.

Plus généralement, Dhafer Saïdane s’inquiète de la surenchère déclenchée par les groupes marocains (Attijari, mais aussi BMCE via Bank of Africa) et nigérians (dont United Bank for Africa) : « Leur empressement à acheter des filiales en Afrique pour gagner en taille et en présence géographique risque de créer une bulle. » Sensible ou non à ces arguments, Attijariwafa Bank semble en tout cas marquer une pause dans son expansion. Le groupe marocain ne dispose d’ailleurs plus de réserves d’argent abondantes. Pour finaliser ses acquisitions, il avait dû céder au Crédit agricole 15% de sa filiale de crédit à la consommation Wafasalaf ainsi que les participations de Wafa Assurance dans Crédit du Maroc. Après le temps des acquisitions vient celui de la consolidation du groupe en Afrique.

04/05/2010 à 10h:40 Par Jeune Afrique (http://www.jeuneafrique.com/Article/ARTJAJA2572p114-115.xml0/burkina-maroc-mali-gabonattijariwafa-bank-consolide-ses-positions.html)

Gadiri

May 14th, 2010, 08:51 PM

Attijari et BMCE sont présente en l'Afrique de l'Ouest francophone pour le commerce de détail. L'Afrique de l'Ouest anglophone est le prochain marché. L'Afrique lusophone est également une cible (Guinée Equatoriale).

L'Afrique de l'Est est investie par BMCE en tant que banque d'affaires.

Les perspecitves de développement semblent très ambitieuse.

Slaoui

May 14th, 2010, 10:43 PM

Ce qui est porteur aussi c'est de transporter notre modele de consommation :

Qu'ils achetent des meubles Kitea & mobilia, dans des maisons construites par Chaabi lil iskane, qu'ils dorment dans du Layalits, qu'ils fassent leurs courses dans des Marjane et des Asswak Assalam, dans lesquelles ils se rendront avec des Logan & Sandero fabriqués à la Somaca, que les sociétes de transport achetent des Irizar Century fabriqués à Skhirat, qu'ils voyagent à l'étranger avec Royal Air Maroc, leur faire boire du ICE/Hawai/Top's, leur faire manger des patisseries Bipan & Bimo, après ils passent à la caisse grâce à leur carte BMCE ou Attijari :cheers:

timo9

May 17th, 2010, 04:11 PM

GROUPE ONA : Un premier trimestre 2010 dopé par les télécoms

Fait : Quasi-stagnation du chiffre d’affaires à MAD 9,0 Md.

Analyse : Au terme du premier trimestre 2010, ONA totalise un chiffre d’affaires de MAD 9,0 Md, en quasi-stagnation comparativement à la même période une année auparavant. Par ligne métier et bénéficiant de l’effet lancement de son offre GSM, les télécoms affichent une croissance de 514%, suivis des activités financières (+7,0%). A contrario, les mines, la distribution et l’agroalimentaire ressortent en légère baisse tandis que l’immobilier et l’énergie s’effritent respectivement de 77% et de 70%.

Conclusion : Dans contexte de ralentissement de l’activité de ses différents pôle, le Groupe ONA profite de l’embellie des réalisations commerciales de la filiale Télécoms, tirées essentiellement par l’entrée en service de l’offre GSM « INWI ».

BMCE Capital Bourse

Slaoui

May 17th, 2010, 10:43 PM

Attijariwafa bank installe un observateur au Cameroun

Attijariwafa bank (AWB) installe cette semaine son observateur au sein de la société camerounaise des banques. Objectif, suivre sa prise de participation majoritaire dans le capital de cette banque le temps de mettre en place le conseil d’administration et d’entériner l’opération d’intégration de cette institution. Par ailleurs, AWB est en train de prospecter en Guinée-Equatoriale, au Niger et au Togo

eco

[Prinny Man]

May 20th, 2010, 05:43 PM

Le Tchad courtise AWB

Attijariwafa bank (AWB) séduit de plus en plus de pays africains. C’est au tour du Tchad de tomber sous le charme du modèle développé par la banque marocaine un peu partout sur le continent. L’ambassadeur de ce vaste pays d’Afrique centrale en Guinée Equatoriale a clairement émis le souhait de voir AWB s’intéresser à son pays. Il a rencontré les émissaires de la banque, Abdeslam Taadi et Riyad Mouline, lors de l’étape équato-guinéenne de la Caravane de l’export, le 19 mai.
leco

Gadiri

May 20th, 2010, 05:58 PM

France : Les coûts de transfert d'argent sont-ils trop chers?
20.05.2010

Le ministre français de l’Immigration, Eric Besson, veut faire baisser le coût de transfert d’argent des immigrés, rapporte le quotidien économique français Les Echos. Eric Besson s’attèle sur ce sujet depuis plusieurs mois, et il est décidé à trouver rapidement un accord avec les organismes d’envoi.

Eric Besson était connu jusqu'à présent pour la fermeture de la jungle" de Calais ou bien encore pour son opposition aux tests ADN que voulait réaliser son prédécesseur dans le cadre de la procédure de regroupement familial. Son nom est surtout associé aux nombreuses expulsions d’étrangers en situation irrégulière sur le territoire français. Mais le ministre transfuge du Parti socialiste veut également "soulager" les immigrés légaux qui envoient de l’argent vers leurs pays d’origine. Objectif, diminué de moitié le niveau des commissions d'ici à cinq ans.

D’après des chiffres du ministère de l’Immigration, cités par Les Echos, les commissions perçues lors des envois se situent entre 8 et 10 % de la somme envoyée, et peuvent même atteindre 20% dans certaines banques. A titre d’exemple, pour envoyer 100 euros vers le Maroc (en espèce et en instantané), il faut s’acquitter de 8 euros (mandat Express International), de 7,20 euros (mandat Ordinaire International) ou encore de 19 euros (Transfert d'argent Western Union) chez La Banque Postale. Alors que pour le même montant, la commission est de 8 euros via Money Gram, et 10 euros pour Western Union Network Ireland Ltd et son Réseau d'agences dédiées et d'agents agréés. (Chiffres issus du site de comparaison des coûts d’envoi d'argent à l'étranger, www.envoidargent.fr).

Jugeant excessives ces commissions, Eric Besson, a réuni mercredi dernier, 17 organismes bancaires afin de les réduire. En 2009, les banques ont gagné selon le quotidien d’information économique et financière, 8 milliards d’euros sur les transferts des migrants. On se demande donc pourquoi le gouvernement chercherait à les faire baisser et comment compte-t-il s’y prendre?

La première raison invoquée est la mise en place d'un contrôle bancaire des flux informels. En effet, selon un spécialiste des migrations à l'Agence française du développement (AFD), "la plupart des transferts se font de manière informelle". Toutefois, Eric Besson pousserait aussi les banques à instaurer des taux de rémunération intéressants pour inciter les immigrés à recourir davantage à "l’épargne codéveloppement". Ce système de compte créé en 2007, permet aux personnes ayant la nationalité d'un pays en voie de développement (liste fixée par arrêté), vivant en France et détenant une carte de séjour, d'épargner en bénéficiant d'un avantage fiscal dès lors que les sommes sont réinvesties dans leur pays d'origine.

Aucune mesure n’est encore définie pour diminuer les coûts des transferts. Pour un début, le ministère, en partenariat avec l’AFD, mettra en ligne un tableau comparatif des tarifs pratiqués par les banques vers 21 pays de destination. Il sera mis à jour en permanence, et permettra de distinguer les bons élèves et les mauvais", précise-t-on au cabinet du ministre.

La définition d’un coût moyen de transfert interviendra sans doute plus tard. Un travail qui s’annonce d’ores et déjà compliqué, car comme dans l’exemple susmentionné, les tarifs sont très variables selon le service rendu, le type d’opération ou encore la disposition en réseau des agences.
Ibrahima Koné
Copyright Yabiladi.com

http://www.yabiladi.com/articles/details/2568/france-couts-transfert-d-argent-sont-ils.html

Gadiri

May 24th, 2010, 10:36 AM

Caravane de la Bourse
600 entreprises courtisées à Fès
Elles opèrent notamment dans le textile et l'agroalimentaire.

Publié le : 23.05.2010 | 11h21

C'est une véritable opération de séduction que la Bourse de Casablanca a menée pendant l'escale à Fès de la Caravane de la Bourse.

Karim Hajji, directeur général de la Bourse de Casablanca accompagné de son staff, ne tarit pas d'ailleurs d'éloges sur la bourse ainsi que sur les avantages d'une cotation sur le marché boursier, lors de sa rencontre avec un parterre d'opérateurs économiques de Fès et de Meknès. Pour lui, la bourse de Casablanca s'est érigée depuis quelques années en une véritable place financière moderne répondant aux standards des places financières internationales. Et ce après 81 ans d'existence et de progrès continu. Renforcée en cela notamment par un secteur bancaire solide et un secteur d'assurance en plein développement mais aussi par la dynamique que connaît le pays. « Elle est la troisième place financière après celle de l'Afrique du Sud et de l'Egypte et elle est en mesure de drainer des investissements africains », explique t-il. Et cette caravane de la bourse s'inscrit selon lui, dans la dynamique que connaît le pays et ses différentes régions. « Nous avons commencé par Tanger, Rabat et Marrakech avant l'escale de Fès qui est importante pour nous parce que la ville, sa région ainsi que Meknès abritent plusieurs activités économiques et industrielles à forte valeur ajoutée notamment dans le textile et l'agroalimentaire.

Nous sommes là pour informer les opérateurs sur les avantages qu'ils peuvent tirer d'une cotation en bourse notamment pour le développement de leurs affaires», ajoute t-il. Il est question de développer le marché financier et renforcer son rôle dans le financement de l'activité économique et la collecte d'épargne. L'objectif annoncé par Karim Hajji est de passer de 75 entreprises cotées actuellement en bourse à 150 à l'horizon 2015. « Nous avons identifié plus de 2000 entreprises marocaines qui répondent aux critères d'éligibilité de cotation en bourse. Nous ciblons aussi bien les grandes entreprises que les PME qui constituent prés de 95 % du tissu économique national », précise-t-il. Aussi pour convaincre les opérateurs de Fès et de Meknès présents lors de l'escale de Fès, Leila Benlamlih, Directeur Banque d'Investissement d'Alma Finance Group énumère cinq avantages parmi d'autres.

«Une introduction en bourse permet à l'entreprise de financer les projets de croissance en renforcer son capital humain, motiver ses salariés, valoriser son patrimoine et tirer profit des incitations fiscales.», résume t-elle. Et pour corroborer ces différents arguments et séduire davantage les opérateurs, les organisateurs ont invité deux PME côtées en bourse, et pas n'importe lesquelles, à apporter leurs témoignages. Il s'agit des deux succès story familiales Colorado et Stokvis. «L'introduction de notre entreprise en bourse lui a permis de mieux s'organiser et de se développer davantage », indique Farid Berrada, président directeur général de Colorado.

Du même avis, Chakib Ben El Khadir souligne que l'introduction en bourse d'une entreprise lui procure une valeur sur le marché et peut de fait, donner lieu à des opérations de fusion ou d'acquisition. « Dans le cas d'une entreprise familiale introduite en bourse, tous les problèmes d'héritage et de succession en cas de disparition de l'un des actionnaires sont soldés tellement la cotation sur la bourse permet plus de transparence et plus de visibilité», précise t-il. Il reste pour les entreprises de Fès et de Meknès qui veulent développer leurs affaires et consolider leurs assises financières, d'imiter ces succès story pour vérifier les avantages d'une introduction en bourse, dans la pratique.

Repères

Questions à: Karim Hajji • DG de la Bourse de Casablanca

«Une dizaine d'entreprises à Marrakech ont manifesté le désir de s'introduire en bourse »

• Le choix de la ville de Fès pour l'escale de la caravane de la bourse comme pour les autres villes répond-il à un objectif précis ?

Nous ciblons dans le cadre de la Caravane de la Bourse de Casablanca des villes importantes qui représentent les principales régions du Maroc. Et depuis le lancement de cette caravane et au fil des escales nous avons enregistré l'intérêt chez beaucoup d'opérateurs économiques pour la bourse. La semaine dernière, une dizaine d'entreprises à Marrakech ont manifesté le désir de s'introduire en bourse.

A Fès, nous espérons pouvoir convaincre les opérateurs des avantages qu'ils peuvent retirer de la bourse surtout que la ville abrite un tissu industriel très dynamique composé de plus de 600 entreprises et aucune n'est côté en bourse.

• L'impact de la crise se fait toujours sentir beaucoup plus au niveau des régions que l'axe Casa-Rabat. Cela ne risque t-il pas de perturber les objectifs de la caravane ?

Le Maroc résiste à la crise et continue d'avoir un taux de croissance respectable. Entre 2008 et 2009, nous avons eu au-delà de 5% et en 2010, on s'attend à au moins 3,5%.

Il y a lieu de préciser que la croissance de l'économie marocaine n'est pas soutenue seulement par l'exportation. Il y a aussi la demande intérieure.

Et puis, il y a eu plusieurs mesures prises par le gouvernement pour soutenir la demande intérieure et aussi pour poursuivre les grands investissements en infrastructure. Notre économie est dans une phase de croissance malgré la crise qui plane toujours sur l'Europe.

Cela dit, il est possible que les effets de la crise se fassent sentir plus dans une région tournée vers l'export que dans d'autres régions orientées vers le marché intérieur. Mais globalement, il y a plusieurs secteurs de l'économie qui se portent bien notamment l'immobilier qui continue d'afficher un taux de croissance favorable malgré la crise.

• Les entreprises à Fès qui sont en majorité familiales sont souvent hostiles à la perte du contrôle de leurs sociétés et ils ont pris l'habitude d'orienter leurs épargnes vers les placements bancaires ou même recourir à des particuliers pour financer leurs affaires. Cela n'est –il pas inquiétant pour vous ?

La bourse est une alternatif crédible de financement.

Il permet de disposer d'un financement dans des conditions très avantageuses.

L'entreprise peut se faire financer en bourse pour un coût beaucoup moins que le coût pratiqué par les banques. Il y a aussi le fait que l'argent levé à la bourse n'est pas remboursable.

De fait, elle reste une bonne alternative crédible et transparente pour les entreprises qui veulent développer leurs projets de croissance. Nous sommes, d'ailleurs, là pour expliquer aux entreprises les avantages que leur procure le marché financier.

Par Rachida Bami | LE MATIN

http://www.lematin.ma/Actualite/Journal/Article.asp?idr=113&id=133696

[Prinny Man]

May 24th, 2010, 04:41 PM

BMCE primée en Afrique

BMCE s'est vu décerner le Prix de la meilleure stratégie régionale lors de la 2e édition d'"Africa Banking Forum".

Ce trophée récompense les institutions qui se sont distinguées dans l'univers de la banque en Afrique. Cet événement a eu lieu les 19 et 20 mai derniers à Marrakech, sous le thème "la dynamique bancaire post-crise". Il a été initié par "i-conférences", groupe d'organisation de conférences spécialisé dans l'Afrique du Nord, du Centre et de l'Ouest, en partenariat avec la Banque africaine de développement.
leco

[Prinny Man]

May 24th, 2010, 05:18 PM

La banque postale démarre le 8 juin

· Implantée à Casablanca, elle s’appuiera sur 1.700 points de vente

· Ses produits et services ciblent les particuliers

C’EST parti pour Barid Bank! La banque postale démarre officiellement ses activités le mardi 8 juin prochain. La réception officielle sera présidée par Abbas El Fassi, Premier ministre et des invités politiques et économiques de divers horizons. Une sortie médiatique sera organisée par la même occasion et permettra aux dirigeants de décliner leur business plan et de dévoiler la charte graphique de la nouvelle institution financière. Barid Bank, dont le siège social est implanté dans la capitale économique, cible les particuliers. Ainsi, la banque s’appuiera sur un puissant réseau de points de vente, constitué de plus de 1.700 agences à travers tout le territoire, aussi bien dans les grandes villes que les villages les plus enclavés. Pour un début, elle dépasse les banques les plus importantes du Royaume en termes de nombre d’agences. La filiale bancaire de Barid Al Maghrib pourra donc compter sur un carnet d’adresses composé d’environ 4 millions de clients potentiels. Ses prévisions pour 2015 tablent sur 6 millions de clients.
Le nouvel entrant espère améliorer de 10% le taux de bancarisation et dépasser le seuil de 40%. Autre objectif de la nouvelle banque, l’augmentation du niveau d’épargne publique, conformément aux orientations des pouvoirs publics.
Le démarrage effectif de Barid Bank permettra de garantir et conférer un cadre réglementaire aux 1,54 million de comptes chèques postaux (CCP), dont les avoirs dépassent 13 milliards de DH. En effet, ces derniers n’étaient plus déposés auprès de la Trésorerie générale du Royaume depuis la publication de la loi de Finances 2007. Ils n’étaient donc plus garantis par l’Etat.
Pour ce qui est de la Caisse d’épargne nationale, dont les avoirs étaient évalués à plus de 14 milliards de DH à fin 2008, détenus par plus de 2,96 millions de titulaires, son statut ne changera pas. Elle continuera d’être gérée par la CDG en vertu de la loi 07-08.
Sur le plan des ressources humaines, Barid Bank a recruté l’essentiel de son personnel parmi les effectifs de Barid Al Maghrib. Ils ont été formés aux métiers de la banque dans le cadre de l’Institut des techniques de professionnalisation bancaire, relevant de l’Université Barid Al-Maghrib.
A fin 2008, Poste Maroc a réalisé un chiffre d’affaires estimé à 1,3 milliard de DH, dont 51% pour l’activité courrier, 42% pour les services financiers et 7% pour la messagerie. Soit un bénéfice net de 179 millions de DH.

Développement

LA création de cette institution financière s’inscrit dans le cadre du la loi 07-08 portant transformation de Barid Al Maghrib en société anonyme.
En introduisant des amendements relatifs aux services financiers de la poste, ce statut permettra à Poste Maroc de capter les moyens de financement pour réaliser ses propres projets de développement. Comme dans le cas de l’OCP, une société anonyme est plus adaptée pour collecter des ressources du marché financier qu'un établissement public.

Hassan EL ARIF
LECO

[Prinny Man]

May 24th, 2010, 05:32 PM

AWB compte créer une banque d’affaires au Gabon

Plus que quelque derniers réglages pour que la première banque d’affaires d’Attijarifa Bank, en Afrique subsaharienne voit le jour. De sources sûres, Attijari Finance Corp prévoit dans les tout prochains jours l’envoi d’une équipe pour la mise en place d’une banque d’affaires à Libreville au Gabon.
L’un des objectifs: répondre aux
besoins de sécurisation des investisseurs marocains sur le continent où, en
plus de la capillarité du réseau d’Attijariwafa Bank déjà importante, la Guinée équatoriale, le Togo, et plus récemment encore le Tchad sont dans le viseur de la banque.

leco

Gadiri

May 30th, 2010, 05:49 PM

Je n'arrive pas à comprendre certaines fluctuations sur le marché des changes. J'ai l'impression que le dirham a été dévalué de 10%.

Jeudi 27 mai en soirée : 1 euro = 10,2 dhs
Vendredi 28 mai au matin 1 euro = 11,2 dhs.

???????????????? :ohno:

Personnellement ça m'arrange. Quelqu'un aurait un réponse ?

http://fr.finance.yahoo.com/q/bc?s=EURMAD=X&t=5d&l=on&z=m&q=l&c=

Gadiri

May 31st, 2010, 04:42 AM

Microcrédit
C'est parti pour ‘‘Ribat Moubadarate''
Le projet lancé à Rabat par l'Agence de développement social vise la création de plateformes d'appui aux initiatives individuelles.

Publié le : 30.05.2010 | 11h37

Malgré l'appui important apporté par l'INDH aux projets de créations de petites entreprises, ces initiatives ont toujours eu du mal à décoller en l'absence d'encadrement et de suivi pour garantir la pérennité de ces structures.

L'Agence de développement sociale, l'une des partenaires ayant développé de nombreux programmes d'appui à la création de micro-entreprises, a choisi d'accompagner les porteurs individuels de ce genre de projets en leur proposant des services de conseil, d'accompagnement et de financement adaptés. Dans ce sens, l'agence a mis en place un programme visant la création de plateformes d'appui aux initiatives individuelles. Inspiré du modèle français « France initiative » et adapté au contexte marocain, ce projet vise à regrouper les partenaires publics et privés dans le cadre d'une association dans le but d'apporter aux créateurs de très petites entreprises « un package complet » comprenant, en plus d'une avance remboursable à taux zéro et sans caution personnelle, du conseil, de l'accompagnement et le parrainage d'un dirigeant d'entreprise. Ce concept novateur, au Maroc, repose surtout sur le partenariat public-privé et sur l'implication d'entrepreneurs expérimentés qui consacrent un peu de leur temps, et surtout de leur compétence et de leur expérience à l'appui aux créateurs d'entreprise.

Intitulé «Maroc Moubadarate», ce programme a déjà été expérimenté à Agadir et Laâayoune. La réussite de cette expérience a poussé les responsables de ce projet à mettre en place une nouvelle plateforme à Rabat qui sera suivie cette année par d'autres programmes prévus à Casablanca, Kénitra et Oujda. Le lancement officiel de cette plate-forme s'est déroulé vendredi 28 mai à Rabat. L'agence de développement social a organisé à cette occasion une rencontre pour partager l'expérience française du groupe « France initiative» et mobiliser les futurs partenaires souhaitant rejoindre « Ribat Moubadara ». Dans ce sens, l'agence a invité Bernard Brunhes, président de France Initiative Réseau, à présenter le dispositif qu'il préside et qui associe des institutions publiques, des collectivités territoriales et des entreprises privées. Dans son intervention, M. Brunhes a indiqué que l'objectif de France Initiative est de permettre aux créateurs voulant démarrer une activité de disposer de fonds propres nécessaires à ce démarrage sous forme de prêts gratuits et sans exigence de garantie. Le même responsable a fait remarquer que sa structure a accordé en 2009, 133 millions d'euros de prêts permettant la création ou la reprise de 15 000 entreprises, générant 33 450 emplois directs. Ainsi, l'action de France Initiative a permis l'injection de plus de 900 millions d'euros de crédits dans les nouvelles entreprises au terme de l'année précédente.

D'après le directeur de l'Agence de développement social, Guedira, l'objectif de l'agence est d'atteindre des résultats aussi satisfaisants que ceux enregistrés par le groupe français en accordant une grande importance à l'intervention du secteur privé dans ce processus. Les instances de gouvernance de l'association (la plateforme) accorderont la prééminence au secteur privé dont seront issus le président, le bureau et le comité d'agrément. Quant à la plate-forme, elle sera autonome et indépendante et sera dotée de son local et de ses propres salariés.
« L'objectif majeur de cette initiative est de créer une sorte de synergie entre le secteur public et privé afin d'obtenir un meilleur résultat», note M. Guedira. Enfin l'appui financier qui sera accordé par cette association aux porteurs de projets sera donc une avance remboursable sans frais allant de 10 000 à 80 000 DH.

Les entraves à la création des micro-entreprises
Les pouvoirs publics marocains ont développé de nombreuses mesures en faveur de l'emploi et de la création d'entreprises. Les plus récentes concernent les programmes Moukawalati, Idmaj, Taahil. Le secteur du microcrédit s'est vu lui aussi renforcé par l'appui public, convention FNAM / INDH. Mais force est de constater que la création d'entreprises reste largement en deçà des besoins et des potentiels du pays. Cette situation est due au manque de financement. Il y a justement une population très importante qui, de par son état de pauvreté, de vulnérabilité, se trouve exclue de ces aides qui restent trop souvent conditionnées par l'accès aux prêts bancaires. Le microcrédit dont les intérêts restent trop élevés ne correspond pas aux attentes des promoteurs de petites entreprises qui, en plus du fonds de roulement, ont besoin de financements d'investissements. Le nombre réduit des micro-entreprises s'explique aussi par le manque d'encadrement. En effet, l'expérience a démontré que la plupart des nouveaux entrepreneurs ont besoin de formation, de conseil et d'accompagnement de proximité qui soit personnalisé et dispensé par des professionnels salariés et bénévoles en amont et en aval de leur création. Cet accompagnement qui conditionne le soutien financier et qui doit être accessible à tous les promoteurs, est encore rare ou encore non adapté aux besoins de ces porteurs de projets.

Repères

Plateforme

- L'ADS a mis en place un programme visant la création de plateformes d'appui aux initiatives individuelles.

Package

- Inspiré du modèle français, le projet vise à regrouper les partenaires publics et privés dans le cadre d'une association dans le but d'apporter aux créateurs de très petites entreprises « un package complet ».

Par Yousra Amrani | LE MATIN

http://www.lematin.ma/Actualite/Journal/Article.asp?idr=116&id=134056

[Prinny Man]

June 1st, 2010, 04:59 PM

Secteur bancaire : La BP prend la tête au Maroc

Selon les derniers chiffres, à fin avril, publiés par le Groupement professionnel des banques du Maroc (GPBM), la Banque Populaire et Attijariwafa Bank ont, à elles 2, collecté 52,6 % des dépôts qui s'élèvent à 548 milliards DH et octroyé 49,26% des crédits d'un total de 480,3 milliards DH.

Et c'est la BP qui arrive en tête du marché. Avec 152,76 milliards DH en dépôts et 118,6 milliards DH de crédits accordés, elle s'adjuge respectivement 27,88% et 24,70% des parts de marché.
www.lemagazinedumanager.com

Gadiri

June 2nd, 2010, 04:03 PM

Matin Forum
Le directeur de la Bourse de Casablanca s'explique

Publié le : 01.06.2010 | 14h52

Invité du Matin Forum, le directeur général de la Bourse dresse des états des lieux et livre ses projections d'avenir. Instructif. Optimiste ? Oui, il l'assume et l'argumente. Le commandant au cockpit de la bourse de Casablanca, parce que c'est de lui qu'il s'agit, voit grand pour la place casablancaise.

http://img689.imageshack.us/img689/9076/boursecasapresisent.gif (http://img689.imageshack.us/my.php?image=boursecasapresisent.gif)
Reportage Photos A. SAOURI & A. MECHOUARY

Invité du Matin Forum, Karim Hajji délivre la vision d'un optimiste réaliste parce que réalisable. Quand bien même la BVC n'aurait pas connu de coup d'éclat, ces derniers temps, il n'en demeure pas moins que l'objectif de 75 nouvelles introductions, note notre interlocuteur, est atteignable. Ambitieux ? Oui, mais pas trop, résume l'invité des « 90 minutes pour convaincre », car il reste réaliste. D'ailleurs, c'est l'un des objectifs de la Caravane qui sillonne plusieurs villes du pays. L'idée étant de de vulgariser la culture boursière. Quid de l'actualité immédiate. Karim Hajji affiche une certaine sérénité quant à l'évolution de la place casablancaise.

Comparaison n'est pas forcément raison, le directeur de la BVC ne se prive pas de rappeler que si la place a perdu 13% à la clôture de l'exercice 2008, cela est loin de ressembler à ce qui s'est passé sur d'autres places de la zone MENA. Sachant que ces dernières ont connu des ressacs inclus entre 40% et 70% ici s'arrête la comparaison. Crise oblige. Lucide, K. Hajji revient, par ailleurs, sur les origines de la crise de l'Euro. Eventuel impact sur la psychologie des investisseurs à la bourse locale ? Notre invité n'en voit pas. D'autant plus que la finance marocaine n'est encore complètement intégrée dans le système international. De même, argue-t-il, que l'économie marocaine, à la faveur des mesures et actions entreprises, a démontré une forte capacité de résilience. Ceci explique peut-être cela.

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«Les entreprises cotées présentent des perspectives de croissance très intéressantes»

LE MATIN FORUM : Quelle lecture faites-vous des évènements qui viennent de secouer les marchés financiers en Europe ?

KARIM HAJJI : La situation que vit l'Europe aujourd'hui est la conséquence de la mise en place de l'euro sans les structures de gouvernance qui vont avec. Certes, il y a une Banque centrale européenne (BCE), mais il n'y a pas une politique économique cordonnée entre les différents Etats de l'UE. Les critères de convergence, tels que définis à Maastricht, n'ont pas empêché certaines économies à laisser déraper les déficits. De grands pays comme la France et l'Allemagne sont contraints, quoiqu'il arrive, de continuer à soutenir l'euro. Une implosion de la monnaie unique serait inacceptable. Il y a matière à plus de coordination dans l'avenir pour que les critères de politique économique soient cohérents. Pour ma part, je ne pense pas que l'Euro soit voué à disparaître. Au contraire, la crise est une opportunité qui donne l'occasion de renforcer les structures de gouvernance de l'UE.

La vitesse et l'intensité de la contagion à l'échelle de l'UE ont surpris les analystes et les marchés financiers. Quels sont les moyens à la disposition de l'UE à même de réduire les dégâts ?

Le risque de contagion existe car on rentre dans une spirale infernale. Lorsque les agences de notation dégradent la note d'un pays, le coût de la dette augmente, ce qui rend les choses plus difficiles à résoudre. C'est pour cette raison que l'Europe doit se substituer aux marchés pour éviter aux pays exposés de passer sous les fourches caudines des marchés de capitaux. En guise de soutien, on pourrait imaginer une sorte de garantie globale à hauteur des quotes-parts de chacune des grandes nations membres de l'euro de manière à leur permettre l'accès à des financements à des taux raisonnables. Si on laisse les notations des agences décider des taux auxquels les pays doivent emprunter, on voit bien où cela risque de les mener. Cela dit, à l'image de son comportement face à la crise financière de 2008, je pense que l'Europe est capable de réagir avec la même vigueur pour stopper les spéculateurs qui attaquent l'euro et répondre aux défis que représente la dégradation de la notation du crédit de certains pays membres de l'euro.

L'Allemagne a saisi l'occasion pour interdire la vente à découvert. Cela ne devrait-il pas interpeller le Maroc dans le sens d'une interdiction stricte de cette pratique soupçonnée d'être à l'origine de la baisse du marché casablancais en septembre 2008 ?

La décision de l'Allemagne concerne uniquement les Credit default swaps (CDS), un instrument qui permet de se couvrir contre le défaut d'une institution financière. Lors de la crise de 2008, des institutions (dont certaines sont aujourd'hui clouées au pilori) ont utilisé ces CDS en les vendant à découvert pour gagner énormément d'argent. Les mesures annoncées par l'Allemagne sont de nature exceptionnelle. Elles s'appliquent à un instrument précis et non pas à l'ensemble des ventes à découvert. Même pendant la crise des subprimes, l'interdiction de la vente à découvert concernait juste certaines valeurs (banque, assurance, etc) pour des raisons de maîtrise du risque systémique.
Maintenant, faut-il en tirer la conséquence et dire que la vente à découvert ou bien les produits dérivés sont à proscrire, je ne partage pas ce point de vue. Les produits dérivés ont des vertus qui permettent aux banquiers et aux assureurs de couvrir leurs risques. Un assureur qui détient un portefeuille d'actions peut, en achetant des produits dérivés, couvrir le risque de baisse de son portefeuille. De même, un banquier a la possibilité, à travers les produits dérivés, de se couvrir contre une évolution défavorable des taux. Au Maroc, entre 1999 et 2003, nous avons vécu une période de baisse longue et lente. Les investisseurs s'attendaient à ce que les résultats a posteriori des entreprises justifieraient les niveaux de valorisation. S'il y avait eu la vente à découvert, on aurait pu purger assez rapidement les excès des marchés. Les institutionnels auraient pu vendre à découvert en empruntant les titres, puis en les vendant au comptant avant de les racheter à un prix moins cher. En revanche, il faut encadrer la pratique. On ne peut pas l'autoriser sous n'importe quel prétexte, à n'importe qui et n'importe comment.
A ma connaissance, cette pratique n'est pas en vigueur à la place de Casablanca. Il se peut qu'il y'ait des cas isolés. Un projet de loi sera en mesure d'encadrer cette pratique dans le cadre du pré-emprunt de titres. Désormais, les investisseurs ne peuvent vendre à découvert que les titres déjà empruntés, contrairement à la vente à découvert totale où ils peuvent vendre des titres non empruntés et qui, parfois, n'existent même pas en réalité. C'est ce qu'on appelle ''la vente à découvert à nu'' (naked). Le projet de loi insiste aussi à ce que la pratique soit réservée exclusivement aux institutionnels. Puis, le projet donne la possibilité à la société gestionnaire (il n'est pas décidé à ce que celle-ci soit l'émanation de la société gestionnaire de la Bourse de Casablanca) d'intervenir pour empêcher les ventes à découvert sur certaines valeurs en fonction des circonstances du marché. Enfin, pour limiter le risque, le projet prévoit une chambre de compensation laquelle pourrait faire des appels de marge en demandant aux opérateurs de rajouter des fonds pour couvrir leur position sur les marchés des produits dérivés.

L'effet psychologique de la crise financière pèse-t-il encore sur le comportement des investisseurs à la Bourse de Casablanca ?

Depuis le début de l'année, l'indice de la Bourse de Casablanca a progressé de plus de 17%. C'est une belle performance si on la compare à celle qu'on observe sur les places mondiales. La finance marocaine n'est pas encore complètement intégrée dans la finance internationale. Notre économie démontre depuis 2008 une certaine résilience. Malgré la crise internationale, nous avons eu, en 2008 comme en 2009, des taux de croissance supérieurs à 5% et l'on s'attend à un taux de croissance de 3,5% au moins cette année. Cela est dû aux mesures de soutien de la demande qui ont été mises en œuvre par le gouvernement et également à la politique ambitieuse mise en place par Sa Majesté le Roi pour soutenir un certain nombre d'activités jugées prioritaires, notamment le plan Emergence (industrie), le plan Azur (tourisme), le Plan vert (agriculture), le plan Halieutis (pêche), etc. Sans oublier les projets d'infrastructures, les ports de Tanger-Med et de Nador, les autoroutes…Tout cela contribue à créer une dynamique de croissance dans un contexte international qui n'est pas très porteur. Il est clair qu'il y a un impact à attendre au niveau de la demande étrangère pour les produits marocains. Il est clair aussi qu'il y a un impact, même s'il est limité jusqu'à présent, au niveau des transferts des MRE. Le tourisme peut subir l'effet de la crise, sachant qu'il a bien résisté en 2009. Les transferts des MRE ont également beaucoup mieux résisté que ce qu'on pouvait craindre (une baisse inférieure à 10% au premier trimestre alors qu'elle était de plus de 20% au début de l'année). Il y a quand même une certaine résistance mais on ne doit pas non plus être des optimistes béats et ne rien faire.

Contrairement à la crise de 2008, la Bourse de Casablanca dessine une tendance nettement haussière depuis le déclenchement de la crise de dette en Europe. A quoi est dû, selon vous, ce changement de réaction de la part des investisseurs boursiers face aux crises externes ?

La baisse des Bourses mondiales en 2010 est moins brutale que celle observée en 2008 où elle a frôlé les 50% dans certains marchés. Certes, la baisse a été forte au cours de certaines séances, mais elle n'est pas aussi marquée qu'en 2008. A la Bourse de Casablanca, nous avons relativement peu d'investisseurs étrangers qui pourraient, a priori, être tentés de vendre leurs positions pour couvrir des pertes subies sur d'autres marchés. L'essentiel des investisseurs à la BVC sont des institutionnels. Les OPCVM qui gèrent l'épargne des particuliers sont relativement pondérés dans leur réaction par rapport à ce qui se passe à l'étranger. Cela dit, nous ne sommes pas totalement à l'abri des secousses et des perturbations…

Depuis l'annonce de l'opération de réorganisation stratégique des groupes ONA et SNI, on a assisté à une hausse continue et forte des indices. Puis, durant la semaine allant du 24 au 28 mai, la tendance a été inversée du moment que le Masi a baissé de plus de 3% en cinq séances. Qu'en pensez-vous ?

Il n'y a aucune Bourse au monde qui suit un chemin linéaire. Les investisseurs souhaitent de temps à autre enregistrer leurs profits. Au contraire, c'est mal sain de voir une Bourse monter très haut et trop vite. Pour l'intérêt des investisseurs et des entreprises cotées, je préfère qu'il y ait une croissance modérée. Lorsqu'une action connaît une très forte progression, l'émetteur doit justifier ses niveaux de valorisation par des résultats exceptionnels. Sinon, la sanction du marché ne se fera pas attendre.

Justement, quelle appréciation faites-vous des niveaux de valorisation actuels du marché ?

Je pense que nous sommes face à des niveaux raisonnables. Lorsqu'on se compare aux Bourses européennes, les entreprises cotées à Casablanca ont des perspectives de croissance plus intéressantes. Nous avons un marché et une économie dynamiques, pour ne citer que l'exemple de l'immobilier et des travaux publics. J'estime que la valorisation de la Bourse de Casablanca est tout à fait correcte compte tenu des perspectives de croissance qu'offre l'économie marocaine.

Des rapports émanant de Morgan Stanley et de Standard & Poor's ont révélé que la Bourse de Casablanca est l'une des rares à avoir clôturé en baisse l'année 2009 au moment où la reprise fut constatée dans la plupart des Bourses émergentes…

Je vous rappelle qu'en 2008, la baisse à la Bourse de Casablanca a été seulement de l'ordre de 13%, alors qu'elle a atteint plus de 40% dans la majorité des places de la région MENA: l'Egypte (-58%), Dubaï (-70%), l'Arabie saoudite (-50%). En deux ans, la baisse à Casablanca est moins prononcée qu'ailleurs.

Au-delà de la performance des indices et de la capitalisation boursière, quel serait le critère qui pourrait justifier une comparaison objective entre la BVC et les autres Bourses de la région MENA ?

Les Bourses au Moyen-Orient sont beaucoup plus intégrées à la finance internationale. A Dubaï par exemple, la crise de dette a entraîné une sanction immédiate du marché vis-à-vis de certaines entreprises immobilières lesquelles représentent l'essentiel de la cotation. Quand vous prenez les Bourses de Doha, Riyad, Manama, la majeure partie de leur capitalisation appartient à des entreprises plus ou moins liées aux hydrocarbures. Par contre, à Casablanca, on retrouve tous les secteurs d'activités (télécoms, BTP, agroalimentaire, NTIC). En termes de diversification, on est plutôt comparable à la Bourse de Johannesbourg, voire aux Bourses européennes.

Des secteurs comme le tourisme (mis à part Risma) ou l'agriculture restent tout de même peu représentés à Casablanca…

Je vous l'accorde et c'est d'ailleurs la raison pour laquelle nous avons initié la démarche de la Caravane de la Bourse…

Quel bilan provisoire pouvez-vous donc dresser de la Caravane de la Bourse?

Nous avons sillonné jusqu'à ce jour cinq villes (Tanger, Rabat, Marrakech, Fès et Oujda). L'objectif de la Caravane consiste à convaincre les entreprises, toutes tailles et tous secteurs confondus, à s'introduire en Bourse. A l'issue des cinq premières étapes, beaucoup d'entreprises ont montré de l'intérêt pour la Bourse alors qu'elles pensaient que ce marché serait inaccessible, compliqué, trop cher et réservé uniquement aux grandes entreprises. La Caravane nous a permis justement de leur montrer que la Bourse est également faite pour accueillir les PME. Nous avons tenu à nous faire accompagner d'un certain nombre d'entreprises qui ont réussi à financer leurs projets d'investissements à travers la Bourse et qui, en l'espace de trois ans, sont parvenues à multiplier par trois leurs chiffres d'affaires. Nous avons montré que la Bourse sert à financer avant tout les projets de croissance, l'institutionnalisation, l'amélioration de l'image et de la gouvernance des entreprises. Nous ambitionnons de doubler le nombre des sociétés cotées pour passer de 75 à 150 d'ici 2015. Sachant que nous avons déjà identifié plus de 2.000 PME cotables.

On a souvent tendance à croire que la Bourse est une affaire d'initiés. Comment peut-on lui restituer son « visage humain » et lui rendre une dimension populaire à l'instar des autres marchés émergents ?

Les médias doivent s'intéresser davantage à la Bourse et à l'analyse financière. La Bourse toute seule ne peut pas y arriver. Pour notre part, l'Ecole de la Bourse forme des milliers d'investisseurs chaque année. Nous avons pris le pari de former les formateurs, ceux qui, au sein des banques, vont former à leur tour les responsables d'agences qui sont en contact direct avec les investisseurs.
Nous avons créé un site Web réservé à cette école pour vulgariser et démystifier la culture boursière. Vous pouvez déjà consulter les vidéos de la Caravane; d'autres capsules didactiques seront bientôt mises en ligne. Par ailleurs, à travers l'Ecole de la Bourse, nous irons à la rencontre des fédérations sectorielles de la CGEM pour présenter les opportunités de la Bourse, particulièrement aux PME.

Pour attirer plus de PME à la cote, n'y a-t-il pas lieu d'alléger le cadre réglementaire exigé pour l'introduction des PME ?

Le CDVM réfléchit à la possibilité de création d'un marché libre pour les entreprises moins structurées de sorte à ce qu'elles ne soient pas soumises aux mêmes exigences de reporting que celles en vigueur pour les entreprises déjà cotées à la Bourse de Casablanca. Je ne veux pas non plus empiéter sur le territoire du CDVM. En revanche, il y a un équilibre à maintenir entre la volonté de protéger l'épargne et la mise en place des règles plus souples pour certaines entreprises.

Le marché libre parisien peut servir d'exemple dans ce cadre…

Il faut savoir que dans un marché libre, les titres se traitent de gré à gré (over the counter). Ce n'est pas un marché réglementé au sens où nous l'entendons. Que ce soit l'investisseur ou l'émetteur, chacun assume ses responsabilités. Il s'agit d'une sorte d'antichambre préalable à la cotation effective sur une place organisée comme l'Euronext ou la Bourse de Casablanca.
Quand vous avez une Bourse organisée, dotée de règles précises et d'une autorité de tutelle censée protéger l'épargne, l'investisseur étranger s'attend à un certain rythme de reporting. Il faut aussi faire en sorte que la Bourse de Casablanca soit reconnue comme un hub financier régional. Le marché libre est certes possible, mais je ne pense pas qu'on puisse imaginer avoir des règles beaucoup plus souples pour les entreprises cotées officiellement à la Bourse de Casablanca. D'ailleurs, nous avons déjà un troisième compartiment où les règles sont assez souples. Pour y accéder, l'entreprise doit justifier un an de bilan certifié et émettre juste un minimum de 10 millions de DH. Aucun montant de capital ou de chiffre d'affaires n'est exigé. Maintenant, aller au-delà de cette souplesse, honnêtement, j'aurais tendance à m'interroger parce qu'on n'a pas encore tellement d'entreprises qui ont fait le pas pour accéder déjà au troisième compartiment malgré ces conditions singulièrement allégées.

Depuis le quatrième trimestre 2008, le marché n'a enregistré aucune nouvelle introduction. Quelles sont les raisons qui, selon vous, seraient à l'origine de ce climat d'hésitation ?

Un certain nombre de dossiers étaient prêts et même, pour certains, déposés au niveau du CDVM. Les entreprises ont fait marche arrière suite à la crise financière. Certaines ont reporté leurs introductions parce qu'elle s'attendaient à une meilleure valorisation. Elles estimaient que les niveaux proposés par le marché n'étaient pas suffisamment attractifs pour s'y introduire. Pour ma part, je considère que les valorisations sont tout à fait attractives pour les émetteurs. Le marché est à 16 fois les bénéfices attendus pour 2010, ce qui correspond à un niveau correct.

Valorisation et fiscalité attrayantes, pourtant, les entreprises ne se bousculent aux portes de la Bourse...

Il y a des traits culturels. Les entrepreneurs n'acceptent pas facilement de céder une partie du contrôle à d'autres investisseurs. Nous ne sommes pas les seuls, cette culture caractérise aussi les pays du Moyen-Orient. Ce n'est pas un frein qu'on pourra lever en quelques semaines ou bien quelques mois. Cela prendra des années d'éducation, d'efforts de vulgarisation de la culture boursière, des années de Caravane de la Bourse pour expliquer aux gens que celui qui détient soit 100% ou 80% du capital d'une société garde toujours le contrôle.

L'objectif de 75 nouvelles introductions à l'horizon 2015 vous paraît-il réaliste ?

C'est un objectif ambitieux, je le reconnais, mais qui est tout à fait atteignable. On ne parle pas d'un grand nombre. Ce serait certes difficile de passer par exemple de 500 à 1.000. Mais là, on parle de 75 introductions. C'est un objectif ambitieux mais réaliste.

Le caractère familial des entreprises marocaines, particulièrement les PME, soulève des problèmes de transmission et pèse sur l'avenir d'un pan considérable du tissu productif national. Quelles sont les mesures qui pourraient inciter les PME à éviter ces problèmes à travers le marché boursier ?

C'est déjà le cas aujourd'hui. Les incitations fiscales sont considérables mais cela ne suffit pas malheureusement. L'abattement de l'IS offert aux entreprises nouvellement introduites est une disposition intéressante. Il y a aussi la nouvelle taxation des opérations de fusion-acquisition. Le rapprochement de PC Matel Market avec Distrisoft n'aurait pas dû avoir lieu sans le nouveau dispositif fiscal. Je dois reconnaître que les pouvoirs publics nous donnent un coup de main. Cela dit, la fiscalité ne doit pas être le seul levier. Il ne suffit pas de donner des incitations fiscales pour introduire les sociétés en Bourse. On l'a vu en 2009, il n'y a pas eu d'introductions malgré les incitations fiscales.

Comment se porte la société gestionnaire de la Bourse de Casablanca ?

La société gestionnaire a dégagé des bénéfices en 2009 comme en 2008. Malgré la crise financière et l'absence de nouvelles introductions, le résultat net est de 41 millions de DH.

Quid des réserves et de leur éventuelle affectation ?

Les réserves se situent aujourd'hui à plus de 500 millions de DH. Vis-à-vis du ministère des Finances, nous avons un cahier des charges clair qui précise que ces réserves font partie des biens de retour. C'est-à-dire qu'en cas de retour de la concession, c'est l'Etat qui les reprend. Il y a aussi la possibilité de distribution du résultat à hauteur de 15% du capital social de la société gestionnaire. Au-delà de ce seuil, les fonds alimentent les réserves lesquelles ne pourront être utilisées que pour les investissements de la Bourse et non pas pour les distribuer sous forme de dividendes aux actionnaires (sociétés de Bourse). C'est le ministère des Finances, à travers la direction du Trésor, qui décide de la manière dont les réserves peuvent le cas échéant être utilisées.

Ne pensez-vous pas au moins que le siège de la société gestionnaire mérite d'être situé dans un emplacement digne d'une grande Bourse régionale ?

J'imagine qu'avec la future place financière internationale, la Bourse de Casablanca sera certainement appelée à s'installer avec les banques ainsi que d'autres entreprises au niveau de la même zone.

Justement, comment imaginez-vous le rôle de la Bourse dans la future place financière de Casablanca ?

La Bourse de Casablanca est un élément important de la place financière mais elle n'est pas la seule. De leur côté, les banques marocaines sont appelées à jouer également un rôle majeur, d'autant plus qu'elles sont reconnues parmi les meilleures de la région. Solides et bien gérées, des banques comme Attijariwafa, BMCE et la Banque populaire assurent aujourd'hui une présence continentale dans une vingtaine de pays africains. De même, les multinationales pourraient également utiliser Casablanca comme siège régional pour l'Afrique du Nord et l'Afrique de l'Ouest.

Vous avez l'ambition de faire de la Bourse de Casablanca un hub censé attirer des investisseurs issus des Etats-Unis, de l'Asie et du Moyen-Orient. Comment se décline votre action dans ce sens ?

En compagnie des entreprises cotées, nous devons aller chercher et présenter à ces investisseurs les opportunités qu'offrent la Bourse et l'économie marocaines. L'année prochaine, nous irons en Afrique pour inciter les entreprises à venir se faire coter à Casablanca. Nous sommes en train de recruter les cadres pour réussir cette démarche. La direction du développement à la BVC est structurée de manière à répondre aux différentes cibles : émetteurs et investisseurs, puis les deux sont accompagnés par le département des études. Au niveau des investisseurs, nous avons un site Internet en trois langues. Nous avons mandaté Reuters pour traduire et diffuser en anglais les états financiers des sociétés cotées.

Faire coter des entreprises étrangères à Casablanca signifie que de nouveaux émetteurs vont venir lever des fonds au Maroc pour ensuite les expatrier vers leurs pays d'origine. Dans quelle mesure cette démarche serait bénéfique pour la place financière de Casablanca ?

Il y aura certes un export de capitaux, mais à terme, il y aura aussi un apport de capitaux. Les investisseurs basés à Londres, à Dubaï ou à Riyad vont traiter avec Casablanca en tant que place régionale. Au lieu d'investir à Lagos, à Tunis ou bien au Caire, ils vont investir à Casablanca, là où ils peuvent trouver des entreprises marocaines, mais aussi celles issues du Maghreb et de l'Afrique francophone. Cette démarche est démontrée par exemple à la Bourse de Londres qui héberge plusieurs centaines d'entreprises, cotées par ailleurs sur d'autres places. Londres attire quand même plus de capitaux qu'elle n'en fait sortir. C'est mathématique et c'est ainsi que fonctionnent les places financières.

Sachant que la Tunisie s'apprête, elle aussi, à se lancer dans une démarche similaire. Quel serait cet avantage comparatif qui pourrait inciter les investisseurs à faire le choix de Casablanca au lieu de Tunis?

A ma connaissance, la Tunisie est plus une place offshore qu'une place réellement intégrée dans l'économie locale. Les Tunisiens pensent plutôt à la création d'une place offshore pour faire venir les banques étrangères. Au Maroc, Sa Majesté le Roi Mohammed VI souhaite faire de Casablanca une place régionale intégrée dans le tissu économique du pays. Les banques marocaines seront en mesure de s'installer au niveau de la place financière internationale, au même titre que les banques étrangères. Je dois à ce titre rendre hommage aux banques marocaines qui, d'ailleurs, sont prêtes à assumer ce risque. Puis, chacun a ses atouts. Nous n'avons pas à rougir des atouts qui sont les nôtres ou à craindre des places comme celle de Tunis.

Quels types de partenariat avez-vous développés avec les autres Bourses de la région ?

Nous avons des accords avec un certain nombre de Bourses, notamment celle de Tunis avec qui nous avons signé un accord de double-cotation (une entreprise peut être cotée simultanément à Tunis et à Casablanca). Avec l'Egypte, le cadre de coopération est assez large (échanges d'expériences, etc). Comparé au nôtre, le marché égyptien dispose de plus de liquidités. Les investisseurs étrangers détiennent environ 25% du flottant de la Bourse du Caire contre seulement 7% à Casablanca.

Au-delà de ces accords de coopération, le scénario d'une fusion avec d'autres Bourses est-il envisageable (schéma similaire à l'ensemble américano-européen NYSE-Euronext) ? Et dans la perspective de l'ouverture du capital de la société gestionnaire, serait-ce possible d'envisager l'entrée d'investisseurs étrangers dans ce capital ?

S'agissant de l'ouverture du capital, rien n'est encore décidé. Des discussions sont en cours entre la direction du Trésor et les actionnaires de la Bourse. A l'heure où je vous parle, il n'y a pas de schéma totalement arrêté. Est-ce que ces discussions prévoient ou non l'entrée d'investisseurs ou d'une Bourse étrangère ?

A ma connaissance, non.
Avant d'envisager des rapprochements avec des Bourses africaines, il faudrait que le statut même du capital soit d'abord clarifié. Cela dit, il faut savoir que dans la plupart des pays d'Afrique, les Bourses sont gérées par les Etats. Certains pays sont en train d'envisager l'ouverture des capitaux de leurs Bourses. J'estime que n'avons pas atteint un stade d'évolution à même d'initier une démarche similaire à celle initiée par l'ensemble Nyse-Euronext. Avant de se rapprocher, les Bourses occidentales étaient déjà démutualisées, c'est-à-dire cotées elles-mêmes en Bourse. Je pense que nous aurons moins de mal à développer une coopération technique plutôt qu'à chercher un lien capitalistique qui, par nature, serait compliqué. Dans ce sens, la BVC apporte déjà un soutien technique à la Bourse de Libreville. On peut également imaginer un schéma dans lequel la Bourse de Casablanca serait amenée à héberger le système d'information d'une Bourse africaine (les systèmes informatiques coûtent très cher et exigent des ressources humaines hautement qualifiées).

Vous avez signé une convention avec l'éditeur londonien Footsie pour lancer un nouvel indice portant le nom ''Footsie Casablanca Stock Exchange (FTSE)''. Quelle sera sa vocation ?

Effectivement, les équipes de Footsie sont en train de consulter les professionnels pour lancer cet indice lequel devrait regrouper les valeurs qui intéressent les gérants de portefeuilles aussi bien au Maroc qu'à l'étranger. L'idée étant de mettre en place un indice plus liquide que le Masi ou le Madex, dans lequel les investisseurs peuvent répliquer (c'est-à-dire investir dans ses valeurs sous-jacentes). A terme, l'objectif consiste à développer un produit dérivé sur l'indice de Casablanca, chose qui n'est pas possible avec les indices dont nous disposons aujourd'hui. Une fois mis en place, FTSE sera disponible sur les écrans des gérants de portefeuilles à l'échelle internationale.

Quelques incidents techniques ont marqué ces derniers mois la Bourse de Casablanca. Qu'en dites-vous ?

Il n'y a pas aucune activité humaine qui soit exempte des risques. Prenons l'exemple du transport aérien, est-ce que vous croyez que les avions partent et arrivent toujours à l'heure. La Bourse de Casablanca est dans cette configuration. Nous exerçons une activité humaine. Nous utilisons des logiciels qui peuvent parfois tomber en panne. Heureusement, cela n'arrive pas très souvent. Certains incidents ont été certes médiatisés, mais pour votre information, il y a trois semaines, Euronext a connu un incident technique pendant quatre heures (les indices n'étaient pas disponibles). Cela a fait l'objet d'un petit entrefilet dans la presse sans pour autant défrayer la chronique. Sachez que nous ne sommes pas dans une activité maîtrisée à 100%. Le zéro risque n'existe pas. En 2009, le taux de disponibilité du système d'information de la Bourse de Casablanca a été de 99,9976%. Ce n'est pas 100%, je l'admets. Mais honnêtement, je trouve que c'est un niveau acceptable. Même les Bourses les plus développées n'ont jamais atteint un niveau de disponibilité à 100%.

Le mot de la fin…

A la Bourse de Casablanca, nous sommes extrêmement heureux de voir la création d'une place financière qui va permettre à notre pays d'avoir une visibilité sur les marchés financiers internationaux et qui va également permettre aux entreprises marocaines de couvrir leur besoin de financement auprès d'un pool d'investisseurs beaucoup plus large.

Repères

«90 minutes pour convaincre»

- Dans le cadre du projet de loi relatif au pré-emprunt de titres, seuls les institutionnels seront autorisés à pratiquer la vente à découvert des titres obligatoirement déjà empruntés.

- A la BVC, nous avons relativement peu d'investisseurs étrangers qui pourraient, a priori, être tentés de vendre leurs positions pour couvrir des pertes subies sur d'autres marchés. L'essentiel des investisseurs sont des institutionnels.

- Les entrepreneurs n'acceptent pas facilement de céder une partie du contrôle à d'autres investisseurs. Nous ne sommes pas les seuls, cette culture caractérise aussi les pays du Moyen-Orient.

Par LE MATIN
http://www.lematin.ma/Actualite/Journal/Article.asp?idr=110&id=134175

[Prinny Man]

June 2nd, 2010, 05:04 PM

Bourse : Un volume de 14,8 milliards de DH en mai

Au terme des 21 séances de cotation de mai, le volume global du marché s’est établi à 14,8 milliards de DH.

Le marché central a enregistré un flux transactionnel de 10,6 milliards de DH. Quant au marché de bloc, il a drainé un volume d’affaires de 2,7 milliards de DH. La bourse comptabilise également 1,3 milliard de DH au titre des apports. Disway, Fenie Brossette et Managem enregistrent les plus fortes hausses soit respectivement 23,2, 22,5 et 22%. A l’autre bout du classement, Centrale Laitière et Minière Touissit cèdent respectivement 12,6 et 9,7%.
leco

[Prinny Man]

June 2nd, 2010, 05:08 PM

Investisseurs étrangers

Plus nombreux, mais peu actifs à la Bourse

· Leur nombre dépasse 9.500 à fin décembre

· 2/3 détiennent moins de 5% du capital des sociétés cotées

· Les secteurs des mines et l’immobilier… sont boudés

En dépit des déboires de la Bourse de Casablanca en 2009, les investisseurs étrangers et les MRE n’ont pas pour autant déserté la cote. Leur nombre a dépassé 9.500 au terme de l’année, en progression de 10%. Le poids de cette catégorie d’investisseurs dans la capitalisation boursière est chiffré à 145 milliards de DH (28,5%) en stagnation par rapport à 2008. Selon le gendarme de la Bourse, l’effet prix tient un rôle important dans ces niveaux de capitalisation. A prix constant par rapport à 2008, la part des investissements étrangers et des MRE dans la capitalisation boursière s’établirait à 157 milliards de DH soit un taux de détention de 29,6%. L’explication tient également à la contre-performance des actions Crédit du Maroc, IAM, Ciments du Maroc et Samir qui représentent près de 60% des participations détenues par les étrangers.
Globalement les investissements étrangers restent à des niveaux relativement bas sur la place casablancaise. On pourrait reprocher à celle-ci son manque d’attractivité et la rareté d’opportunités d’investissements pour l’ensemble des investisseurs. Excepté ce désavantage, les investissements étrangers à la Bourse relèvent de l’ordre stratégique, autrement dit, la détention de plus de 4% du capital ou d’un poste de titulaire au conseil d’administration. Au-delà, la participation des étrangers et des MRE dans le capital des sociétés cotées est en majorité inférieure à 5%. Et cela est vrai pour 2/3 des investisseurs étrangers.
A fin 2009, les orientations sectorielles des investisseurs n’ont pas connu de grands bouleversements, et ce, malgré les difficultés de certains secteurs à exister. Les principales baisses sont enregistrées dans le secteur ingénieries et biens et celui des banques. Le repli constaté dans les bancaires est principalement imputable à la cession de 10% de Attijariwafa bank détenus par Santusa Holding à la SNI.
L’année dernière, l’intérêt des investisseurs s’est principalement porté sur les secteurs des équipements électroniques et électriques, suivi de la branche ingénieries et biens d’équipements industriels. Les télécommunications ont enregistré un bond significatif pour se hisser en troisième position. En revanche, les mines, l’immobilier notamment n’ont pas vraiment la cote dans le portefeuille des étrangers.
S’agissant des investissements en titres OPCVM, ceux des étrangers ont enregistré une hausse de près de 18% pour s’établir à 1,3 milliard de DH. Cela reste, cependant, très marginal dans l’actif total des OPCVM qui s’est établi à plus de 193 milliards de DH fin 2009. En dehors des MRE qui constituent le gros du contingent des investisseurs étrangers (71%), la nationnalité des autres acteurs se limite aux Français (12,1%) et aux Américains (6,6%). Autant dire que la Bourse ne ratisse pas large. Le taux de détention des investisseurs du continent dans la capitalisation boursière n’atteint pas 1%.
La Bourse de Casablanca a signé des accords avec ses homologues de Tunis et du Caire pour la double cotation des valeurs. Le moment est peut être venu de les sortir du placard et de les activer.

F.Fa

leco

[Prinny Man]

June 3rd, 2010, 06:20 PM

Finances: Les nouveaux patrons

· Recours aux compétences internes

· Une femme sur les 10 nominations

· Une deuxième vague de changements en décembre prochain

http://www.leconomiste.com/upload/article/2_100872.jpg

La liste des nominations à la tête des directions du ministère des Finances, restées longtemps sans patron, est enfin tombée. Salaheddine Mezouar doit présider à l’installation des nouveaux promus aujourd’hui jeudi. La statu quo autour des postes restés vacants avait fait l’objet de la une de L’Economiste du 20 mai. Sans surprise, de grosses pointures dans le cru. Et d'abord pour le très attendu poste des impôts. C'est Abdellatif Zaghnoun qui hérite de ce portefeuille. Nous faisions d'ailleurs l'écho de ce scénario dans nos précédents De Bonnes Sources. L'ancien directeur des douanes et des impôts indirects ne s'eloignera donc pas de la matière fiscale. Il devra poursuivre les chantiers importants pour cette administration et ils sont nombreux: harmonisation du taux, élargissement de l’assiette fiscale. Cette nomination est un véritable défi pour Abdellatif Zaghnoun qui hérité d’une conjoncture de baisses de recettes fiscales. Cependant, il a beaucoup d’atouts: son expérience, sa réputation de meneur d’hommes et une grande écoute. Atouts qui devraient faciliter ses futurs négociations avec le patronat marocain qu'il retrouvera pour les arbitrages sur la loi de Finances. Une chose est sûre, cette décision met fin aux rumeurs sur le projet de fusion entre la direction des Impôts et la Trésorerie générale du Royaume.
L’autre nomination phare reste celle de Zouheir Chorfi qui atterrit à la direction des douanes. Pendant des années, on a dit de lui qu’il était le véritable ministre des Finances. On attribue à cet expert des finances publiques beaucoup de mérites dans les performances en matière de gestion de la dette, avec des arbitrages qui n’ont pas été toujours faciles à obtenir ces dernières années. C’est Fouzia Zaâboul, son adjointe à la direction du Trésor et finances publiques qui prend sa place. Dans l’histoire de ce département, c’est la deuxième femme qui occupe un poste aussi important après Zoulikha Nasri à la tête de la DAPS. Avec cette nomination, Salaheddine Mezouar aura tenu sa promesse de féminisation du ministère, faite à l’occasion de la passation des pouvoirs avec Fathallah Oualalou, il y a plus de deux ans et demi.
Omar Faraj, actuel directeur des Affaires administratives et générales, atterrit à la direction des Domaines, vacante depuis trois ans. Il devra consolider le travail de modernisation entrepris par Abderrahmane Chaoui-Roqui.
Pour la Direction des établissements publics et de la privatisation (DEPP), le choix s’est porté sur Samir Tazi, jusque-là adjoint du directeur du Trésor. Il aura la lourde tâche de poursuivre les multiples chantiers lancés par Abdelaziz Talbi, parti à la retraite il y a près de deux mois.
L’Inspection générale des finances (IGF), restée longtemps sans pilote, a désormais un patron: Benyoussef Saboni, jusque-là adjoint au directeur du Trésor. Le nouveau responsable devra reconquérir la réputation de l’IGF, émoussée par la montée en puissance de la Cour des comptes. Ses rapports sur la gestion des établissements publics et des collectivités locales ont en effet défrayé la chronique ces deux dernières années.
Quant à l’Agence judiciaire du Royaume, elle revient à celui qui assure l’intérim. C’est donc Mohamed Kemmou qui est confirmé en tant que directeur.
Il est incontestable que dans ses choix, le ministre a actionné la promotion interne. Peut-être par prudence, il n’a pas voulu faire venir des profils de l’extérieur tellement les départements sont considérés comme sensibles. A deux exceptions faites: Jawad Hamri, nommé directeur de l’Office des changes, poste vacant depuis le départ à la retraite de Mohamed Bougroum, n’est pas un fonctionnaire du ministère. Quoiqu'il est membre du cabinet de Salaheddine Mezouar depuis plus de deux ans. Avant de rejoindre le ministère des Finances, Jawad Hamri avait fait ses preuves dans le monde de l’entreprise, particulièrement le secteur du textile. Il avait fait un passage à la Bourse de Casablanca. Il a été repêché par Mezouar qui en a fait l'un de ses principaux conseillers en lui confiant des dossiers stratégiques, notamment celui de la sous-facturation. L’autre exception est celle relative à la nomination du directeur de la Caisse marocaine des retraites, Mohamed Abdallaoui Alaoui, qui remplace Mohamed Bendriss qui a également atteint la limite d’âge.
Il faudra s’attendre à une deuxième vague de changements en décembre prochain. Une date de départ à la retraite d’autres directeurs du ministère. C’est le cas de Abdellatif Bennani, directeur du budget, et de Thami Berki, responsable de la Direction des assurances et de la prévention sociale.
Pour une source proche du dossier, ces nominations sont la reconnaissance des compétences internes et une ouverture d’opportunités de promotion d’une nouvelle génération de cadres que Mezouar compte accompagner pour préparer le ministère aux enjeux de demain. Il s’agit aussi de former un groupe d’impulsion économique qui veillera à la cohérence d’ensemble et qui travaillera en équipe sur la nouvelle génération de réformes. L’autre objectif vise à renforcer la synergie interne avec des responsables polyvalents, capables d’avoir une vision plus large de leurs missions.

Mohamed CHAOUI

leco

[Prinny Man]

June 4th, 2010, 05:22 PM

Bourse: 2 introductions avant fin 2010
Selon nos informations, la Bourse enregistrera deux nouvelles introductions avant la fin de l’année. Un scénario plus optimiste table sur la cotation de 5 nouvelles entreprises sur la place casablancaise à fin 2010.

leco

[Prinny Man]

June 4th, 2010, 05:24 PM

Maghrebail : Achetez, recommande CFG Group

Sur fond de reprise de l’activité de crédit bail et des synergies commerciales attendues avec le réseau BMCE, la banque d’affaires CFG Group recommande le titre Maghrebail à l’achat. Selon ses analystes, «le cours actuel de Maghrebail ne traduit pas la solidité de ses fondamentaux». Depuis avril 2009, le titre s’est bonifié de 30,8%. En plus, le volume est passé de 42.000 DH en moyenne en 2009 à 238.000 DH sur les trois derniers mois. Les analystes recommandent de viser un cours cible à 830 DH, soit une décote de 15% par rapport au cours de 704 DH du 02 juin.
leco

[Prinny Man]

June 4th, 2010, 09:22 PM

Un groupe bancaire espagnol compte étendre ses activités au Maroc
Il s'agit du groupe "Banca Civica" qui regroupe 3 caisses d'épargne régionales espagnoles.

Le groupe " Banca Civica " qui regroupe trois caisses d'épargne régionales espagnoles Caja Navarra (CAN), CajaCanarias et Caja Burgos, a annoncé, vendredi, son intention d'étendre ses activités à l'international et d'opter pour des marchés comme le Maroc, les USA et l'Allemagne.

Le groupe " Banca Civica " a décidé d'opter pour l'internationalisation comme " élément clé " de son activité et " pense s'incorporer à des marchés comme les USA, l'Allemagne ou le Maroc ", a indiqué le directeur général de la CAN et futur président exécutif du groupe, Enrique Goni, dans des déclarations rapportées par les Médias Espagnols.

Le groupe Banca Civica a vu le jour début avril dernier après la fusion de trois caisses d'épargne régionales espagnoles Caja Navarra (Can), Caja Canarias et Caja Burgos, devenant ainsi la sixième caisse d'épargne Espagnole de par la taille et la cinquième de par le résultat avec 2,4 millions de clients en Espagne.

Selon le DG de la CAN, les caisses d'épargne Espagnoles ont basé leur stratégie ces derniers temps sur " un seul et unique client, l'Espagne ". Une stratégie qui est " périlleuse " de son point de vue et qui a " empêché leur internationalisation ".

Mais face au changement du marché financier, l'internationalisation est devenue " nécessaire ", a-t-il dit et " c'est pour cette raison qu'elle sera l'un des éléments clés de Banca Civica qui programme de s'incorporer dans des marchés comme les USA, l'Allemagne ou le Maroc ".

Abordant l'actuelle situation économique et financière en Espagne, Enrique Goni a estimé que la situation de crise actuelle n'est pas " accidentelle ". "

Cette situation nous avons tous contribué à la générer ", a-t-il reconnu, affirmant que " l'optimisme fait partie de la solution pour sortir de cette mauvaise situation économique, surtout si ce processus est accompagné d'un bon diagnostique".

" Ce sont ces principes qui ont décidé les trois caisses d'épargne à former un nouveau modèle (à) qui mise sur l'innovation dans tous les domaines", a-t-il assuré.

La Banque d'Espagne avait préconisé en novembre dernier la fusion entre caisses d'épargne comme une solution de sortie de crise, souhaitant une réduction de plus de moitié le nombre de petits établissements de crédit d'ici l'été, ce qui le ramènerait à une vingtaine sur les 40 caisses d'épargne qui composent le secteur en Espagne.

Selon les analystes, les grandes banques commerciales espagnoles ont bien résisté à la crise financière mais les caisses d'épargnes régionales, souvent liées aux autorités régionales, ont été fragilisées par l'effondrement du marché immobilier espagnol et ont vu leur créances douteuses fortement augmenter.

Source : MAP

Gadiri

June 6th, 2010, 08:47 PM

Groupe Banques Populaires
Banque Chaabi du Maroc deviendra Chaabi bank
Ouverture les 3 et 4 juin de deux agences bancaires, l'une à Frankfurt et l'autre à Cologne.

Publié le : 05.06.2010 | 20h59

La semaine dernière était bien chargée pour la filiale européenne du Groupe Banques Populaires. Le top management s'est déplacé en France et en Allemagne pour mettre les jalons d'un déploiement à l'international plus accéléré. A Paris, ont été signés les documents nécessaires pour l'adoption d'une nouvelle dénomination.

http://img31.imageshack.us/img31/2610/chaabibank.jpg (http://img31.imageshack.us/my.php?image=chaabibank.jpg)

A partir du 12 juin prochain, après la tenue de l'Assemblée générale extraordinaire, Banque Chaabi du Maroc deviendra Chaabi bank dont le siège, à Paris, abritant quelque 250 collaborateurs, restera, cependant, le même. L'implantation du groupe dans des pays européens non francophones oblige. En outre, cette initiative rime avec la nouvelle politique de communication adoptée par le groupe au niveau européen pour capter une clientèle toujours en quête de traitement personnalisé. «On vient d'examiner des programmes de communication qui vont évidemment accompagner tous les efforts que nous faisons, nous pensons que l'action sur le terrain de la part des équipes qui connaissent cette clientèle est vraiment le meilleur message que nous pouvons véhiculer. Nous sommes en train d'organiser progressivement des espace d'accueil qui sont vraiment au niveau de ce qu'il trouvent ailleurs en Europe», a souligné Mohamed Benchaaboun, président du Groupe Banques Populaires (GBP). Ainsi, le groupe s'inscrit dans une réelle dynamique d'extension en Europe.

En témoigne, d'ailleurs, l'ouverture, en grande pompe, les 3 et 4 juin derniers de deux agences bancaires estampillées Banque Chaabi du Maroc, en Allemagne, l'une à Frankfurt et l'autre à Cologne. La finalité est d'atteindre quatre agences ouvertes avec la succursale d'ici la fin de l'année en cours. Deux autres villes, Dortumund (opérationnel) et Dusseldorf (en cours) étant concernées. «Pour quelques temps, on va rester à ce niveau là, on va essayer d'augmenter notre présence en Allemagne. On sait qu'il y a un potentiel important qui passe par d'autres canaux et que nous allons pouvoir canaliser parce que cette population nous la maitrisons, et dans deux ans, nous allons passer à une autre étape», avance le président en toute assurance.

D'ailleurs, dans le cadre de leur relation avec la clientèle, ces agences ne vont pas se limiter aux seules opérations de transferts d'argent effectuées par les Marocains résidents en Allemagne dont une part importante est constituée par des étudiants. Elles devront développer progressivement un service bancaire en bonne et due forme. Le financement et l'accompagnement des investisseurs marocains et allemands ne sont pas en reste. Il semblerait que la stratégie de développement à l'international du GBP se veut efficace et ciblée. Concurrence oblige.

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Questions àMohamed Benchaaboun • Président du Groupe Banques Populaires .

«Pour l'instant, Chaabi Bank doit pouvoir équilibrer ses comptes»
• Dans quelques jours Banque Chaabi du Maroc deviendra Chaabi Bank, pourquoi avez-vous décidé aujourd'hui de changer la dénomination sociale de la filiale européenne ?

Mohamed Benchaaboun : On a signé le 2 juin dernier les documents nécessaires pour que notre filiale européenne porte le nom de Chaabi bank. Je tiens à préciser que Banque Chaabi du Maroc est la filiale de la banque populaire qui a été lancée en 1973, elle était la première banque de droit français à l'époque. Elle a créé une première succursale en Belgique (Bruxelles) pour continuer à travailler dans cette configuration depuis très longtemps. Seulement quand on a décidé de ce plan de redéploiement dans le cadre du passeport européen, un nouveau programme a été mis en place et de nouvelles agences ont été ouvertes. Nous avons déroulé toute cela sur deux ans, c'est un programme assez serré.
A partir du moment où on a décidé d'étre présent dans quatre ou cinq autres pays qui ne sont pas francophones, il fallait changer de dénomination. Chaabi bank, sonne mieux et çà fait plus moderne, et j'espère qu'avec le temps çà va s'installer.

• Vous vous en êtes où par rapport à votre stratégie de développement en Europe ?

Dans le cadre de la stratégie en cours, nous allons cadrer tout le territoire français. Sur la Hollande, nous avons pratiquement terminé toute notre implantation, il nous reste une seule agence à ouvrir à Den Bosch. Sur l'Espagne, nous avons procédé à deux ouvertures cette année, en l'occurrence Valence et Bilbao. Quant à l'Italie, d'ici la fin de l'année en cours, elle devra compter quatre agences bancaires.
On ne compte pas s'arrêter là, le déploiement du passeport européen se poursuivra. Au fur et à mesure, nous allons penser à d'autres projets d'implantation surtout sur les marchés que nous appelons « émergents » comme l'Espagne et l'Italie. L'Espagne, par exemple, compte plus d'un million de Marocains, il est donc important de déployer tous les moyens nécessaires pour pouvoir capter cette population qui en quelque sorte est éparpillée dans le sud, le nord, et l'ouest.

• Le groupe compte actuellement une quarantaine d'agences. Quelle serait la contribution de la filiale européenne aux performances du groupe Banques Populaires ?

Pour l'instant, on considère que cette banque doit pouvoir équilibrer ses comptes.
Certes, actuellement, elle gagne de l'argent, mais ce n'est pas notre premier objectif. Le plus important c'est qu'elle puisse stabiliser ses processus et ses méthodes de travail tout en recrutant des compétences locales. Si auparavant, nous avions une équipe qui était directement payée par la Banque centrale populaire alourdissant ainsi les dépenses du groupe, actuellement, cette situation est dépassée. Nous avons décidé de travailler autrement car il a fallu changer de mode opératoire, et ce à travers un nouveau mécanisme, celui d'une banque de droit européen.
Tout cela pour dire que la finalité première n'est pas qu'elle contribue considérablement au PNB. Je reste ceci dit convaincu que d'ici peu, dans trois, quatre ou cinq ans, on aura une contribution importante de cette banque aux performances du groupe. Mais encore une fois, ce n'est pas mon objectif à très court terme.

Repères

Extension

- En dehors de l'espace européen, le GBP a une présence en Suisse, et au Danemark, et ce pour cadrer tout le territoire européen.

- Le groupe est en train de préparer l'ouverture d'un bureau de représentation aux USA.

Par Nadia Benyouref (Frankfurt) | LE MATIN

http://www.lematin.ma/Actualite/Journal/Article.asp?idr=113&id=134432